蘋果發(fā)布會(huì)力的妥協(xié)與藏鋒，新面孔在浮現(xiàn)？

凌晨舉行的蘋果2022年春季發(fā)布會(huì)，既有著眼短期業(yè)績(jī)的妥協(xié)，也有豐富長(zhǎng)尾效應(yīng)的意圖，更有覬覦更大藍(lán)圖的藏鋒與野心。

所謂妥協(xié)。當(dāng)然更多指向iphone SE三代。

有篇文章標(biāo)題說，“蘋果進(jìn)軍五環(huán)外”。頗形象。蘋果中國(guó)過往一季，首度購(gòu)買 其 產(chǎn)品的用戶大增。不過，此刻所謂下沉，有短期目標(biāo)。

一重原因在于，上半年尤其通常不是旺銷季，蘋果重磅iphone通常都在秋季。每年這個(gè)周期，不是強(qiáng)化軟件與服務(wù)就是強(qiáng)化手機(jī)外終端。

而 另一 原因，則在于平衡供應(yīng)鏈壓力。蘋果牛逼，且日益于終端內(nèi)強(qiáng)化自身要素，但畢竟諸多種類的零部件都處于供給不穩(wěn)定周期，非旺銷季節(jié)，它需要更為穩(wěn)健的產(chǎn)品策略與出貨目標(biāo)。

iphone SE三代從設(shè)計(jì)感、硬件配置上說，除了自家A15、低端5G平衡配置，其他確實(shí)談不上出色。但它要的就是這樣。

這也是此前2022Q1財(cái)報(bào)（非自然年）分析師電話會(huì)上庫(kù)克強(qiáng)調(diào)的一點(diǎn)。要知道，喬布斯時(shí)代，他本人就主抓蘋果全球供應(yīng)鏈。

前次 iphone12發(fā)布節(jié)奏上紊亂，后續(xù)一度被小米超越。

iphone SE承擔(dān)著下沉、平衡淡季出貨的用心。你可能覺得，過往兩季，iphone出貨強(qiáng)勁，已重新反超小米，此刻似乎用不著刻意拿iphone SE來強(qiáng)化吧。

這跟2016年首推iphone SE時(shí)的背景有點(diǎn)不一樣。那個(gè)財(cái)年Q2，蘋果業(yè)績(jī)大幅下滑，形勢(shì)緊迫。中國(guó)軍團(tuán)創(chuàng)造了一個(gè)高點(diǎn)。

但你實(shí)在應(yīng)該注意今日下沉的中長(zhǎng)期意圖。那就是長(zhǎng)尾效應(yīng)下的蘋果服務(wù)業(yè)務(wù)。

上季，這塊營(yíng)收已超過195億美元，同比 增 24%，為整體營(yíng)收增幅的兩倍以上。這塊營(yíng)收占比已近15.8%，較3年前提升了6個(gè)百分點(diǎn)。而這塊毛利率高達(dá)72.3%，為整體綜合毛利率的1.6倍。

幾年來，蘋果品類并未增加多少，但SKU擴(kuò)充顯著。除了強(qiáng)化整體營(yíng)收增長(zhǎng)，其實(shí)更有利于壯大服務(wù)， 尤其 覆蓋新增用戶群。iphone SE這類所謂低端，雖非自家主力機(jī)型，但在一個(gè)外部環(huán)境變遷顯著、存量與增量必須兼顧以平衡利潤(rùn)結(jié)構(gòu)的周期，此刻再祭新一代，就有明顯的意圖了。

仔細(xì)閱讀過往4季蘋果財(cái)報(bào)，它對(duì)終端SKU多樣性、服務(wù)內(nèi)容的多樣（云、音樂、視頻、廣告和支付服務(wù)）、應(yīng)用下載量、付費(fèi)用戶數(shù)的強(qiáng)調(diào)，遠(yuǎn)較過去密集。

上季，它的付費(fèi)用戶增長(zhǎng)兩位數(shù)，每個(gè)地理大區(qū)都達(dá)到歷史新高。其中平臺(tái)服務(wù)付費(fèi)訂閱量已超過 7.85 億人，過去一年新增1.65 億。這種增量，比本地互聯(lián)網(wǎng) 企業(yè) 用戶增長(zhǎng)更猛。而且，人家可是付費(fèi)訂閱數(shù)量，不是MAU。

硬件、軟件及服務(wù)的深度集成，它們互為犄角，一直是蘋果商業(yè)模式的核心，也是它強(qiáng)大的綜合競(jìng)爭(zhēng)力的標(biāo)志。每當(dāng)外界嘲笑或者擔(dān)憂它走下坡路時(shí)，通常只是看到一角，甚至一個(gè)產(chǎn)品，沒有看到整體的演進(jìn)。

人們說，蘋果產(chǎn)品是科技與藝術(shù)的融合。其實(shí)，整個(gè)蘋果也是技術(shù)、商業(yè)、 復(fù)雜 運(yùn)營(yíng)高度平衡的藝術(shù)。

過去幾年，外界 老 說它是“微創(chuàng)新”，研發(fā)投入不多。就前者來說，有上述多樣性與統(tǒng)一性的復(fù)雜交織。它玩的確實(shí)是整體。小米早期稱“鐵人三項(xiàng)”，其實(shí) 更 近復(fù)刻蘋果。當(dāng)然現(xiàn)在新鐵人三項(xiàng)有所差異。這也是一種系統(tǒng)。

凡是系統(tǒng)，不可能只就一端發(fā)力而不重視整體。而且就會(huì)打破平衡，產(chǎn)生巨大的 熵增 。所以，蘋果產(chǎn)品的革新速度顯得慢。不過，一旦進(jìn)入新的變革期，由于它是獨(dú)立的iOS生態(tài)，加上近年來日益強(qiáng)化的元器件、多元終端、內(nèi)容及服務(wù)，當(dāng)然也有隱秘的制造影響力，

只要整體完整，你想打破蘋果于全球電子產(chǎn)業(yè)鏈中的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)，是相當(dāng)困難的事。

安卓陣營(yíng)的玩家，崇尚的更多是局部的速度與效率。當(dāng)然近年來，也都走向了差異化。有的強(qiáng)調(diào)縱深，有的延續(xù)類蘋果模式，有的甚至進(jìn)一步走向制造。

但也不要忽視蘋果更大的藍(lán)圖。凌晨的發(fā)布會(huì)里，有藏鋒，有野心。

我反而轉(zhuǎn)向局部的所謂芯片了。很多人都注意到，系列新品都搭載了蘋果自身的處理器。

增加了個(gè)蒼嶺綠的iphone13不必說。5G版iPhone SE內(nèi)置A15，iPad Air裝載M1,Mac Studio直接高大上的M1 MAX、M1 Ultra，Studio Display則是A13仿生芯片。

你可能覺得不過如此。畢竟基于ARM的蘋果A系列早已自用多時(shí)。

但要意識(shí)到，WWDC 2020 上 ，它正式強(qiáng)調(diào)過，2020 年底開始，將在平板、筆記本、臺(tái)式機(jī)等品類逐步從英特爾處理器過渡到自家M系列。M1轟動(dòng)一時(shí)。

此前，MacBook Air、MacBook Pro、Mac mini和iMac陣容均已配備。而今Mac Studio涉入，且有系列升級(jí)，則標(biāo)志著蘋果全系列正加速拋別英特爾。

表面看，這種動(dòng)向很自然。正如庫(kù)克凌晨說的，蘋果注重軟硬件、服務(wù)一體的體驗(yàn)。芯片戰(zhàn)略有利于強(qiáng)化終端多樣性背景下的一致性體驗(yàn)。這將直接撬動(dòng)服務(wù)的長(zhǎng)尾。

還有，眼前的供應(yīng)鏈波動(dòng)周期，蘋果強(qiáng)化獨(dú)立的布局，更是有利于穩(wěn)定供應(yīng)鏈。它可以更為獨(dú)立自主地決定 新品 上市周期。英特爾最近幾年實(shí)在不給力。如果不是疫情給了它成熟工藝的產(chǎn)能機(jī)會(huì)，掩蓋了一些業(yè)績(jī)，承平周期可能會(huì)非常難堪。

昨日 英特爾 股價(jià)倒未因此大跌。帕特.基辛格此前強(qiáng)調(diào)，將努力將蘋果重新拉入自家處理器合作體系中。不過，這種表達(dá)充滿 機(jī)巧 ：你是有能力讓蘋果回頭采用你的處理器，還是其他？恐怕是想接蘋果處理器的代工訂單吧？但這背后，你得先突破臺(tái)積電、三星們的代工鐵幕。尤其前者可是ARM陣營(yíng)前沿工藝的制造重鎮(zhèn)。

但我真正想表達(dá)的，還是在最后。

那就是，蘋果的芯片戰(zhàn)略乃至整個(gè)未來商業(yè)模式，恐怕也不止于今日硬件、軟件、服務(wù)于一體的模式了。下一個(gè)周期，它可能走向兼容2B的端到端的全棧服務(wù)。

因?yàn)椋O果的芯片不是孤立的AP。而是全系列涉入。從基帶、射頻以及各種SOC化的組件、AI系列等。M1本就不是孤立的AP。前不久，蘋果自行研發(fā)的5G基帶、配套射頻IC已完成設(shè)計(jì)，開始試產(chǎn)、送樣,預(yù)計(jì)今年會(huì)與核心電信運(yùn)營(yíng)商進(jìn)行場(chǎng)域測(cè)試,不排除2023年的iPhone15全面采用.

這還不夠。你覺得，未來，它會(huì)不會(huì)進(jìn)一步涉入基礎(chǔ)設(shè)施層面？

我個(gè)人認(rèn)為，這是概率極大的事。

因?yàn)椋?G、數(shù)字化、智能化時(shí)代，2C端的手機(jī)、平板、筆記本、臺(tái)式機(jī)、多元電子等應(yīng)用場(chǎng)景雖會(huì)進(jìn)一步走向豐富，所謂智能物聯(lián)網(wǎng)。但真正左右產(chǎn)業(yè)鏈演進(jìn)的架構(gòu)，不止在于端，還有云、網(wǎng)、邊（邊緣計(jì)算），更在于2B的服務(wù)。

如果蘋果只深耕2C品類及服務(wù)，它當(dāng)然還是王者。但未來的數(shù)字化體驗(yàn)，可不是今天所謂硬件、軟件、服務(wù)一體生成的體驗(yàn)了。僅僅局限于這個(gè)自足的結(jié)構(gòu)，遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠。因?yàn)椋芏囿w驗(yàn)將受制于“云網(wǎng)”、“端邊”的協(xié)同與融合。

若沒有哪怕其中一面的能力，只在端的部分布局5G，很難有真正的效應(yīng)。

每一輪變遷，產(chǎn)業(yè)鏈的利潤(rùn)結(jié)構(gòu)都會(huì)隨著幕后基礎(chǔ)設(shè)施的架構(gòu)形成而變化。

蘋果不可能漠視這種挑戰(zhàn)。它一定在等待機(jī)會(huì)。

它當(dāng)然不會(huì)冒進(jìn)，立馬搶進(jìn)服務(wù)器、邊緣計(jì)算等領(lǐng)域。

一是缺乏很多能力，尤其是基于ARM架構(gòu)的處理器，在服務(wù)器領(lǐng)域發(fā)出關(guān)鍵的聲音，還需要一個(gè)較長(zhǎng)的過程。

ARM多年來野心甚濃。10年前，創(chuàng)始人就喊出未來5年要搶得全球服務(wù)器市場(chǎng)20%以上的市占。顯然已落空。但你必須正視它的存在與演進(jìn)。此前，軟銀以及操作收購(gòu)ARM已失意的英偉達(dá)，都在這一維度流露了意圖。

二是即便涉入，自身場(chǎng)景不夠，缺乏攤薄巨額成本的能力。

此外，貿(mào)然涉入，一定也會(huì)影響此刻的產(chǎn)業(yè)鏈與基礎(chǔ)合作關(guān)系。要知道，截至目前，蘋果的基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)，更多依賴亞馬遜與谷歌。

但誰敢否定說，蘋果未來不會(huì)在2B領(lǐng)域持續(xù)發(fā)聲呢？

事實(shí)上，早在2011年，它就描述過云計(jì)算的一些目標(biāo)。盡管截至目前，它的所謂云服務(wù)，更多就是基于內(nèi)容、應(yīng)用的在線存儲(chǔ)。

不過，你也要注意，最近幾年，蘋果研發(fā)投資側(cè)重2B更重。2018年以來，它還不斷挖角谷歌、微軟的云計(jì)算人才，并大量招募同類。它的全球數(shù)據(jù)中心的布局日益完整。

最近3年，有關(guān)蘋果的云戰(zhàn)略探討與報(bào)道，持續(xù)不斷。

蘋果未必會(huì)走向亞馬遜、微軟、谷歌、阿里云等云計(jì)算服務(wù)模式，但它一定會(huì)生成獨(dú)立的路徑。

這凌晨的發(fā)布會(huì)，蘋果正加速拋別英特爾。但絕非只有英特爾感到緊張。屆時(shí)，那些與它合作緊密的、并無齟齬的諸多類別的巨頭們，芯片公司啦、云計(jì)算巨頭啦，可能要小心些。

在我這里，它不是幻想。這一幕一定會(huì)到來。只是蘋果的面孔未必那么突兀。

多年來，總有人質(zhì)疑蘋果沒有革命性產(chǎn)品。上季財(cái)報(bào)分析師電話會(huì)上，庫(kù)克說，蘋果的產(chǎn)品、方案只有在成熟或接近成熟時(shí)才會(huì)公布。有的公司不是這樣，但多年來，這種機(jī)制帶給蘋果甚多。

這是商業(yè)模式?jīng)Q定的風(fēng)格。但也是一種長(zhǎng)期以來的藏鋒。

當(dāng)很多公司每推新品必提蘋果或拿它PK時(shí)，它們可能覺得未來的蘋果就是今天的樣子。事實(shí)上，當(dāng)你真正追上今天的蘋果時(shí)，它可能已經(jīng)躍遷到另一個(gè)高度。

當(dāng)然，回到這淡季，這眼前，妥協(xié)與藏鋒的邏輯里，當(dāng)然藏著壓力面。一個(gè)如此不確定性的周期，疫情、供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)升級(jí)、競(jìng)爭(zhēng)、戰(zhàn)爭(zhēng)、區(qū)域國(guó)家監(jiān)管，當(dāng)然更有自身的創(chuàng)新力、增長(zhǎng)與高企的市值，實(shí)在需要托底的信號(hào)。但資本顯然比絕大部分人更能率先感受到這一切。

此刻北京時(shí)間晚8：26，蘋果上一交易日股價(jià)157.44美元，跌1.17%，市值2.6萬億。看年K，壯觀的模樣。好他媽嚇人。

涼風(fēng)習(xí)習(xí)，光鮮許久的商業(yè)帝國(guó)，大概也會(huì)高處不勝寒，及時(shí)來一些妥協(xié)吧。

但它的另一張面孔也在浮現(xiàn)。

夸克，最小的粒子，微末的洞察。