阿里，想要活成“華里華氣”的字節(jié)？

阿里，今天首次公布了自家真武芯片的規(guī)劃路線。

5月20日，在2026年阿里云峰會上，平頭哥發(fā)布了最新一代訓(xùn)推一體AI芯片真武M890，144GB顯存，片間互聯(lián)帶寬800GB/s，性能約為上一代真武810E的3倍。

不過，比這顆時隔兩年后“如期而來”的芯片更有價值的，是平頭哥首次公布了真武系列芯片的規(guī)劃。

會上，平頭哥副總裁高慧表示，未來真武系列芯片的發(fā)布速度將提升至一年一代，繼今年上市的M890后，還將在2027年Q3上市真武V900，以及在2028年Q3上市真武J900兩代芯片，以滿足Agentic時代千行百業(yè)的AI算力需求。

而這，也讓阿里成了繼華為之后，唯一一家將規(guī)劃路線拉到“一年一代”的AI芯片企業(yè)。

01

國內(nèi)唯一比肩海思的芯片玩家？

一年一迭代的“壞風氣”，是老黃在2024年帶頭搞起的。

在2024年的臺北電腦展上，黃仁勛穿著他那件標志性的黑皮衣，在扔下了一句讓整個半導(dǎo)體行業(yè)加速的話：“英偉達未來將按照一年一代的節(jié)奏，發(fā)布新的AI芯片。”

要知道，在老黃講這句話之前，芯片研發(fā)其實像“重工業(yè)”，遵循的是摩爾定律的“兩年磨一劍”。

老黃也一直是其踐行者：2018年英偉達推出了Turing，游戲發(fā)燒友和礦工們相安無事，該玩游戲玩游戲，該挖礦挖礦；2020年則掏出了Ampere架構(gòu)的A100，扮演了兩年科研實驗室里的大殺器；直到2022年面世的H100，中間全都是雷打不動的兩年間隔。

那時候，互聯(lián)網(wǎng)廠商有大把的時間在實驗室里調(diào)良率，下游客戶也有足夠的耐心守著手里的硬件慢慢算賬。整個行業(yè)都默認了兩年一代，才是正常的AI芯片迭代速度，但這種“歲月靜好”，被AI的浪潮一秒掀翻。

隨著ChatGPT的發(fā)布，Scaling Law成為了一道簡單粗暴的數(shù)學題。曾經(jīng)幾十億、上百億參數(shù)的模型，短短一兩年就膨脹到了萬億級別，還有相當一部分科學家認為，只要繼續(xù)按照這條道路走下去，就能通往真正的人工智能。

大廠們突然發(fā)現(xiàn)，手里那些花了幾十上百億買回來的頂級GPU，根本填不滿新一代大模型的龐大胃口。恐怖的算力需求，讓GPU不僅成了老黃的印鈔機，更成了大家保命的呼吸機。

面對這樣的需求黑洞，很快老黃就掀了自己的桌子，將芯片研發(fā)提升至了一年一代的節(jié)奏。

2024年，Blackwell橫空出世，一舉拉高了大模型的訓(xùn)練門檻；一年后，升級版的Blackwell Ultra便緊跟著發(fā)布；而到了今年，全新的Vera Rubin架構(gòu)接過了火炬，即將于幾個月后開始接管數(shù)據(jù)中心。

此外，老黃也在每年的GTC大會上公布未來的技術(shù)路線圖，2027年將迎來升級后的Rubin Ultra，到了2028年，下一代Feynman架構(gòu)產(chǎn)品也將與市場見面。

于是，一場讓所有大廠“吐血”的追逐游戲開始了。

最先被“逼上梁山”的是AMD。

為了不讓老黃獨吞這塊蛋糕，蘇媽也把Instinct提速到了年更。2023年剛掏出MI300X，2024年立馬補上MI325X，緊接著2025年的MI350和2026年的MI400也已經(jīng)排隊等在了門口，生怕晚一步就被踢下牌桌。

那些原本喜歡關(guān)起門來搞自研的CSP們，同樣被這股妖風吹得沒法歲月靜好。

比如谷歌的TPU，以前是出了名的慢工出細活，v3到v4中間隔了整整三年。結(jié)果從2023年的v5系列開始，谷歌就像是身后有狗在攆，2024年掏出第六代Trillium，接著2025年v7（Ironwood）、2026年v8快速亮相，之后2027年的v9路線圖都已經(jīng)畫得明明白白，徹底化身為一年一更的“打工人”。

就連向來“拉跨”的AWS，也跟打了興奮劑一樣。

2022年，第一代Trainium發(fā)布后，硬是磨蹭到了2024年才憋出Trainium 2。但面對算力焦慮，哪怕有再多傳聞中的芯片制造難題，AWS也只能硬著頭皮砸錢，讓Trainium 3在去年年末和大家見面，把Trainium 4的發(fā)布時間寫在了2026年。

至此，海外的科技巨頭們?nèi)珕T被綁上了這臺名為“一年一代”的高速跑步機。

但要是回頭看看AI需求同樣巨大的國內(nèi)，能跟上這個魔鬼配速的，好像只有華為一家。

在經(jīng)歷了漫長的、因無法繼續(xù)使用臺積電代工的蟄伏期后，華為在AI上的節(jié)奏迎來了暴走。從去年發(fā)布910C開始，昇騰就直接把油門踩進了油箱里，今年年初，昇騰950 PR率先同市場見面，讓大客戶們“嘗鮮”，而接下來代表算力怪獸的950 DT，也將在三季度發(fā)布。

這還不算完，華為直接對標了海外大廠的更新節(jié)奏，預(yù)計2027年Q3交付昇騰960，2028年Q3讓昇騰970準時接棒。

對于這樣的迭代節(jié)奏，有華為內(nèi)部人士向超聚焦表示，在大模型爆發(fā)之初，國內(nèi)算力市場基本呈現(xiàn)“英偉達一超，昇騰一強”的穩(wěn)固局面，昇騰的國產(chǎn)市占率一度超過八成，占據(jù)絕對主導(dǎo)權(quán)。

但AI浪潮的到來徹底打破了這個平衡，現(xiàn)在的格局變?yōu)椤坝ミ_一超，昇騰與寒武紀兩強”，在他們身后，還緊跟著壁仞、摩爾線程等一眾蓄勢待發(fā)的追趕者。

面對競爭壓力和市場需求，提速成了一定正確的事。

放眼望去，其他的國產(chǎn)AI芯片，也沒幾個能跟得上。

其中，獨立ASIC廠商寒武紀的690在今年年初發(fā)布，上一款590則是24年的產(chǎn)品，而再往前就要追溯到2021年的思元370了，而未來的產(chǎn)品路標也尚未發(fā)布。

由互聯(lián)網(wǎng)孵化出的代表昆侖芯，雖然也加緊了腳步，但仍無法做到每年一代的節(jié)奏：從2018年的昆侖1代，到2021年的2代，再到2024年的第三代產(chǎn)品P800，早期的昆侖芯一直維持著“三年一代”的慢節(jié)奏。

盡管這兩年受大環(huán)境倒逼，昆侖芯明顯加快了動作，連續(xù)在2025年和今年推出了P900和M100，并預(yù)計在明年發(fā)布M300，短暫地打出了“一年一更”的連招。

但在其更長遠的規(guī)劃圖上，下一代大跨度的N系列被定在了2029年。這意味著在經(jīng)歷了一波緊湊的推新后，昆侖芯的長期換代節(jié)奏，受制于投入等因素，可能仍然會停留在兩年一代的水平。

資金和生態(tài)的泥潭，把絕大多數(shù)國產(chǎn)玩家困在了“兩年一代”的無奈里，國內(nèi)似乎只有華為有資本、技術(shù)和底氣把產(chǎn)品路線圖提升到“一年一代”的水平。

直到阿里平頭哥打破了僵局。

回顧平頭哥早期的產(chǎn)品節(jié)奏，它其實也屬于典型的“互聯(lián)網(wǎng)造芯”，2019年發(fā)布含光800，2021年掏出服務(wù)器CPU倚天710，到了2024年才磨出第一代通用AI芯片真武810E，加上CPU之后的歷史平均迭代周期在1.8年到2年左右。

但在真武810E面世兩年、這款GPU完成了從內(nèi)用到外售，從單卡到超節(jié)點，從不適配到內(nèi)部廣泛使用的過程后，這只蜜獾徹底掀了牌桌。

按照今天發(fā)布的路線路，從剛剛落地的真武M890開始，到明年的真武V900，再到2028年的真武J900，平頭哥毫無保留也把自己綁上了“一年一更”的戰(zhàn)車。

這打破了過去國內(nèi)云廠商造芯“走一步看一步”、受制于成本預(yù)算的常規(guī)劇本，更向外界釋放了一個極其明確的信號：在這場算力賽跑中，阿里拿出了要把硬件做到底的決心，這也讓它成了目前國內(nèi)AI芯片的牌桌上，唯一一家敢在技術(shù)演進頻率上，真正與華為站在一起的巨無霸。

02

平頭哥，干嘛這么拼？

如果說寒武紀賣AI芯片是為了賺錢的話，那么平頭哥搞這么拼，可能直接原因是阿里對于AI實在是太“大方”了。

去年2月24日，阿里巴巴集團CEO吳泳銘宣布，未來三年，阿里將投入超過3800億元，用于建設(shè)云和AI硬件基礎(chǔ)設(shè)施。要知道，阿里過去十年的總投入加起來，也才不過3000億左右。

然而，大模型對算力的吞噬速度還是超出了阿里的預(yù)期。到了下半年，又有市場消息傳出，Capex調(diào)整為每年1500-2000億元。而在一周前的業(yè)績會上，管理層也親自定調(diào)，確認未來5年的資本開支將超過3年3800億的水平。

如果不出意外的話，這筆錢絕大多數(shù)都將投向AI，而投向AI的Capex中，又有約七成會流向AI服務(wù)器與AI芯片。我相信，面對這筆堪稱恐怖的預(yù)算，恐怕連平頭哥團隊自己都要感慨一句：造芯這么多年，還從沒打過這么富裕的仗。

但仗打得富裕，賬卻必須算得精明。

這么龐大的算力采購規(guī)模，如果阿里像字節(jié)那樣，把底層硬件的定制“外包”給寒武紀，或者直接去買華為的昇騰卡，那么寒武紀和華為財報上賺到的每一分利潤，本質(zhì)上都是字節(jié)因為“沒有底層核心技術(shù)”而被迫多付出的成本。

字節(jié)其實也清楚，且一直都在重金投入硬件。據(jù)智能涌現(xiàn)報道，截至今年2月，字節(jié)旗下芯片研發(fā)團隊整體規(guī)模已隱秘擴充至千人以上，其中專注于AI芯片的研發(fā)人員超過500人，CPU團隊約200人。

所以，對于手握重金的阿里來說，與其把這幾千億的利潤拱手讓人，讓別人拿自己的錢去迭代技術(shù)，不如自己親自下場拉滿研發(fā)節(jié)奏，把這塊利潤留在自家財報里。

除了省錢，平頭哥現(xiàn)在這么拼命，也是阿里云被新玩家“逼到墻角”后的真實焦慮。

在傳統(tǒng)的云計算時代，阿里是當之無愧的絕對老大，但在AI時代，半路殺出了一個火山引擎。

火山引擎的增長邏輯完全是踩著AI時代長出來的，其依靠著字節(jié)的龐大生態(tài)，在AI云的戰(zhàn)場上同阿里云瘋狂搶占大客戶。現(xiàn)在的客戶上云，核心訴求早就變了，大家最關(guān)心的不再是存儲和網(wǎng)絡(luò)，而是“算力夠不夠”、“跑一個Token到底多少錢”，而火山引擎正是Token價格戰(zhàn)的發(fā)起者。

火山的打法也確實奏效，據(jù)IDC數(shù)據(jù)報道，截至2025年末，在公有云MaaS市場按調(diào)用量計算的話，火山引擎以49.5%份額領(lǐng)跑，占據(jù)了接近一半的份額。

面對火山引擎這種毫無顧忌的猛攻，阿里云想要在前線打贏動輒“幾分錢”、“幾厘錢”的Token價格戰(zhàn)，手里就必須要有極其廉價且量大的底層算力。平頭哥無論是把真武M890的顯存拉到144GB，片間互聯(lián)做到800GB/s，還是搞128卡甚至更多卡的超節(jié)點，本質(zhì)上就是為了用極致的堆料把單卡的推理邊際成本砸穿。

只有核心硬件牢牢攥在自己手里，阿里云才能獲得源源不斷的“廉價炮彈”，去跟火山引擎這種玩家貼身肉搏，保住自己國內(nèi)公共云老大的基本盤。

細數(shù)現(xiàn)在國內(nèi)科技巨頭的格局，你會發(fā)現(xiàn)阿里正處在一個極其微妙且充滿想象力的身位上。

在硬件底層，平頭哥的真武系列已經(jīng)用一張“一年一代”的路線圖，在配速上甩開了百度的昆侖芯，展現(xiàn)出了試圖與華為并肩的能力。

在商業(yè)化上，截至2026年2月，平頭哥自研GPU芯片已累計規(guī)模化交付47萬片，超過60%服務(wù)外部商業(yè)化客戶，支持超過400家企業(yè)的AI任務(wù)。此次峰會透露，真武AI芯片出貨量已達56萬片，服務(wù)超過400家客戶，覆蓋20多個行業(yè)。

而在軟件層和模型應(yīng)用層，雖然阿里在C端流量上或許略遜字節(jié)，但電商、支付等極其龐大的業(yè)務(wù)矩陣，依然為其構(gòu)建了深厚的數(shù)據(jù)和應(yīng)用壁壘，積累了海量的用戶。

這意味著，阿里是國內(nèi)唯一和谷歌相似，能把底層的硅基硬件和上層的云端模型生態(tài)徹底打通的企業(yè)，也是國內(nèi)極少數(shù)同時兼具“算力重工業(yè)”與“全棧軟件生態(tài)”的超級巨無霸。

不想當海思的云廠商，也注定打不贏未來的云戰(zhàn)爭。為了這個可能性，平頭哥哪怕咬碎牙，也必須要拿下這塊硅基陣地。

畢竟，當通往AGI的道路可能真的只是一條建立在Scaling Law上的算力爭霸賽時，把命運牢牢攥在自己手里，永遠好過在別人的路線圖上等風來。