Q3報(bào)告完整版：市場收入880億 環(huán)比轉(zhuǎn)正 但高基數(shù)致同比承壓

作為中國音像與數(shù)字出版協(xié)會(huì)主管的中國游戲產(chǎn)業(yè)研究專家委員會(huì)的戰(zhàn)略合作伙伴，伽馬數(shù)據(jù)發(fā)布了《2025年7—9月中國游戲產(chǎn)業(yè)季度報(bào)告（完整版）》。

數(shù)據(jù)顯示，

2025年7—9月，中國游戲市場實(shí)際銷售收入為880.26億元，環(huán)比增長6.96%，同比下降4.08%。

2025年7—9月，中國客戶端游戲市場實(shí)際銷售收入為202.9億元，環(huán)比增長16.05%，同比增長19.88%。經(jīng)典IP的成熟期產(chǎn)品與新品供給共同推動(dòng)市場增長。

2025年7—9月，中國移動(dòng)游戲市場實(shí)際銷售收入為643.89億元，在暑期檔市場回暖的推動(dòng)下，銷售收入實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長4.39%；然而，去年同期市場收入基數(shù)較高，同比下降1.93%。

2025年7—9月，中國自主研發(fā)游戲海外市場實(shí)際銷售收入為49.94億美元，環(huán)比增長6.34%，同比下降3.39%?！禟ingshot》《Last Z: Survival Shooter》兩款策略類出海頭部產(chǎn)品，在市場環(huán)比增長中起到關(guān)鍵推動(dòng)作用。

中國游戲市場實(shí)際銷售收入

市場收入環(huán)比轉(zhuǎn)正 高基數(shù)致同比承壓

2025年7—9月，中國游戲市場實(shí)際銷售收入為880.26億元，環(huán)比增長6.96%，同比下降4.08%。此次環(huán)比增長終結(jié)了自2024年第四季度以來的連續(xù)下滑趨勢，主要受益于新品上線、成熟期產(chǎn)品通過運(yùn)營活動(dòng)更新所貢獻(xiàn)。與去年同期的高基數(shù)相比，本季度收入未能實(shí)現(xiàn)同比增長，是自2024年第三季度以來首次出現(xiàn)同比負(fù)增長，主要受《黑神話：悟空》《地下城與勇士：起源》等流水高基數(shù)產(chǎn)品熱度衰退影響。

數(shù)據(jù)來源：中國游戲產(chǎn)業(yè)研究專家委員會(huì)&伽馬數(shù)據(jù)（CNG）

注1：本報(bào)告中，次新品指去年同期之后上線或回歸內(nèi)地市場的產(chǎn)品；成熟期產(chǎn)品指運(yùn)營周期≥1年的產(chǎn)品。

注2：本報(bào)告所有數(shù)據(jù)，均為四舍五入后的結(jié)果。

注3：受四舍五入影響，基于增長率倒推得到的數(shù)據(jù)與公布數(shù)據(jù)可能存在差異，屬于正常且無法避免的情況。

中國客戶端游戲市場實(shí)際銷售收入

《夢幻西游》暢玩服同時(shí)在線人數(shù)創(chuàng)新高

雙端互通產(chǎn)品與經(jīng)典IP共驅(qū)暑期收入反彈

2025年7—9月，中國客戶端游戲市場實(shí)際銷售收入為202.9億元，環(huán)比增長16.05%，同比增長19.88%。這一增長主要得益于暑期檔多款產(chǎn)品的集中發(fā)力及雙端互通產(chǎn)品的持續(xù)貢獻(xiàn)。從產(chǎn)品表現(xiàn)看，經(jīng)典IP的成熟期產(chǎn)品與新品供給共同推動(dòng)市場增長。一方面，《夢幻西游》電腦版通過推出“暢玩服”等創(chuàng)新運(yùn)營策略，在7—9月連續(xù)三個(gè)月同時(shí)在線人數(shù)創(chuàng)新高，為成熟產(chǎn)品注入新活力。另一方面，雙端互通產(chǎn)品如《三角洲行動(dòng)》《燕云十六聲》憑借賬號數(shù)據(jù)互通優(yōu)勢及高頻內(nèi)容更新，貢獻(xiàn)數(shù)億元流水增量。此外，新品如《天龍八部·歸來》《流放之路：降臨》《暗黑破壞神 Ⅱ 重制版》等上線帶來增量，進(jìn)一步豐富供給端。

數(shù)據(jù)來源：中國游戲產(chǎn)業(yè)研究專家委員會(huì)&伽馬數(shù)據(jù)（CNG）

注：本報(bào)告中，雙端互通產(chǎn)品指客戶端與移動(dòng)端游戲在賬號、數(shù)據(jù)等方面互通。

中國網(wǎng)頁游戲市場實(shí)際銷售收入

網(wǎng)頁游戲市場收入持續(xù)環(huán)比收縮
企業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)移致規(guī)模萎縮

2025年7—9月，中國網(wǎng)頁游戲市場實(shí)際銷售收入為10.75億元，環(huán)比下降1.41%。網(wǎng)頁游戲市場的持續(xù)收縮，主要源于游戲企業(yè)戰(zhàn)略重心的轉(zhuǎn)移。在技術(shù)迭代與用戶偏好變化的背景下，企業(yè)將研發(fā)與運(yùn)營資源更多投向移動(dòng)游戲、客戶端游戲及跨端產(chǎn)品領(lǐng)域，對網(wǎng)頁游戲的投入減少。

數(shù)據(jù)來源：中國游戲產(chǎn)業(yè)研究專家委員會(huì)&伽馬數(shù)據(jù)（CNG）

中國移動(dòng)游戲市場實(shí)際銷售收入

市場收入環(huán)比回升
多款新品及版本更新驅(qū)動(dòng)增長

2025年7—9月，中國移動(dòng)游戲市場實(shí)際銷售收入為643.89億元。在暑期檔市場回暖的推動(dòng)下，銷售收入實(shí)現(xiàn)環(huán)比增長4.39%；然而，同比仍下降1.93%，這主要是由于去年同期市場基數(shù)較高，且《地下城與勇士：起源》等部分頭部產(chǎn)品流水較去年同期有所收縮所致。本季度市場的環(huán)比增長主要由多款產(chǎn)品的出色表現(xiàn)驅(qū)動(dòng)。其中，《三角洲行動(dòng)》通過多次賽季更新持續(xù)吸引用戶，尤其在9月17日推出“烈火沖天”新賽季后，迅速登頂中國iOS游戲暢銷榜并連續(xù)多日穩(wěn)居榜首；《穿越火線：槍戰(zhàn)王者》與《超自然行動(dòng)組》等產(chǎn)品也通過玩法創(chuàng)新和活動(dòng)更新，帶來了數(shù)億元的流水貢獻(xiàn)。

數(shù)據(jù)來源：中國游戲產(chǎn)業(yè)研究專家委員會(huì)&伽馬數(shù)據(jù)（CNG）

伽馬數(shù)據(jù)移動(dòng)游戲流水測算榜TOP10

射擊類游戲數(shù)量最多 占據(jù)三席

2025年7—9月，伽馬數(shù)據(jù)移動(dòng)游戲流水測算榜TOP10繼續(xù)由中重度玩法產(chǎn)品主導(dǎo)。從品類分布看，射擊類表現(xiàn)最為突出，共有三款產(chǎn)品上榜。此外，像《金鏟鏟之戰(zhàn)》這類主打自走棋玩法的產(chǎn)品，則為頭部市場提供了重要的多元化補(bǔ)充。

在射擊類產(chǎn)品中，《穿越火線：槍戰(zhàn)王者》于8月23日開啟“爽扣節(jié)”活動(dòng)后，游戲DAU突破1200萬，并為其第三季度帶來數(shù)億元的流水環(huán)比增量。

另一方面，《金鏟鏟之戰(zhàn)》在本季度也通過密集的運(yùn)營活動(dòng)成功拉動(dòng)流水。游戲在8月5日開啟“天下無雙格斗大會(huì)”全新賽季，隨后于8月30日啟動(dòng)四周年慶典，并在9月迎來“強(qiáng)音對決”賽季的回歸。多項(xiàng)活動(dòng)的疊加效應(yīng)，共同驅(qū)動(dòng)其第三季度流水實(shí)現(xiàn)環(huán)比與同比增長。

數(shù)據(jù)來源：伽馬數(shù)據(jù)（CNG）

注：流水TOP10移動(dòng)游戲?yàn)橘ゑR數(shù)據(jù)移動(dòng)游戲流水測算榜中排名前十產(chǎn)品。伽馬數(shù)據(jù)移動(dòng)游戲流水測算榜是伽馬數(shù)據(jù)（CNG）通過調(diào)研、查閱財(cái)報(bào)、監(jiān)測榜單、構(gòu)建模型等方法測算而得的統(tǒng)計(jì)周期內(nèi)產(chǎn)品流水排行，產(chǎn)品流水為iOS、Android及越獄等渠道分成前的總流水，不包含海外市場流水，數(shù)據(jù)僅供參考，下同。

iOS渠道下載測算榜TOP10

下載榜呈現(xiàn)多元需求
競技品類與長線產(chǎn)品表現(xiàn)更強(qiáng)

2025年7—9月，在iOS渠道下載測算榜TOP10中，新品與長線產(chǎn)品均有入榜。射擊類產(chǎn)品數(shù)量占據(jù)優(yōu)勢，《三角洲行動(dòng)》《無畏契約：源能行動(dòng)》《和平精英》三款射擊游戲同時(shí)入榜，其中《無畏契約：源能行動(dòng)》作為新品憑借其IP影響力與競技玩法快速吸引用戶；而《和平精英》則代表了長線射擊游戲的持續(xù)吸引力。此外，模擬經(jīng)營類新品《我的花園世界》以其休閑治愈的題材，滿足了市場另一部分用戶的需求。

從整體類型分布看，榜單覆蓋了射擊、MOBA、生存、休閑、沙盒等多種玩法，反映出用戶需求的多元化。更值得關(guān)注的是，《王者榮耀》《和平精英》《蛋仔派對》等長線運(yùn)營產(chǎn)品持續(xù)保持高下載量，這表明成熟期的產(chǎn)品通過持續(xù)的內(nèi)容更新與精細(xì)運(yùn)營，依然能維持用戶拉新能力。

數(shù)據(jù)來源：伽馬數(shù)據(jù)（CNG）

熱點(diǎn)游戲廣告投放分析

《地下城堡4：騎士與破碎編年史》

《地下城堡4：騎士與破碎編年史》于9月17日上線，廣告投放量集中于上線當(dāng)日，統(tǒng)計(jì)日期內(nèi)，游戲在iOS游戲暢銷榜排名最高達(dá)第22位。游戲廣告投放以信息流廣告為主，占比達(dá)50.04%。

廣告投放量數(shù)據(jù)來源于AppGrowing廣告情報(bào)追蹤，由伽馬數(shù)據(jù)整理；統(tǒng)計(jì)日期為2025/9/1—2025/9/30

新游首月流水榜TOP5

《無畏契約：源能行動(dòng)》登頂Q3新游榜

兩款I(lǐng)P改編作品首月流水最高達(dá)數(shù)億

2025年7-9月，伽馬數(shù)據(jù)新游首月流水測算榜TOP5中，8月上線產(chǎn)品《無畏契約：源能行動(dòng)》位列榜首，兩款I(lǐng)P改編產(chǎn)品首月流水預(yù)估超億元，最高達(dá)數(shù)億元。

頭部產(chǎn)品《無畏契約：源能行動(dòng)》憑借端游IP基礎(chǔ)與移動(dòng)端適配優(yōu)化，登上榜首；另一款I(lǐng)P改編產(chǎn)品《斗羅大陸：獵魂世界》通過大世界MMO玩法拓展IP邊界。

數(shù)據(jù)來源：伽馬數(shù)據(jù)（CNG）

注：上述為2025年7—9月上線的移動(dòng)游戲，并依據(jù)產(chǎn)品上線后30日國內(nèi)全平臺(tái)流水狀況進(jìn)行排名，上線不足30日的產(chǎn)品根據(jù)其目前流水狀況推算首月流水。數(shù)據(jù)來源于伽馬數(shù)據(jù)移動(dòng)游戲流水測算，僅供參考。

自研游戲海外收入環(huán)比增6.34%
策略類游戲是主要增長動(dòng)力

2025年7—9月，中國自主研發(fā)游戲海外市場實(shí)際銷售收入為49.94億美元，環(huán)比增長6.34%，同比下降3.39%。其中，《Kingshot》《Last Z: Survival Shooter》兩款策略類出海頭部產(chǎn)品，在市場環(huán)比增長中起到關(guān)鍵推動(dòng)作用。

數(shù)據(jù)來源：中國游戲產(chǎn)業(yè)研究專家委員會(huì)&伽馬數(shù)據(jù)（CNG）

境外市場游戲變化情況

《Kingshot》蟬聯(lián)境外市場增長榜首

兩款新游躋身季度TOP10

2025年7—9月重點(diǎn)境外市場產(chǎn)品流水增長TOP10中，《Kingshot》再次位列榜首，新游《杖劍傳說》《命運(yùn)：崛起》入榜。

9月，《Kingshot》通過版本更新，陸續(xù)推出“Gen 4 Pets”“Merchant Empire”等運(yùn)營活動(dòng)，有效拉動(dòng)游戲收入提升。

《杖劍傳說》于7月在中國港澳臺(tái)及日本地區(qū)上線，迅速登上中國港澳臺(tái)iOS游戲暢銷榜首位，市場表現(xiàn)突出。

網(wǎng)易游戲推出的“命運(yùn)”IP科幻射擊游戲《命運(yùn)：崛起》，憑借IP影響力與產(chǎn)品品質(zhì)，上線后熱度持續(xù)走高，并多次登上美國iOS游戲免費(fèi)榜榜首。

數(shù)據(jù)來源：伽馬數(shù)據(jù)（CNG）

注：伽馬數(shù)據(jù)本頁市場監(jiān)測范圍為美國、日本、韓國、中國香港、中國臺(tái)灣省等重點(diǎn)地區(qū)。

作為中國音像與數(shù)字出版協(xié)會(huì)游戲產(chǎn)業(yè)研究專家委員會(huì)的戰(zhàn)略合作伙伴，數(shù)字IP應(yīng)用工作委員會(huì)秘書處單位，伽馬常年為游戲工委發(fā)布的《中國游戲產(chǎn)業(yè)報(bào)告》提供支持和幫助，專業(yè)性和權(quán)威性得到業(yè)界公認(rèn)。其數(shù)據(jù)歷年在中國游戲產(chǎn)業(yè)年會(huì)、ChinaJoy高峰論壇上發(fā)布。

伽馬數(shù)據(jù)多年來協(xié)助地方政府出品各種報(bào)告。十余年來，協(xié)助出品《上海游戲出版產(chǎn)業(yè)報(bào)告》。

伽馬數(shù)據(jù)與谷歌、騰訊等全球互聯(lián)網(wǎng)巨頭聯(lián)合發(fā)布報(bào)告，同時(shí)，與Newzoo等全球研究機(jī)構(gòu)戰(zhàn)略合作，共同進(jìn)行市場調(diào)研和分析。伽馬數(shù)據(jù)的數(shù)據(jù)報(bào)告，在全球具有極大影響力。

伽馬數(shù)據(jù)與中信證券、海通證券、長江證券、國泰君安等聯(lián)合舉辦財(cái)經(jīng)領(lǐng)域各種會(huì)議，其觀點(diǎn)被大量引用于媒體、券商分析報(bào)告、游戲公司發(fā)布會(huì)，甚至游戲公司的上市招股書、說明書中。

伽馬數(shù)據(jù)的報(bào)告和數(shù)據(jù)也多次被人民日報(bào)、新華社、中央電視臺(tái)引用。發(fā)布報(bào)告時(shí)，眾多媒體爭相報(bào)道，傳播極廣。