李慶文：汽車獨角獸在存量競爭與結構性增長中的成長邏輯（2）

當前，中國汽車產業(yè)正處于向新能源、智能化深度轉型的關鍵時期，獨角獸企業(yè)作為技術創(chuàng)新與產業(yè)變革的核心力量，承載著突破關鍵技術、重構產業(yè)生態(tài)的重要使命。恰逢“十五五”規(guī)劃開局起步之際，第三屆中國汽車獨角獸大會于2026年1月18日在安徽淮北盛大啟幕。

在活動上，汽車評價研究院院長、中國汽車獨角獸大會主席李慶文作主題為“汽車獨角獸在存量競爭與結構性增長中的成長邏輯”的主旨演講。他指出，中國汽車產業(yè)已進入存量競爭時代，但結構性增長態(tài)勢顯著，這為汽車獨角獸帶來了百年未遇的發(fā)展機遇；結構性增長由技術迭代、新消費需求與全球化布局驅動，競爭焦點已從 “價格戰(zhàn)” 轉向 “價值戰(zhàn)”；汽車獨角獸具備精準細分賽道卡位、敏捷技術單點突破、靈活組織與生態(tài)協(xié)同、貼近用戶創(chuàng)新試錯的核心優(yōu)勢，未來需通過聚焦細分賽道筑牢差異化壁壘、深化技術創(chuàng)新平衡研發(fā)與商業(yè)化、構建開放生態(tài)補齊短板、布局全球化拓展空間、強化風險管控保障可持續(xù)發(fā)展，充分發(fā)揮自身顛覆性、獨創(chuàng)性、引領性優(yōu)勢，替代傳統(tǒng)燃油車產能與技術，助力中國汽車產業(yè)高質量發(fā)展和汽車強國建設。

因篇幅較長，故分三部分推送。本文為第二部分的文字和視頻，聚焦中國汽車存量競爭時代的最關鍵特征——結構性增長，并分析結構性增長的核心特征和三大底層原因。

核心觀點

• 中國汽車的存量競爭時代到來，結構性競爭一定是它的核心特征

• 重視結構性增長，少講“不增長”，對于鼓舞企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展是有益處的，這既是一個理性的、真實恰當?shù)呐袛啵彩欠稀笆逦濉睍r期規(guī)劃的判斷。

• 結構性增長的底層原因：技術迭代驅動、新消費需求的快速成長和全球化布局

• 結構性增長的核心特征：明確的技術導向性、社會分工化和兼具本土化與全球化屬性。

演講實錄

（接續(xù)第一部分）

由于以上的原因，中國汽車的存量競爭時代到來了，在這其中，我要強調結構性競爭增長一定是它的核心特征。

我在這里呼吁，全行業(yè)都應該意識到，中國的汽車產業(yè)結構性競爭進入了快速增長階段，這種結構性高增長對于鼓舞行業(yè)士氣、凝聚行業(yè)共識，對于投資機構、投資者對汽車行業(yè)的信心，對于政府制定產業(yè)政策都有極大的好處。如果我們現(xiàn)在就說中國汽車進入“零增長”或“不增長”，對于消費者、社會輿論、政策制定帶來的影響是截然不同的。如果我們誤判結構性增長的大好形勢，我們就會喪失在“十五五”時期中國汽車產業(yè)發(fā)展一個特別重要時期的機會。

在十四五期間，中國抓住了戰(zhàn)略機遇期，在智能化、電動化上前瞻性重視，最終實現(xiàn)了彎道超車。但是到了2026年，現(xiàn)在看到一些輿論，有的說由于政策調整、沒有補貼政策，新能源汽車和智能汽車的發(fā)展在一夜間回到了過去。我認為，這種輿論和判斷是一種誤導，是不符合中國汽車產業(yè)實際的，更不符合中國汽車產業(yè)在重構世界汽車產業(yè)格局中的地位和作用。

我想利用這個機會呼吁大家要重視結構性增長，少講“不增長”，對于鼓舞創(chuàng)新型企業(yè)、科創(chuàng)型企業(yè)、新型企業(yè)是有益處的，這是一個理性的、真實恰當?shù)呐袛啵彩欠稀笆逦濉睍r期規(guī)劃的判斷。

回顧過去，全球汽車產業(yè)一百多年來，在燃油機動力系統(tǒng)和傳統(tǒng)燃油車統(tǒng)治下，沒有什么大的結構性變化，也沒有什么結構性的增長。而我們今天遇到了一個百年未遇的機會——結構性增長是中國汽車大發(fā)展的機會。沒有結構性增長，中國汽車是今天的地位嗎？中國市場可能還是日系車、德系車和美系車統(tǒng)治的地位。

由于結構性增長，中國汽車有了大發(fā)展的機會，大發(fā)展、健康成長的快車道，同時，汽車獨角獸企業(yè)就有機會，因為我們汽車獨角獸企業(yè)立足于新汽車，立足于新的動力系統(tǒng)，立足于新的技術發(fā)展，結構性增長恰恰就是我們的長處所在。

結構性增長是中國汽車的“新藍海”，是獨角獸企業(yè)開辟出來的“新藍海”。

那么，結構性增長的底層原因是什么？

首先，技術迭代驅動了結構性的增長。

現(xiàn)如今，汽車產業(yè)變革的技術的底層邏輯變了，新能源滲透率突破了60%（），多家權威機構及行業(yè)專家預測2030年這一數(shù)值將突破70%，但通過人工智能計算，我個人直覺認為2030年新能源的滲透率有可能達到80%，達到“二八定律”，也就是80%是新能源汽車，當然也包括智能化水平能夠達到80%。如果達到這一水平，將對汽車獨角獸企業(yè)是多么好的發(fā)展機會？我們目前看到諸如半固態(tài)電池、800V高壓平臺、L3級自動駕駛、氫燃料電池技術、智能底盤等技術，在汽車獨角獸企業(yè)的努力下實現(xiàn)了跨越式的發(fā)展，這是技術迭代驅動結構性增長的最好例子。

第二，新消費需求的快速成長，并且成形。

隨著技術快速迭代，年輕消費群體首選的不再是老舊的燃油車，尤其是90后、00后，選擇車的兩個關鍵詞，就是“電動”和“智能”。

同時，老年社會化大趨勢下，老年人也將是智能車最大的用戶——有了智能車以后，可能到80歲還可以“開”車。我想舉一個例子，今天嵐圖汽車的李博曉總來出席活動，他開著他們嵐圖的智能汽車從武漢到淮北過來了，全程7個小時里都是用高階輔助駕駛過來的，那么老年人將來就可以解放手腳了。

年輕消費群體和老年群體，就是新消費需求的來源，而這些創(chuàng)造出的需求將會由汽車獨角獸企業(yè)來滿足，這也就是新汽車時代能夠創(chuàng)造出新的需求。

第三，全球化布局進一拓寬了中國汽車的邊界。

2025年中國汽車出口量再創(chuàng)新高，全年出口總量達到709.8萬量，同比增長了21.1%。那么，未來這個數(shù)值能夠達到多少？我認為，未來如果中國汽車實現(xiàn)3000萬輛的產銷量，同時實現(xiàn)中國汽車1000萬輛的出口量，占據(jù)整個產銷量的30%以上，中國汽車就是名副其實的汽車強國。如果這個過程在“十五五”期間實現(xiàn)了，就是我們結構性增長的最大利好。今天上午我們共同見證了坤泰第三代DHT產品的下線，我從戎蓓總這里看到，他們坤泰車輛要全面國際化，進入國際市場，這種趨勢也代表了以坤泰車輛為代表的中國汽車零部件企業(yè)也要進入國際市場。

結構性增長是中國汽車進入存量競爭時代核心特征，那么結構性增長本身的核心特征是什么？

第一，結構性增長動力具有明確的技術導向性，集中在新能源、電動化、智能化領域。

比如今天參會的明天氫能，這些年致力于搞氫燃料電池電堆技術，未來它們能借助結構性增長的紅利得到發(fā)展。再比如航盛電子的智能座艙、地平線的征程芯片、熾云科技的抬頭顯示等，這些獨角獸企業(yè)在專業(yè)的新興領域一定會成為市場的黑馬，并且占據(jù)大額市場幅度。

第二，結構性增長市場呈現(xiàn)顯著、細致的分工特點。

我認為，汽車行業(yè)也一定遵循亞當·斯密的分工合作，不存在“一家通吃”，不可能由永遠一個企業(yè)都完全垂直整合，必然是社會分工。

隨著汽車產業(yè)的發(fā)展，我個人認為，反壟斷將是汽車產業(yè)領域監(jiān)管的著力點，規(guī)范競爭，讓更多汽車獨角獸企業(yè)進入，通過結構性競爭環(huán)境，使獨角獸企業(yè)形成成長空間。打個形象的比喻，獨角獸企業(yè)就是黃花梨，它不是速成林，不是楊樹，不是柳樹，因為黃花梨的茁壯成長需要時間，需要長期主義；要有土壤，要有生長基礎；同時在競爭環(huán)境里，它才能長出來，沒有競爭怎么能長成黃花梨，所以結構性增長市場中的監(jiān)管一定是這樣的。

第三，實現(xiàn)結構性增長模式的根基是兼具本土化與全球化屬性。

中國汽車產業(yè)在新汽車時代已經形成了全球最完整，數(shù)量最大，力量最強的供應鏈、產業(yè)鏈、價值鏈和創(chuàng)新鏈，工程師、研發(fā)人員數(shù)量最多，技術的領先性上也能和美國并跑，特別是在新能源發(fā)展上領先，智能化發(fā)展上并跑，所以我們才有今天的格局。