4月13日,SemiAnalysis 發布了一組數據圖表,揭露了一個令人震驚的事實:美國從中國進口智能手機的比例,已經從過去長期維持在90%左右的高位,迅速下滑至25%,PC的轉向力度也在加大。
圖表顯示,2025年是美國智能手機進口來源變化最劇烈的一年。
年初中國占比一度跌至20%的低點,年中又短暫反彈至60%,隨后再次回落。
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蘋果富士康在中國大陸的組裝網絡,曾經是其硬件帝國的絕對支柱,如今這一核心地位正在被實時削弱。
這場供應鏈大遷移的背后,蘋果公司的戰略調整是核心驅動力。
為了應對地緣政治風險和關稅壓力,蘋果近年來加速將iPhone生產線從中國向印度、越南等地轉移。
印度尤其成為最大受益者。據公開報道,蘋果計劃到2025年將25%的iPhone生產放在印度,而2020年這一比例幾乎為零。
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但隨著特朗普第二次上臺后的實體產業回流政策,與各國及地區的關稅政策的逐步落實,迫使越來越多的半導體及IT制造商赴美國建廠。此外的產能分散正在快速落地。印度和越南等地逐步承接更多智能手機組裝份額,整個調整在2025年表現得尤為突出。作為蘋果最大的海外生產基地,印度電子制造業迎來黃金發展期。富士康、和碩等代工廠在印度大幅擴產。
PC領域的轉移則更加徹底。幾乎所有銷往美國市場的PC最終組裝環節,都已轉移到中國以外的組裝中心。企業推進這一變化的決心和速度,遠超許多人的預期。一旦供應鏈調整啟動,實際執行往往比想象中更快。
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過去國內一些媒體和討論中,經常出現印度iPhone組裝良率極低、十年內難以有效轉移的論調,但現實似乎并非如此。
美國對中國商品加征的關稅是推動這一變化的重要外部因素。
智能手機作為高價值消費品,關稅成本直接影響企業利潤。將生產轉移至印度、越南等低關稅國家,成為企業的理性選擇。
發布該數據的SemiAnalysis機構專注于半導體、供應鏈與電子產品貿易分析,其ChipBook數據庫長期為行業提供專業詳實的追蹤數據,在全球半導體和科技供應鏈領域具有較高權威性。
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