中國不買了，對荷光刻機優(yōu)待取消，ASML底牌打完，中國王牌還沒出

文/王新喜

ASML親手斬斷了其最大客戶的訂單上升曲線。

2026年4月15日，ASML發(fā)布了第一季度財報，一季度ASML總共賣出79臺光刻機，其中新機67臺，二手翻新12臺。

分類型看，最先進的EUV賣了16臺，比上季度多了2臺；浸潤式ArFi只賣了17臺，比上季度少了整整20臺；深紫外KrF賣了30臺；低端L-line賣了11臺，也比上季度少了6臺。

中國大陸的采購份額從2025年第四季度的36%斷崖式跌至19%。三個月前還是全球第一大客戶，三個月后掉到第三名。

韓國替代中國，成為ASML最大的市場，占比沖到45%，三星和SK海力士正在瘋狂擴充內存產能，把ASML的EUV和ArFi幾乎包圓。

中國臺灣排第二，占比23%，臺積電雖然在控制資本開支，但先進制程的維護性采購依然穩(wěn)定；中國大陸從第一掉到第三，占比19%；美國排第四，只有12%。

這組數(shù)字透露了一個危險信號：中國不買了，或者說不需要再像以前那樣搶著買了。

而在這種情況下，荷蘭還在配合美國MATCH法案進一步收緊出口管制。

以前美國主要禁最頂尖的EUV光刻機，現(xiàn)在直接擴大到所有DUV浸沒式光刻機，直接把28納米和45納米光刻機列入對華出口＂黑名單＂，當天即刻執(zhí)行。

不僅新設備停售，連已經(jīng)在客戶手里用著的老機器，配件、維修服務也一并掐斷。

這哪是出口管制，分明是商業(yè)關系的＂單方面死刑＂，新規(guī)生效后，全球差不多450億顆成熟芯片訂單被卡住。

這些芯片大多用于汽車、家電和工業(yè)控制領域，中方不少晶圓廠因為缺設備，只能放慢生產節(jié)奏，部分車企也因為缺芯片，暫停了部分車型的生產。

荷蘭這么做，不僅是為了執(zhí)行美國的命令，它也有自己的算盤，它想借這次全面禁運，把自己在全球半導體領域的話語權拉到最高，同時在北約防務談判里拿這事當籌碼。

而荷蘭也在賭我們會“服軟”。它以為只要把成熟制程的設備也掐住，我們的晶圓廠就運轉不下去，那些靠28納米芯片吃飯的汽車、家電、醫(yī)療設備產業(yè)就得停產，我們就得回去求它。

但是荷蘭失算了。以前我們還會說“反對不合理封鎖”，還會去WTO起訴，等對方衡量利益得失后改變主意，現(xiàn)在這些步驟全部跳過，直接取消對荷蘭光刻機企業(yè)的所有優(yōu)待，那筆價值450億的芯片訂單，也直接宣布不做了。

過去幾年，中方為了推動中荷半導體產業(yè)合作，給了荷蘭ASML等企業(yè)諸多特殊優(yōu)待。

關稅方面，中方對荷蘭進口的成熟制程光刻機，給予了低于其他國家的關稅稅率，大幅降低了ASML的出口成本；在市場準入方面，中方給ASML開放了廣闊的市場空間，讓ASML得以在全球半導體市場低迷的情況下，依然能保持穩(wěn)定營收。

政策方面，中方為ASML在華的技術服務、設備安裝提供了諸多便利，甚至協(xié)助其搭建了完善的售后網(wǎng)絡。

但是荷蘭一次次跟著美國收緊制裁，從過去禁高端EUV到目前DUV全部禁售，掐斷售后，這已經(jīng)不是在打貿易戰(zhàn)了，是在直接掀了桌子，砸我們的飯碗。

ASML從2023年起到2025年，中國市場在其銷售額占比中都在30%以上，吃著中國市場的飯，轉頭就配合美國砸你的鍋，做生意不是這么做的。

合作得不到對等對待，取消所有優(yōu)待、放棄450億芯片訂單，就是最直接的回應。

荷蘭底牌打完，中國王牌還沒出

中方的底氣是什么？

首先第一張牌，就是全球90%以上的稀土精煉在中國，ASML的光刻機制造離不開稀土，如果荷蘭方面要把事做決，我們可以保留稀土這張王牌，升級出口管制規(guī)則，精準掐住它的命根子。

單臺光刻機設備，稀土磁體的用量就超過10公斤，那些精度極高的光學鏡頭，拋光的時候，必須用獨有的高純度材料。

全球九成以上的稀土分離提純能力都在咱們手里，ASML之前承認，他們儲備的稀土，只夠維持8周的生產。

這就意味著，要是咱們不供應稀土，ASML的生產線，不到兩個月就可能停擺。

上世紀80年代，西方聯(lián)手封鎖咱們的高端設備和材料，中方收緊稀土出口后，歐洲的精密制造和激光產業(yè)立刻就缺了原料，荷蘭的設備廠首當其沖，最后只能主動來中國協(xié)商。

ASML預計2026年中國市場營收占比將從2025年的33%暴跌至20%左右，這跌掉的可不是小數(shù)字，是上百億歐元的生意，但我們最有殺傷力的一張牌還沒出——國產替代正在加速，對ASML的依賴在降低。

上海微電子有一款28納米的光刻機，今年初就已經(jīng)送到中芯國際上機測試了，核心零件大多實現(xiàn)國產化，國產光刻膠也通過了中芯國際的測試，國產刻蝕設備方面，在中芯國際28納米產線上的使用率已經(jīng)超過一半。

還有芯片生產需要的高純度硅片、電子特氣這些關鍵輔料，咱們自己也能造，基本能實現(xiàn)自給自足。

讓ASML后背發(fā)涼的是另一條線：成熟制程用的KrF和L-line，中國廠商開始轉向國產設備。

根據(jù)SEMICON China 2026官方信息，國產28納米浸沒式DUV光刻機已完成百片晶圓流片驗證，國產化率突破85%，今年內就要啟動首批次商業(yè)化交付；90納米ArF光刻機已經(jīng)實現(xiàn)穩(wěn)定量產。

ASML一季度中國市場系統(tǒng)銷售額占比從上季度的36%暴跌至19%。

這背后是一個信號，即中國市場的龐大需求原本是需要大量光刻機來滿足芯片產能，ASML來自中國市場的銷售額暴跌，但中國的芯片產能依然還在，中國市場芯片出口還在增長。

這背后的信號一方面是囤夠了足夠多的光刻機，另一方面是國產替代環(huán)節(jié)正在做起來了。

國內半導體設備整體國產使用率已經(jīng)從2025年的25%提升到了35%，28納米及以上成熟制程的國產設備覆蓋率更是突破了80%。

更關鍵的是，國內已經(jīng)出臺了硬性要求：新建或擴建產能時，設備采購中國產比例不得低于50%，直接鎖定擴產審批環(huán)節(jié)。

近期，日本《日經(jīng)亞洲》在上海展會上指出：“你能想到的外國芯片設備，中國都有版本。”這背后是中國半導體產業(yè)鏈奔著80%國產化去計劃，設備和材料全部自己搞定，ASML的光刻機自然要替代。

現(xiàn)在最關鍵的EUV光刻機，深圳已經(jīng)在測試原型機，雖然離量產還有距離，但公開論文和業(yè)內消息顯示，中國在EUV關鍵零部件上突破巨大。比如光源模塊、精密導軌，這些‘卡脖子’的地方，都有中國版本了。

全球成熟制程的最大需求方是中國——全球最大的汽車生產國、最大的消費電子制造基地、最大的工業(yè)控制系統(tǒng)都在中國。荷蘭全面斷供，中國不喊不鬧，那對荷蘭來說，顯然不是好消息。

因為荷蘭走到今天這一步，幾乎是把牌都打完了，但無論是中方手握的稀土管制牌，還是未來某一天將要亮出的浸潤式DUV設備，中方手里的王牌都還沒打

荷蘭把成熟制程設備的出口卡死，等于把自己從全球制造業(yè)最活躍的地方連根拔起。

這不是一季兩季的生意，是未來十年最大需求版圖的退出，單邊的技術封鎖，根本遏制不了中國產業(yè)崛起，反而會倒逼咱們更快建成自己的全產業(yè)鏈，等到中國真的造出國產浸潤式光刻機的那一天，荷蘭連最后討價還價的機會也將會失去。