從“淺灘”走向“深海”，科技保險還要攻克哪些難題？

5月26日，全國首個“人工智能產業保險共同體”在深圳福田區正式發布，這是人工智能大趨勢下，保險業提前介入大模型研發階段的重要嘗試，更是科技保險發力的一次實踐。

科技保險，服務于科技創新活動的保險保障方式，旨在為科技研發、成果轉化及產業化推廣等環節提供風險保障與資金支持，是對沖科技創新不確定性風險的重要手段。

近年來，隨著科技創新的不斷發力，在政策支持與機構快速響應下，科技保險迎來了快速發展，從單線條的產品種類走向全周期的精準護航，從單點創新走向系統性支撐。可以看出，科技保險發展正在從“淺灘”走向“深海”。

不過，隨著新的科技實驗田不斷被挖掘，新的風險點也在顯現，對保險業也提出了更大的考驗，因為風險更加復雜化、多元化。在不確定因素增加的背景下，保險業該如何審時度勢，精準應對，保險機構又該如何提升自身的經營能力，成為科技保險發展歷程中不可忽視的課題。

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需求大，前景廣

國家統計局數據顯示，2025年，規模以上高技術制造業增加值比上年增長9.4%，占規模以上工業增加值比重升至17.1%；?信息傳輸、軟件和信息技術服務業增長11.1%?，對GDP貢獻顯著提升。2025年，我國人均GDP達到99665元，比上年增長5.1%。國家統計局副局長盛來運表示，人均GDP穩步提高，得益于科技創新的引領，現代化產業體系加快構建，以及新質生產力蓬勃發展。

不可否認，隨著技術進步，科技已成為提高社會生產力和綜合國力的戰略支撐，科技自立自強是國家強盛之基、安全之要。我國也在持續加強對科技創新的支持力度，2025年，我國全年研究與試驗發展（R&D）經費支出達39262億元，比2024年增長8.1%。其中，基礎研究經費2778億元，比2024年增長11.1%，占R&D經費支出比重為7.08%。

但不能忽視的是，科技創新本質上是高風險、高投入、高回報的探索過程，它不僅能推動社會進步，也可能成為風險的源頭。正如中國保險業協會黨委書記、會長趙宇龍在2026清華五道口全球金融論壇上表示，對于高風險的科技活動，通常是從0到1不斷試錯的過程，無論是在理論環節、技術環節、工程環節還是進入市場環節，都面臨著大量復雜風險需要去管理和應對。

為此，科技活動需要的金融工具，不僅包括風險投資、風險信貸，更需要風險管理，而科技保險恰恰是科技創新所需要的保障工具。科技保險成為補齊科技創新風險保障短板的重要抓手，它能夠以保險的確定性，對沖科技創新中的不確定性，不僅能為研發失敗分擔風險，更能為成果轉化、產業落地、商業應用等環節提供全鏈條保障。

基于這樣的重要性，近年來，隨著科技創新的不斷進步，科技保險也獲得了快速發展。數據顯示，2025年，我國科技保險保費規模突破800億元，同比增長44%，遠超行業平均水平，為科技創新提供保險保障約8萬億元。有業內人士曾預測，未來3—5年科技保險將保持20%以上的年均增速。

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政策發力，險企助力

趙宇龍表示，科技保險在科創活動的金融支撐方面可以發揮穩定器作用，防止科研活動因一次失敗而“死亡”，同時，科技保險不僅可以發揮增信器作用，為信貸和投資“創造條件”，還發揮引導器作用，釋放創新動能并促進合規經營。

尤其是保險資金的長期穩定屬性，與硬科技、先進制造、新能源、新基建、專精特新等長周期、高成長、國家支持領域相匹配，這成為保險在支持科技創新方面的重要優勢。基于這樣的特殊性，近年來監管也在持續鼓勵科技保險發展，推出多項支持文件。

2025年3月，金融監管總局等三部委聯合印發《銀行業保險業科技金融高質量發展實施方案》，首次明確未來五年科技保險發展目標；

2025年5月，金融監管總局等七部門聯合發布《加快構建科技金融體制 有力支撐高水平科技自立自強的若干政策舉措》，明確提出健全覆蓋科技型企業全生命周期的保險產品和服務體系等；

2025年9月，工信部辦公廳、財政部辦公廳、金融監管總局辦公廳聯合發布《關于組織實施2025年首臺（套）重大技術裝備保險補償政策的通知》，擴大首臺（套）、首批次保險補償范圍，調整機制流程，優化條款費率；

2026年3月，科技部、金融監管總局等四部委聯合印發《關于加快推動科技保險高質量發展有力支撐高水平科技自立自強的若干意見》，系統回答“保障誰、保什么、怎么保”三大核心命題。??

緊跟國家頂層設計，地方政策接連下發。例如，深圳監管局發布《深圳銀行業保險業科技金融高質量發展行動方案》，提出加快研究拓展低空經濟、智能駕駛、數字經濟等新領域新賽道保險保障；上海監管局與上海市科學技術委員會出臺《關于推動上海科技保險高質量發展的指導意見》，提出引入“滬科積分”探索精準定價，推動人工智能在保險垂直領域的深度應用；深圳監管局印發《深圳市關于保險業助力科技創新和產業發展的行動方案（2026—2028年）》，提出聚焦人工智能全產業鏈風險，開發覆蓋“基礎層—技術層—應用層”的全鏈條保險產品等。

近日，廣州科學技術局聯合廣州金融監管局等印發《廣州市科技保險補助資金管理辦法》，以保費補貼形式鼓勵科技保險的發展，如打造“穗科保”平臺，遴選科技保險產品統一納入目錄管理，給予最高50%的保費補貼；鼓勵科技保險合作機構以共保體形式承保科技保險項目，提升風險共擔能力等。此次“人工智能產業保險共同體”，也是在這一“辦法”的指導下形成。

保險機構的積極參與，也是促進科技保險的關鍵，多家險企已在科技保險方面有所成績。如平安財險深圳分公司推出了“研創無憂·大模型護航保”，太保產險深圳分公司推出全國首個科研試飛綜合保障方案“翼路無憂”，太保產險寧波分公司推出專為人形機器人商業化應用設計的專屬保險產品“機智保”，大家財險簽下外骨骼機器人首單責任險，大家保險研發飛行汽車（eVTOL）承運人責任險等創新產品，人保財險陜西省分公司成功落地陜西省“秦科保”首單，鼎和財險發布“能源電力數據資產流通安全保險”等。

如上所言，科技保險不僅受到國家大力支持，也成為保險公司緊跟國家戰略方向，重點發力的方向。

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做足功課，修煉內功

保險保障的覆蓋，推動了科技成果研發與轉化過程中的風險緩解，更增強了科技產業創新生態的韌性。這一過程中，保險機構也因此獲得了新的發展。不過，科技保險的前景雖廣闊，但前進之路仍然艱難重重，尤其是在扛起保駕護航重任的同時，保險機構也需要做足功課、修煉內功。

在中央財經大學中國精算科技實驗室主任陳輝看來，當前保險業服務科技自立自強仍以單點創新為主，距離構建系統性、全鏈條、全生命周期的支撐體系，將科技金融打造為保險業高質量發展的核心增量仍存在顯著差距。

具體而言，他指出由于前沿技術研發的風險概率、損失程度缺乏歷史數據支撐，科技保險的風險定價難度極大；保險機構在風險界定、理賠定損上缺乏專業能力支撐，既精通保險業務又掌握科技研發、專利評估、行業技術研判能力的專業人才匱乏，直接制約服務深度與廣度。

再者，科技保險的產品適配性不足，多數仍停留在“單一風險保障”層面，缺乏與技術咨詢、融資對接、市場推廣等綜合服務協同，無法滿足科創企業從初創、成長到成熟的全生命周期保障需求。另外，在數據方面，保險機構獲取科創企業研發進展、專利價值、技術風險的渠道有限，難以構建全面精準的風險畫像，引發“逆向選擇”風險，進一步加大風險定價難度。

從保險公司角度看，有業內人士指出，科技保險業務的風控管理按照傳統業務風險來制定承保、風勘等，沒有依照科技業務本身特殊屬性來梳理，在全面風險管理流程上不夠完善。

這些問題都是科技保險發展過程中需要面對的，也是關乎科技保險是否能高質量發展、健康穩定前進的關鍵。

趙宇龍建議，可以構建多方協同的科技保險數據生態，科技公司、保險公司和政府相關部門需要共同努力；健全科技保險的政策支撐體系，如放寬科技保險保費納入研發費用的限額，暢通科技保險費用列支的政策標準，健全保險資金等耐心資本參與科技創新的渠道和機制。

“科技活動主體和政策部門對科技保險的理解和應用仍然不夠”，趙宇龍認為，要加大科技保險相關知識宣傳、供需對接和人才培養，培育專業的科技保險中介機構，這對于下一步科技保險的發展非常必要。

撰文：木子

編輯：一諾

設計：曉瀅

校對：安文

審核：曦曦

出品：新時代保險研究院