金融街 |小微金融考核迎來調(diào)整 轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展

小微金融新政落地 釋放哪些信號

編者按小微企業(yè)是經(jīng)濟(jì)活力與韌性的重要基石。今年以來，多部門接連出臺舉措為小微經(jīng)營主體紓困賦能，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布的小微金融服務(wù)新政策，更是釋放出轉(zhuǎn)型信號，確立“穩(wěn)投放、優(yōu)結(jié)構(gòu)、提質(zhì)量、可持續(xù)”全新基調(diào)，政策引導(dǎo)金融資源精準(zhǔn)流向科創(chuàng)、專精特新等實(shí)體，杜絕“大水漫灌”與盲目授信。本期報(bào)道聚焦小微金融服務(wù)新政，探討與2025年“保量、提質(zhì)、穩(wěn)價(jià)、優(yōu)結(jié)構(gòu)”的政策相比有哪些新變化。從政策引導(dǎo)到實(shí)踐落地，以民生銀行為代表的金融機(jī)構(gòu)正不斷迭代服務(wù)模式。期待全行業(yè)堅(jiān)守服務(wù)實(shí)體本源，實(shí)現(xiàn)融資可得、結(jié)構(gòu)優(yōu)化、經(jīng)營穩(wěn)健、發(fā)展長效的多方共贏。

■張煒

日前，國家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于做好2026年小微企業(yè)金融服務(wù)工作的通知》（以下簡稱《通知》），要求充分發(fā)揮支持小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)工作機(jī)制作用，推動(dòng)小微企業(yè)金融服務(wù)穩(wěn)投放、優(yōu)結(jié)構(gòu)、提質(zhì)量、可持續(xù)。

注重優(yōu)化信貸結(jié)構(gòu)

與往年相比，《通知》最大的變化是取消小微貸款增速指標(biāo)，更注重信貸結(jié)構(gòu)優(yōu)化和業(yè)務(wù)可持續(xù)發(fā)展。

上海國家會(huì)計(jì)學(xué)院金融系主任葉小杰在接受中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)采訪時(shí)稱，《通知》提出的“穩(wěn)投放、優(yōu)結(jié)構(gòu)、提質(zhì)量、可持續(xù)”導(dǎo)向，標(biāo)志著小微金融服務(wù)從規(guī)模擴(kuò)張階段轉(zhuǎn)向高質(zhì)量發(fā)展階段。“穩(wěn)投放”是守住底線，避免信貸投放大起大落給小微企業(yè)經(jīng)營帶來預(yù)期波動(dòng)；“優(yōu)結(jié)構(gòu)”是精準(zhǔn)發(fā)力，引導(dǎo)金融資源向科創(chuàng)、專精特新等重點(diǎn)領(lǐng)域傾斜，解決過去“撒胡椒面”式的資源錯(cuò)配問題；“提質(zhì)量”是核心要求，推動(dòng)銀行從關(guān)注貸款數(shù)量轉(zhuǎn)向關(guān)注服務(wù)實(shí)效；“可持續(xù)”則是根本目標(biāo)，破解過去“運(yùn)動(dòng)式放貸”帶來的風(fēng)險(xiǎn)隱患。

葉小杰認(rèn)為，取消硬性增速考核意在給銀行“松綁減負(fù)”，讓銀行擺脫為完成指標(biāo)而“沖量”的短期行為，能夠沉下心深耕本地市場、挖掘企業(yè)真實(shí)需求，轉(zhuǎn)而通過精細(xì)化風(fēng)險(xiǎn)管理和差異化產(chǎn)品服務(wù)拓展小微業(yè)務(wù)。

“金融機(jī)構(gòu)要持續(xù)保持對普惠型小微企業(yè)金融支持力度，要有選擇性支持前景好、有市場的小微企業(yè)，各金融機(jī)構(gòu)不能為了完成普惠型小微企業(yè)貸款增速高于各項(xiàng)貸款增速這一指標(biāo)而對企業(yè)過度投放，后續(xù)投放要根據(jù)客戶實(shí)際需求來確定合理授信額度。”江蘇高淳農(nóng)商銀行公司金融部總經(jīng)理?xiàng)钫蛟诮邮苤袊?jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)采訪時(shí)表示，國有大行和中小銀行應(yīng)形成錯(cuò)位競爭。中小銀行要做好風(fēng)險(xiǎn)防控。農(nóng)商銀行要按照經(jīng)營地的經(jīng)濟(jì)發(fā)展特色，做好供應(yīng)鏈、產(chǎn)業(yè)鏈金融服務(wù)。

融資痛點(diǎn)仍需解決

談到當(dāng)前小微企業(yè)融資的痛點(diǎn)，南京財(cái)經(jīng)大學(xué)金融學(xué)院投資學(xué)系主任翁辰向中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)表示，一是銀行傳統(tǒng)授信方式下高度依賴抵押物，而小微企業(yè)多為輕資產(chǎn)運(yùn)營，缺少房產(chǎn)、土地等抵押物。二是小微企業(yè)財(cái)務(wù)制度不規(guī)范，銀企間的信息不對稱問題突出。三是純信用貸款依賴大數(shù)據(jù)和信用評級來把控風(fēng)險(xiǎn)，但數(shù)據(jù)壁壘尚未完全打通，缺少小微企業(yè)“信用畫像”，導(dǎo)致市場上純信用貸產(chǎn)品相對偏少。四是小微企業(yè)平均經(jīng)營周期短，抗風(fēng)險(xiǎn)能力弱，短期流動(dòng)資金貸款難以匹配企業(yè)設(shè)備更新、擴(kuò)產(chǎn)能等中長期資金需求。五是在小微企業(yè)貸款風(fēng)險(xiǎn)較高的情況下，貸款利率也會(huì)相應(yīng)合理上浮。企業(yè)還要承擔(dān)擔(dān)保費(fèi)、公證費(fèi)等附加費(fèi)用，最終推高了小微企業(yè)的綜合融資成本。

“《通知》有利于解決小微企業(yè)信用信息缺失的問題，為銀行授信提供參考。”翁辰說，新政不僅有利于解決小微企業(yè)信貸供給“首貸難”“信用貸少”“供給錯(cuò)配”，而且有利于解決小微企業(yè)融資成本高的問題。《通知》提出“加強(qiáng)貸款利率定價(jià)管理，根據(jù)貸款市場報(bào)價(jià)利率、資金成本、風(fēng)險(xiǎn)成本等因素，合理確定普惠型小微企業(yè)貸款利率水平，增強(qiáng)業(yè)務(wù)發(fā)展可持續(xù)性”，這有利于解決小微企業(yè)融資成本高的問題。

中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬向中國經(jīng)濟(jì)時(shí)報(bào)表示，對于首貸難，《通知》明確要求做好“首貸”的支持，依托小微企業(yè)融資協(xié)調(diào)機(jī)制和資金流信息平臺，解決“信用白戶”畫像難題。對于信用貸少，《通知》強(qiáng)調(diào)挖掘涉稅及資金流數(shù)據(jù)價(jià)值，完善授信模型，減少對抵押物的依賴。對于期限短，《通知》鼓勵(lì)增加中長期貸款投放，并落實(shí)無還本續(xù)貸，緩解“短貸長用”壓力。對于成本高，《通知》要求通過財(cái)政貼息、風(fēng)險(xiǎn)分擔(dān)及引導(dǎo)銀行合理定價(jià)等，直接降低企業(yè)綜合融資成本，同時(shí)強(qiáng)調(diào)業(yè)務(wù)“可持續(xù)”以避免惡性價(jià)格戰(zhàn)。

完善體系精準(zhǔn)服務(wù)

就2026年小微金融服務(wù)、企業(yè)融資環(huán)境如何改善，婁飛鵬表示，從企業(yè)的角度看，一是數(shù)據(jù)維度更全，希望打破稅務(wù)、社保、水電、資金流等數(shù)據(jù)孤島，實(shí)現(xiàn)跨部門實(shí)時(shí)共享。二是授權(quán)機(jī)制更優(yōu)，期待推廣“一次授權(quán)、多方復(fù)用”的模式，減少企業(yè)重復(fù)提交材料和授權(quán)流程，在保護(hù)隱私的前提下提升獲貸效率。三是聯(lián)動(dòng)響應(yīng)更快，希望銀政協(xié)同對暫時(shí)受困但有市場的企業(yè)，能通過政府性擔(dān)保、風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償池快速介入，并提供綜合金融解決方案。

在楊正彬看來，企業(yè)最需要的是穩(wěn)定的營商環(huán)境，將政府對支持企業(yè)的方針政策和銀行能提供的金融服務(wù)相結(jié)合，如政府的環(huán)保政策、稅務(wù)政策等和金融機(jī)構(gòu)對企業(yè)成長各階段能提供的金融支持力度，讓小微企業(yè)在成長中知曉可享受的政策紅利和金融福利。

葉小杰表示，2026年的小微金融服務(wù)和企業(yè)融資環(huán)境，最期待的是融資可得性的實(shí)質(zhì)提升和融資結(jié)構(gòu)的持續(xù)優(yōu)化，特別是中長期信用貸款占比的提高，能夠更好地匹配小微企業(yè)的生產(chǎn)經(jīng)營周期。同時(shí)期待跨部門數(shù)據(jù)共享機(jī)制能夠取得進(jìn)展，緩解銀企信息不對稱這一核心痛點(diǎn)。他建議，監(jiān)管部門要進(jìn)一步完善差異化的監(jiān)管考核和激勵(lì)約束機(jī)制，將首貸戶數(shù)量、無還本續(xù)貸率、信用貸款占比等質(zhì)量類指標(biāo)放在更突出的位置；鼓勵(lì)銀行結(jié)合不同行業(yè)、不同生命周期小微企業(yè)的特點(diǎn)，創(chuàng)新知識產(chǎn)權(quán)質(zhì)押、供應(yīng)鏈金融等特色產(chǎn)品與服務(wù)模式。

“期待通過全國一體化融資信用服務(wù)平臺歸集涉企稅務(wù)、工商、水電、社保等數(shù)據(jù)，為小微企業(yè)建立‘信用畫像’，實(shí)現(xiàn)信用在真正意義上的抵押替代功能，從而提高小微企業(yè)的首貸率和信用貸款比率。”翁辰建議，加快跨部門數(shù)據(jù)共享，統(tǒng)一數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)、合規(guī)使用，構(gòu)建小微企業(yè)精準(zhǔn)信用畫像。銀行是落實(shí)新政的主體，應(yīng)聚焦科技、外貿(mào)、消費(fèi)、養(yǎng)老、綠色、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域，圍繞首貸、信用貸、中長期貸款等，開發(fā)滿足小微企業(yè)金融需求的信貸產(chǎn)品。政府部門也要提供有效的政策支持，例如對科技、外貿(mào)、農(nóng)業(yè)等領(lǐng)域小微貸款要給予貼息和擔(dān)保費(fèi)減免。建立風(fēng)險(xiǎn)補(bǔ)償基金，對銀行發(fā)放的首貸、信用貸中的不良貸款，合理分擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，降低銀行后顧之憂。

總 監(jiān) 制丨王列軍車海剛

監(jiān) 制丨陳 波 王 彧 楊玉洋

主 編丨毛晶慧 編 輯丨陳姝含