印度熱浪40度霸榜，莫迪喊話過緊日子，外匯儲備告急？

印度最近日子有點難熬，內外交困。

國內民生方面，水、電、氣、油，都全面告急。話說印度有兩條“年度”新聞，每年只要把前一年的新聞稿稍微改改就能用——一是冬季的奪命霧霾，二是旱季的奪命熱浪。雖然熱浪年年有，但2026年由于厄爾尼諾現象，時間特別長、范圍特別大，從三月開始氣溫就居高不下，全球最熱城市前50名全部被印度霸榜。

印度旱季的熱浪會連續很多天都在四十多度，大部分中國人應該都從未經歷過這樣的氣候。我當年不幸體驗過，這輩子都不想再體驗了。簡單來說呢，就是一天之中最涼快的半夜都有三十多度，家里所有東西摸起來都是熱的，墻壁和天花板會持續向外輻射熱量，像住在一個烤箱里，無處可逃。一天洗五六次的澡，才能勉強讓身體處于一種“可接受”的狀態，但也不要指望洗澡有多大用處，因為水龍頭里放出來的水也是熱的。

另外，大家也別天真地以為可以一直躲在空調間里靠冷氣續命。首先呢，印度家庭的空調普及率只有10%，用不上空調的是大多數。在我們國內，一千多塊錢就能買到1.5匹的冷暖空調；而在印度，單冷空調的起售價就至少是中國的兩倍，相當于許多普通印度人兩三月的工資。然后呢，沒有穩定的電力供應，有空調也是白瞎。這里告訴大家一個冷知識：電壓不足的情況下，空調會啟動不起來。印度220伏的電網常常只有190伏，所以在印度裝空調的時候要配套安裝穩壓器。印度的電網建設本來就不行，隔三差五會停電，每年熱浪來襲更是全面缺電——相比用不起空調，花大錢裝上空調卻用不了顯然更痛苦。

肉身硬扛四十多度高溫還不算是終極考驗，最煉獄的是印度旱季缺電通常還會伴隨著缺水——也就是說不但沒空調用，還沒水給你降溫！對不起，這種日子我也從未體驗過，只能純想象了。印度看似頂著喜馬拉雅這座大水塔，事實上卻是個缺水國家。印度以4%的全球淡水資源，供養著全球18%的人口，關鍵在于這淡水資源還有著很強的季節性，80%都依賴西南季風的降水。每到旱季，印度很多地方的水資源就會告急。連生活用水都成問題，就更別提農業用水了——2026年印度農作物減產已是板上釘釘。

天然氣和燃油的短缺，則是拜波斯灣動蕩的局勢所賜。這個問題前幾個月就開始了，也是影響到了民生層面。不僅油價上漲，最要命的是天然氣配額供給，很多飯店因此開不下去，家庭天然氣罐也得省著用。由于燃油價格高企，航空公司受到嚴重影響，很多國際航班直接取消。前些天莫迪總理出面喊話，叫大家盡可能少開車少出門，居家戰高溫，不要出國旅游，不要買黃金，甚至連食用油和化肥都盡量少用一些——因為這些東西都依賴進口。

圖源：新華網

我作為一個80后，小時候也算是經歷過計劃經濟的尾巴。在我讀小學的時候，常能聽到一句口號叫做“聽黨的話，過緊日子”，號召人民群眾省吃儉用。當時班上有個同學，一個鉛筆盒用了好幾年，破爛得不成樣子。我問他為啥這么破了還繼續用，他便用“聽黨的話，過緊日子”來回應我。莫迪這番喊話，頓時讓我夢回1980年代——印度人民這是要“聽總理的話，過緊日子”啊！在如今這個消費主義盛行的時代，咱們都在絞盡腦汁想著要如何擴大內需，莫迪竟然呼吁“不要消費”，實在有些魔幻。

當然，“不要出國旅游”一方面是由于燃油貴航班越飛越虧，更重要的原因在于印度的外匯儲備不夠了。印度外匯儲備有很大一部分都拿來買原油、買黃金，這年頭原油和黃金價格大漲，外匯消耗自然水漲船高。然而此消彼長的是，印度的外匯收入卻是大受影響——首先，海灣地區是印度僑匯的主要來源地，很多印度人在這邊打工，掙的錢寄回印度，構成了印度外匯收入的重要組成部分。海灣局勢動蕩，這部分的收入首先受到沖擊。第二，印度有相當一部分外匯收入來自于IT行業、中低端外包服務業，這個行業剛好是最容易被AI替代的。近幾年的AI革命對這些就業崗位造成重創，嚴重影響到了印度服務業的創匯能力。第三，就是當下的干旱形勢，注定了農產品減產，為了確保滿足國內的消耗，印度已經未雨綢繆地禁止了蔗糖出口，這當然也將損失一部分外匯收入。

所以眼下的印度，名副其實是在被“架在火上烤”，焦頭爛額狀況百出。而前陣子川普訪華、美國正式確定了對華戰略的重大調整，更是給了印度一記重重的耳光。有人可能會說，美國國務卿盧比奧不是緊接著訪印了嗎？這兩場國事訪問不可同日而語，印度之前求川普訪印求了很久，美國不鳥他們，最后派了個國務卿敷衍了事；而川普訪華的安排是美國主動提出的，中印兩國在美國心目中的重要性差了不止一個級別。

印度目前在內政上面臨的困難應該只是暫時的，歷史上曾有過比現在更糟糕的情況——如1975年的國內政治危機、1991年的經濟危機。然而印度在外交上的尷尬境地，卻與冷戰時期的“左右逢源”形成了鮮明對比，對印度的影響要遠比熱浪或者海灣局勢更為深遠。可以說，現在是印度自1947年獨立以來，外交上最為失敗的“至暗時刻”，有點像1960年代的中國，同時不被世界上最大的兩個國家所信任，而自己的實力又不足以爭取到話語權……

這樣的困局歸根結底源于印度在2020年的三重誤判——誤判了美國的政策穩定性、誤判了自身的實力和地位，誤判了印度乃至整個世界對中國的依賴性。三重誤判造成了三重不匹配——在談判中，與美國的地位不匹配；在競爭中，與中國的規模不匹配；在關鍵決策中，野心和自身實力不匹配。孤注一擲放棄了“外交制衡”戰略后，落得了如今“兩頭不靠”的狀態。

很多之前聊過的內容，我不打算再聊——在《》中，我介紹過歷史上印度的外交制衡政策及其收效；在《》中，我預判了美印關系的脆弱；在《》中，我總結了印度放棄“外交制衡”戰略后被孤立的情況；在《》和《》中，我分析過為何龍象無法共舞、中印難以相向而行……

這篇里面我主要想談談，面對現在的這種困局，印度究竟有沒有辦法破局。

談破局，首先要知道印度的終極訴求是什么。這個訴求，尼赫魯很早就給過標準答案——做一個有聲有色的大國。自打尼赫魯在印度獨立后提出這一愿景，歷代印度總理都前赴后繼地為之畫餅。譬如2002年瓦杰帕依曾說，印度要在2020年成為發達國家；莫迪在2017年提出要在2022年建成“發達的印度”，在2018年提出要在2025年實現5萬億美元的GDP……誰能想到，如今到了2026年，印度人民卻還得“過緊日子”，GDP也可能要從2025年的4.18萬億下降到3.92萬億，這豐滿的理想與骨感的現實，反差有點大。因此在最近的發言中，莫迪將“發達印度”的時間線下調到了2047年，也不知道他能不能活到那一年。

要成為“發達國家”乃至“超級大國”，制造業是繞不開的，自從莫迪上臺以來，就把“發展制造業”當做了一個基本國策來執行。我2021年在印度時寫過一篇《》，里面的判斷基本上都是正確。不過經過了這幾年在國內生活，我對中國的制造業有了更深的認識和理解，能夠從一個更深的層面看待印度所面臨的挑戰。

我以前覺得，中國制造業的優勢在于規模大、成本低、效率高，有大批技術水準高、工資水平低（相對發達國家而言）、愿意吃苦耐勞的產業工人，因此中國制造才那么有競爭力。現在發現，中國制造業真正的優勢在于“體系”——除了前述的產業工人群體之外，還擁有完整的上下游產業鏈，可以快速將原材料轉換成終端產品，不斷迭代技術；以及全球最高效率的物流網絡，最穩定且全面覆蓋的電力網絡。網絡上常說的“工業克魯蘇”，指的正是這整個體系。比方說我們在珠三角、長三角地區形成了密集的供應鏈網絡，下游的材料設備、中游的零部件、上游的組裝和品牌基本齊全，成百上千家企業之間距離近、響應快、成本低，這才是“工業克魯蘇”的真正面目。

“生態”的特點是開放性強、自由度高，多方相互協作形成網絡效應；參與者越多，“生態”就會越健康越強大。跟松散自發的“生態”相比，“體系”更側重結構和能力，層級之間環環相扣，秩序性更強，設計、規劃、控制有著明確分工，某一環的薄弱可能直接影響到下一環。搞活某個產業需要發展“生態”，而發展整個工業卻需要“體系”設計——像中國這樣的工業體系，絕非通過單一的“市場經濟”就能夠形成，宏觀調控和政策引導在其中起到的作用舉足輕重。

所以印度的競爭對手，不是某幾家中國公司，也不是某幾個中國所掌控的產業，而是整個中國的工業體系。最讓印度絕望的是，在經過了幾年無效的對抗后，他們發現自己其實也屬于中國工業體系的一部分——或者說是外延的產業節點，想要完全脫離中國來發展制造業，相當于自殺。

我就舉個例子吧，2026財年，中印貿易中有一個數字很引人注目——印度向中國出口了價值25億美元的電子產品零部件，而上一年只有9.2億美元。

這個數字讓印度人很驕傲，也讓國內有些人很不安，覺得都是因為早年中國手機廠商在印度建廠，帶動了下游產業，幫助手機制造領域一窮二白的印度擁有了電子產品零部件的制造能力，結果現在印度把零部件賣到中國來、搶中國廠商飯碗了——這種認知不能說不對，但只能說對了一半。

我最早去印度的時候，印度還停留在諾基亞功能機時代，那會兒的安卓手機基本上是三星一統天下。后來我親眼看著小米、OPPO、VIVO、金立、一加這些廠家進入了印度市場，把廣告打得鋪天蓋地，讓印度人民都用上了智能手機。這些廠家過去建廠，主要是為了避稅，因為在地組裝比直接出口整機更劃算。一開始是出口國內的零部件過去組裝，后來慢慢就有一些下游產業跟了過去，在印度當地做PCB、攝像頭、電池之類的電子元器件。

那么假如當年中國手機廠家沒去呢？難道印度現在就造不出手機了嗎？我可以肯定，在印度政府的政策引導下，不管有沒有中國廠家，印度建立起手機產業鏈都是必然。當然，沒有中國廠家的話，可能速度會慢一些、規模會小一些，但絕不會因此建不起來。中國廠商的缺位，會使得三星在印度一家獨大，然后蘋果緊隨其后，甚至連半死不活的日本手機品牌都可能有機會進入印度市場——任何一個做手機的廠商，都無法忽視印度這個全球第二大的手機市場；更何況印度政府為了忽悠跨國公司去投資，當時給了很多優惠條件。

那么你們覺得，印度手機產業鏈是被中國廠商主導更好，還是被三星蘋果主導更好？我可以告訴大家，正因為印度手機產業是中國建立的，中國廠商帶去了制造經驗、供應商網絡、質量管理體系，使得如今印度的手機供應鏈高度依賴中國的設備、技術、零部件。某些廠家確實被印度罰了錢、奪了股權，但這不會改變其技術底色；印度可以搶走產業工廠，但難道工廠技術就不迭代了嗎？離開了中國的設備、技術和零部件，這些產業工廠就無法發揮最高的效能。而假如當初幫助印度建立手機產業鏈的是三星和蘋果，三星會把自己的制造工廠搬到印度，富士康也會帶動一部分產業生態，這種不受中國主導的手機制造產業反而更有可能成為中國的競爭對手。

那么，出口到中國的25億美元電子零部件是怎么回事兒呢？難道不是“教會徒弟餓死師傅”嗎？這個吧，要從口罩那幾年說起，大家應該還記得當時富士康被迫停工停產的事，蘋果意識到不能把所有雞蛋放在一個籃子里，“中國+1”戰略正式啟動，于是加速將部分產能轉移到了印度（在此之前，蘋果在印度就有布局），某些零部件生產自然也隨之跟到了印度。如今印度和中國的富士康都有整機組裝的能力，蘋果在進行供應鏈管理的時候，會有一些內部的分工和流動，比方說某些中低端的模組零部件統一由印度這邊制造，然后調撥到中國工廠去組裝——所以出口到中國的這25億美元零部件，并非是印度產品更有競爭力，而是蘋果產業鏈跨國分工的結果。

綜上，印度雖然有了一部分生產能力，但由于高度依賴中國的設備、技術和零部件，暫時還無法獨立進行技術升級和迭代，更無法與中國競爭。拋開中國單干不是說完全不可能，但就印度目前的積累而言，肯定是太早了。正因如此，之前中國相關技術人員的簽證被卡，才會對印度造成那么大的影響。

可以說，正是由于中國廠商當初在印度的開荒，印度新興的電子制造產業本質上屬于中國產業外溢外延的節點，部分工業部門已經深度嵌入了以中國為核心的供應鏈體系，高度依賴中國——高附加值環節在中國、核心技術在中國、關鍵零部件也在中國。這是印度無法接受卻又不得不接受的現實——一來印度的殖民經濟創傷影響深遠，二來印度從來都覺得自己是獨立自主的大國，在任何一個方面“依賴中國”都是印度所無法接受的。再加上印度的民粹政治，政黨一旦有“依賴中國”的苗頭，基本上就是政治自殺。

所以呢，印度現在能做的就是盡可能把跟中國的關系維持在“技術性依賴”而非“戰略性依賴”——需要利用中國的設備、零部件、原材料、技術來維持和發展自己的制造產業，但又決不能讓中國資本直接控制產業鏈上的實體。正是由于印度政府成天都在精心計算“利用”和“防范”之間的最佳平衡點，中印關系才顯得那么擰巴。

這種“既要又要”的擰巴，不僅影響了中印關系，也阻礙了印度自己的發展。

假如說，印度能夠有點耐性，花個十幾二十年，把中國帶去的經驗和技術全都消化吸收掉（就像我們消化吸收高鐵技術一樣），或許真有可能在某些領域形成一定的競爭力。但印度還沒等“圖窮”，就把刀子早早亮了出來，搞得全世界都知道了印度的“殺豬盤”。咱們政府如今對“產業鏈轉移”這個事情高度重視，今年4月出臺了防范產業鏈供應鏈安全風險的18條規定——企業資本不再是自由的，資本想去國外建立產業鏈需要先經過國家審查，首先要滿足安全可控的原則。在新規定下，印度那些在中國企業幫助下建立起來的產業會被“結構性鎖定”在組裝和中低端制造，難以進行產業升級，這樣一來就有點難辦了。

雖然難辦，也不是完全沒辦法。因為印度實實在在是個14億人口的大市場，重賞之下必有勇豬，明知是殺豬盤也有人可能會抱著僥幸心理——萬一我就全身而退了呢？

所以印度破局的方法，首先就是要繼續騙。

鑒于中美已經不好騙了，于是歐洲成為了印度殺豬盤的新目標。歐洲的產業主要有這么些特點——上游強下游弱，科研強產業弱，高端優勢明顯，但成本高價格貴。因此歐洲對中國低成本的中下游供應鏈有著較強的依賴性，同時也擔心這種對中國的依賴會導致風險，一直想要找備胎。從這點來看，印度確實有機會搶走一部分中下游的供應鏈。

真正能夠忽悠到人的，必然是半真半假的瞎話。比方講，印度會說自己市場規模大、人口結構年輕、中產階級快速擴大，但不會說自己勞動力質量低下，青年缺乏專業的技能培訓且失業率高，中產階級也相對低質、對價格十分敏感。印度會說自己是全球增長最快的經濟體之一，是“中國+1”的最佳選擇，但不會說自己這些年來制造業的GDP占比不降反升，不會說物流的高成本低效率和電力的不穩定。印度會說自己政府給制造業提供大量優惠補貼、到處都是投資賺錢的機會，但它不會說當地營商的合規成本高、政策變化大、商業糾紛多、司法效率低、印度賺錢印度花……

莫迪拿著這套話跑去歐洲忽悠，據說拿到了57個合作項目以及4000億美元的投資承諾。我們且不論其中有多少投資承諾能夠最終落地，同時假定歐洲人全是愿意給印度送錢送技術的“活雷鋒”，來看看印度能夠接得住多少。

一個普遍的誤會是，中國的光刻機被卡了脖子，如今印度卻能拿到中國買不到的光刻機。其實吧，即便是在2018年中美貿易戰之后，中國也一直可以買DUV光刻機（深紫外技術，28nm級別）。直到后來中國通過多重曝光疊加整出了“遙遙領先”的7nm級別的芯片，一部分最先進的DUV光刻機才被納入了限制。而EUV光刻機作為一種極端受控的戰略設備（極紫外技術，3-5nm級別），從來都沒有對中國開放過許可，有資格購買的只有英特爾、臺積電、三星等屈指可數的幾家公司。

如此敏感的戰略設備，你們猜會不會一上來就交給在光刻領域一窮二白的印度？荷蘭目前的承諾是幫助印度建立28nm制程的晶圓廠，用DUV光刻機，對印度來講，只不過是剛剛拿到了晶圓制造的入場券。至于EUV制程，印度至少需要一二十年的技術積累、產業鏈聚集，才有可能駕馭得了。相比之下，中國已經把DUV制程做到了極致，在各環節都大幅領先，印度制造的芯片在未來二三十年內都無法與中國進行競爭。等到印度把DUV制程掌握到中國目前的水準，中國可能已經獨立研發并掌握EUV制程了。

再看綠色能源和醫療這兩個領域，歐洲有西門子電氣、羅氏制藥等一流廠家，確實有一定拿得出手的東西。但歐洲走的是高端路線，跟價格敏感的印度人真的能夠合作愉快嗎？對此我實在很懷疑……看來看去，只有在通信領域，雙方最有可能達成深度合作。通信設備現在主要就是歐洲和中國在做，這玩意兒對所謂“安全性”非常敏感，那些對中國心懷鬼胎的國家自然都不敢用中國的設備，印度假如能夠用歐洲的技術做出更低成本的設備，就有機會跟中國進行競爭。

綜上，印度和歐洲的合作若能達成，確實能夠幫助印度在部分領域升級產業鏈。但印歐合作，與2020年印美達成的戰略合作意向有一個本質區別——印美當時都急著要跟中國脫鉤，而歐洲從來不打算跟中國脫鉤，只是把印度當做一個降低風險的備胎。從這點上來看，最符合印度利益的，還是前幾年那個孤注一擲反華的美國。回想2020年到2023年間，印度被美國當成了“替代中國”的希望，意氣風發狐假虎威，一時風頭無兩……

有道是“解鈴還須系鈴人”，美國的態度轉變是印度外交困局的主因，想要破局還得指望美國回心轉意。因此，即便美國已經明確變更了對華戰略，印度在跪舔美國這件事上依然毫不動搖，為此甚至不惜在美伊沖突中得罪長期為自己提供戰略便利的伊朗——比方說公開支持美國和以色列，責怪伊朗封鎖霍爾木茲海峽卻不提美國開戰在先……印度人大概也相信“精誠所至金石為開”，只要水滴石穿地堅持舔下去，說不定哪天美國就跟印度“復合”了呢？川普不是早晚得退休嘛！下一任美國總統還有希望……對“美印同盟”的幻想幾乎已經成為了印度國內上下的一種信仰，即便經歷了去年的“關稅背刺”，也不愿放開美國的大腿。

因為他們沒得選。

最后跟大家說個事，我的印度探親簽證終于塵埃落定——被拒簽了。大約在過年前，我看到我的簽證狀態變成了“Dispatched via Courier”，意思是護照已經由快遞寄出來了。我當時以為終于下簽，等了好幾天卻一直沒等到快遞。于是寫了郵件給簽證服務中心，那邊卻說我的護照還在領館，并沒有返還出來。我又去問領館的簽證領事是怎么一回事兒（關于印度簽證的相關波折，見《、《》），簽證領事說要跟我面談，讓我找個時間去領館。

我那時候趕著要帶全家出門自駕游，也不急著用護照，就把這事兒給擱置了，直到我岳父母回印度之后，才終于去了趟領館。簽證領事帶我進了會議室（手機要存放在外面），把護照還給了我，對我的被拒簽表示遺憾。他說他想以個人的身份當面跟我說這件事，所以才讓我過來。我第一反應當然是問他為什么會拒簽，他不肯直接回答，而是舉了個例子，說他有個朋友在印度申請中國簽證，被拒簽了好幾次，中國大使館同樣沒有給理由，所以這件事是不會有理由的。

他尷尬地賠笑、沉默，到最后還是重復那兩句話——你是個聰明人，你應該要知道怎么做。

然而最近印度政府終于還是開始修正錯誤了，印度顯然在試圖回歸外交制衡戰略，半推半就地著手修復被他們親手砸得支離破碎的對華關系。我在《印度的認知失調與三重臆想》中分析過，中印關系的諸多問題，都是因為接受不了“中國實力遠超印度”這樣一個事實。最近感覺印度的認知終于漸漸調整過來了，畢竟連美國都知道要“尊重實力”，印度有什么資格不尊重呢？

圖源：南亞研究通訊

但只要印度持續害怕中國、害怕我這樣的普通中國人，中印關系就永遠不會正常化。現在印度名義上開放了旅游簽證，卻把申請簽證搞成了“服從性測試”，不僅限制了簽證發放數量，并且還限制了你可以去的城市——如果你行程有所偏離，或許不會有事；但印度政府若想找你麻煩，就有了口實。這樣做其實恰恰反映印度政府的無能、懦弱和恐懼，內心得要多害怕中國，才會覺得放幾個中國人進來就會威脅到印度。

相比熱浪、外匯短缺等具體問題，心頭揮之不去的恐懼感——對中國軍事實力和工業實力的恐懼，對美國戰略收縮和不確定性的恐懼——才是印度最深最難解的心魔困局吧。