江蘇
今日盤面相對沉悶，三大指數震蕩調整集體下挫；截至收盤，超4100只個股下跌，漲跌中位數為-1.69%，虧錢效應進一步加劇。盤面上，除了算力硬件、半導體，以及煤炭、電力、機器人等少數賽道略顯強勢外，其他板塊乏善可陳。全天成交2.76萬億元，較上一日縮量3726億元，交投情緒進一步低迷。
連續三天市場中位數下跌，很多個股跌跌不休，只有少數個股強者恒強，市場已經分化到極致。這種指數失真、個股失血的格局，本質上是資金從大多數個股中撤離，僅抱團少數板塊的結果。越是缺量，市場就更加縮圈了，只縮在抱團方向中。
大盤依舊是高位震蕩，成交量掉下3萬億了。這里本就是底部邏輯，縮量震蕩也正常。技術上看，三大指數低開震蕩，全天在水下運行，上證收出假陽十字星的整理形態。
從支撐角度來看，上證周四收盤低于60天均線2個點，指數再度考驗牛熊分界線支撐。判斷有效跌破繼續采用123原則，周四是第一天。從壓力來看，周三收盤剛好收于60分鐘下降通道的上軌附近，本來有扭轉趨勢的苗頭，結果周四一個低開，又把指數拉回到下降通道之內。通道上軌依然是短線的壓力，目前點位大概在4070附近。上方10天線也對指數構成短線壓力。一句話，筑底階段，反復折磨。
市場主線，有賺錢效應的方向，沒得說，還是以算力硬件為主的AI科技。
昨晚新聞聯播給了A股109秒，沒提什么新高，但是指明了方向——持續加碼硬科技，就是AI硬件、算力、半導體、高端制造。
近期的科技強催化太密集了，之前抱團退潮不過兩天就卷土重來，不少龍頭標的不斷地新高，實在太強。硬科技行情短期有反復，但不會結束。這樣一來市場格局基本定調，科技將繼續主導市場走勢，同時其他小登以及老登會以間斷性脈沖走勢作為輔線，老登中錢哥依舊看好電力板塊今夏的表現。
正如昨天說得，進入6月，行情會加速輪動。AI主線不少獲利盤會兌現，震蕩加大。這里要做兩手準備，進攻端肯定還是抱團的賽道方向，宜用可以承受波動的倉位參與；另一端則主要是高股息低估值方向，包括近期表現較好的電力、煤炭等方向。
現在科技方向上漲的，一是缺貨漲價，二是新技術。
玻璃基板概念今日領漲， 京東方A以近200億的成交額漲停封板。今天，臺積電首席執行官公開表示，基于玻璃基板的CoPoS先進封裝技術已正式進入試點線運行階段，并預計未來2-3年產能將顯著提升。產業鏈進展速度超出市場預期，標志著玻璃基板的產業化進程已從“概念驗證”全面進入“規模量產前夜”，這是一個從0到1的拐點，相關產業鏈環節將在未來2-3年迎來需求的集中釋放。
設備、材料、制造等環節的頭部企業，將從2026年下半年起陸續獲得實質訂單，業績拐點明確。其中，設備最先受益，業績確定性最強。設備是產線擴張的“賣鏟人”，在2026年試運行、2027-2028年量產的周期中，設備訂單將率先落地并轉化為業績。國內企業在激光鉆孔、電鍍、曝光、檢測等環節已具備全球競爭力，部分企業已拿到海外訂單。其中TGV設備的國產化是2026年玻璃基板產業鏈最大的亮點。
這幾天英偉達大會信息量不小，最重要的不是多少新品、新概念的面世，而是在傳遞一個重要信號：AI行業的瓶頸，或許正在改變。
過往AI行業發展痛點集中在算力芯片性能、存儲容量不足，而隨著大模型迭代落地，高端GPU、大容量內存逐步規模化量產，算力與存儲約束持續松動。在算力硬件存量穩步擴容背景下，光通信、高速互連、交換芯片等鏈路設施，大概率將會接替算力，成為制約AI集群擴容與產業規模化提速的全新核心瓶頸。
錢哥認為，數據中心高速連接已成為AI產業增長的核心新瓶頸；長期成長邏輯清晰、景氣度拉滿的光通信賽道將成為市場未來的一大主線。
布局擇股牢記，現在的市場審美是“有業績、有訂單、有技術”的硬企業，事實已經證明，真實的業績和堅固的技術壁壘才是主流資金敢于抱團的底氣。
算力硬件方向相關標的大多漲幅較大，積累了大量獲利盤，波動加大，現在漲得轟轟烈烈，一旦跌下來根本吃不消，現在是撐死膽大的，餓死膽小的。能拿住的，確實需要克服恐高癥！
特別聲明：以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布，本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.
