廣東
昨天的文章有提過，假期行情依然是AI硬件主導的，特別是存儲、cpu、算力租賃三大方向最為強勢，今天A股基本走的是假期的映射，存儲、cpu、算力租賃、國產算力等相關板塊掀起高潮，海光信息一度漲停、市值破8000億，正宗受益于北美算力的光模塊龍頭、pcb龍頭反而表現不佳。
早盤看到海光信息市值突破8000億，而中際旭創連萬億也站不穩，我就覺得國產算力這邊情緒過度亢奮了，中際旭創今年的業績預期是300億，海光信息業績預期不足百億，同樣都是高成長股票，不太可能業績差三倍、市值卻差不多。至于什么國產情緒溢價，這些都是虛的，近萬億的票肯定是機構定價的，機構這里只看業績預期和估值性價比，否則2月份的時候寒武紀發年報也不會跌這么慘。
今天大幅放量，市場成交額放量至3.2萬億，從924以來的牛市經驗來看，破3萬億都是短期情緒的高點，而且跨區域對比來看，美股、韓國股市、日股、A股的科技股都經歷了4月份的大幅上漲，可以說是很擁擠了。從基本面和預期來看，北美csp資本開支確實在上修，但今年基本就會吞噬所有的經營性現金流，國產算力邏輯走通了，但供給是個問題。
理性來看，這里不宜太過上頭。但正如東方財富策略分析師陳果說的，這輪AI牛市注定泡沫巨大，如果真的直接走泡沫化那也沒辦法，畢竟股市這場游戲是在情緒的第三維和夢想的第四維上展開的。
再來看今天的重磅消息：
美國總統特朗普美東時間5日傍晚在社交媒體發文，稱“疏導”霍爾木茲海峽船舶通行的“自由計劃”將在短期內暫停。美國這一所謂的“自由計劃”實施還不到48小時。今天盤中油價小幅下跌，布油跌破109美元/桶。
昨晚美股存儲股繼續飆升，美光科技暴漲超11%，盤后繼續漲超5%，閃迪暴漲近12%，盤后繼續漲超4%。今天亞太股市接力，三星電子漲14.41%，SK海力士漲10.64%，帶領韓國綜合指數暴漲超6%，站上7000點。
A股存儲板塊掀起漲停潮，江波龍、朗科科技、德明利、兆易創新等多股漲停。
AMD第一季度營收102.5億美元，其中數據中心部門營收飆升57%至58億美元；非GAAP攤薄每股收益為1.37美元，同比增長43%。AMD預計二季度營收約為112億美元，同比增長46%。AMD預計服務器CPUTAM將以每年超過35%的速度增長，到2030年達到超過1200億美元。
A股cpu板塊同步暴漲，海光信息一度漲停市值突破8000億，中國長城漲停，龍芯中科暴漲超8%。
碳酸鋰期貨暴漲超7%續創新高，逼近20萬，據機構調研，鋰電五月排產環增10%，好于預期。
摩根士丹利首席跨資產策略師Andrew Sheets更新預測，將五大科技巨頭2026年合計資本支出預測上調至8000億美元，2027年進一步升至逾1.1萬億美元。
高盛表示，超大規模云廠商今年的資本開支大概率將超過其經營性現金流的100%，這意味著這場AI軍備競賽正在以消耗全部乃至超出自身造血能力的方式推進。
最后簡單看下盤面，截止收盤，上證指數漲幅為1.17%，創業板指漲幅為2.77%；港股恒生指數漲幅為1.22%，恒生科技指數漲幅為0.80%。
分行業來看，綜合、建筑材料、電子、有色金屬、電力設備等行業領漲，石油石化、社會服務、銀行等行業領跌。
風險提示：
股市有風險，投資需謹慎，本文不構成投資建議，讀者需獨立思考
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