寧波銀行逆勢(shì)雙增：揭秘其超越六大行的狠招

去銀行存定期的人最近都能感覺(jué)到，利率一降再降。

對(duì)銀行來(lái)說(shuō)，這不是簡(jiǎn)單的讓利——放出去的貸款利率跌得更猛，靠利差吃飯的基本盤(pán)正在快速崩塌。

今年一季度，六大國(guó)有行營(yíng)收增速普遍在2%上下徘徊，部分股份行仍為負(fù)增長(zhǎng)。同期，寧波銀行交出的成績(jī)單卻格外扎眼：營(yíng)收203.84億元，同比增長(zhǎng)10.21%；凈利潤(rùn)81.81億元，同比增長(zhǎng)10.3%。在行業(yè)結(jié)構(gòu)性承壓下，它不僅實(shí)現(xiàn)雙十增長(zhǎng)，利息凈收入還同比漲了14.44%。

靠“低成本錢(qián)”啃下利息收入蛋糕

寧波銀行的利息收入逆勢(shì)上漲，核心秘訣在低成本的資金來(lái)源。2025年全年新增存款中，活期占比高達(dá)70.84%。這些錢(qián)大多來(lái)自企業(yè)的工資代發(fā)、日常結(jié)算、資金歸集，存款利率接近于零，遠(yuǎn)低于定期存款需要支付的成本。

數(shù)據(jù)顯示，寧波銀行存款付息率同比下降33個(gè)基點(diǎn)。到一季度末，客戶(hù)存款余額達(dá)22453億元，這意味著每年能少付儲(chǔ)戶(hù)利息74億元。成本降、規(guī)模擴(kuò)，兩個(gè)方向同時(shí)發(fā)力，利息凈收入漲14%也就不難理解。

用“全鏈路服務(wù)”綁住企業(yè)客戶(hù)

企業(yè)愿意把活期資金留在寧波銀行，靠的不是高利率，是能解決全需求的服務(wù)。一季度，寧波銀行手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入25.75億元，同比增長(zhǎng)81.72%，增速是利息凈收入的近6倍。

寧波銀行搭起了“9+4”的賺錢(qián)矩陣：母行9個(gè)利潤(rùn)中心，子公司層面還有永贏基金、永贏金租、寧銀理財(cái)、寧銀消金4個(gè)利潤(rùn)中心。

一家企業(yè)進(jìn)來(lái)辦結(jié)算，沉淀活期存款后，財(cái)富管理?xiàng)l線會(huì)介入，把閑置資金轉(zhuǎn)化為理財(cái)收益；企業(yè)要擴(kuò)張，金租子公司承接設(shè)備融資；老板個(gè)人有消費(fèi)需求，消費(fèi)金融及時(shí)跟上。同一個(gè)客戶(hù)被不同業(yè)務(wù)線服務(wù)四五遍，每一遍都能產(chǎn)生手續(xù)費(fèi)。

這套矩陣能運(yùn)轉(zhuǎn)的前提，是客戶(hù)不會(huì)輕易離開(kāi)。鯤鵬司庫(kù)系統(tǒng)把銀行服務(wù)嵌入企業(yè)的日常財(cái)資管理，企業(yè)用得越久，銀行服務(wù)就越貼合需求，活期資金自然持續(xù)沉淀。數(shù)字印證了這一點(diǎn)：一季度寧波銀行存款增速10.89%，快于貸款增速9.45%。進(jìn)來(lái)的錢(qián)比放出去的還多，說(shuō)明客戶(hù)不只是來(lái)合作，還在持續(xù)加深綁定，9+4矩陣的變現(xiàn)空間還在擴(kuò)大。

19年零破防的風(fēng)控，才是真正的護(hù)城河

飛輪能轉(zhuǎn)多快，取決于地基有多穩(wěn)。寧波銀行的地基，是一條19年沒(méi)破過(guò)的線：自2007年上市至今，它是A股上市銀行中唯一連續(xù)19年不良率低于1%的商業(yè)銀行，金融危機(jī)、股市震蕩、房地產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)全扛住了。

寧波銀行有明確的策略邊界：深耕長(zhǎng)三角，聚焦中小企業(yè)，幾乎不碰房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)貸。別人在地產(chǎn)雷區(qū)里算賬的那幾年，它沒(méi)有這個(gè)包袱。更關(guān)鍵的是，它不是靠少放貸款規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)——一季度貸款增速9.45%，跑贏多數(shù)同類(lèi)銀行。

金融科技累計(jì)投入超120億元，智能風(fēng)控模型實(shí)現(xiàn)秒級(jí)授信，實(shí)時(shí)監(jiān)控企業(yè)資金健康度，風(fēng)險(xiǎn)在變成壞賬之前就被發(fā)現(xiàn)處置。逾期90天以上貸款100%計(jì)入不良，賬面沒(méi)有水分。還有最后一道緩沖：撥備覆蓋率369.39%，是行業(yè)平均水平（約173%）的兩倍多，每一塊不良資產(chǎn)備了約3.7元，壞賬出現(xiàn)也不會(huì)侵蝕利潤(rùn)。

大摩報(bào)告判斷，寧波銀行長(zhǎng)期超過(guò)15%的高ROE，核心來(lái)源之一是低信用成本。在銀行業(yè)，最貴的就是確定性。19年的低不良率，本質(zhì)上是給寧波銀行的估值提供了溢價(jià)。

在高度同質(zhì)化的銀行業(yè)，克制本身就是護(hù)城河。寧波銀行的這份財(cái)報(bào)，不只是一份成績(jī)單，更是一封寫(xiě)給行業(yè)的未來(lái)之信。金融行業(yè)，慢就是快，穩(wěn)就是贏。它已經(jīng)走完的路，或許就是很多銀行未來(lái)的標(biāo)準(zhǔn)答案。