中信銀行迎“零售老將”回歸將出任行長，業績新高下零售稅前利潤降超四成

行長空缺近五個月后，十萬億級中信銀行終于迎來新掌舵者。5月19日據媒體報道，中信信托董事長呂天貴回歸中信銀行出任黨委副書記，待履行必要程序后將正式出任行長。這位在中信體系深耕22年的“零售老將”，曾掌舵信用卡中心推動規模擴張與數字化轉型，此次回歸被市場寄予厚望。

“零售老將”回歸補齊“一正六副”架構

公開資料顯示，呂天貴是中信體系內成長起來的資深干將。他早年在中國銀行吉林分行工作近十年，2003年加入中信銀行，從信用卡中心財務及法律部副總經理起步，歷任信用卡中心總裁、零售銀行部總經理、私人銀行部總經理等核心職務。2018年升任業務總監，2021年4月正式出任副行長，分管零售、技術、運營等板塊，并兼任中信百信銀行董事長。在他執掌信用卡業務期間，正值信用卡行業“跑馬圈地”時代，他推動了該行信用卡業務的規模擴張與數字化轉型。2022年，他曾在署名文章中提出以財富管理為核心的“新零售”戰略，強調打造“財富管理—資產管理—綜合融資”價值鏈。

2025年3月，呂天貴因工作調整辭任中信銀行副行長，調任中信信托黨委書記、董事長。執掌中信信托一年間他交出了一份亮眼答卷：2025年中信信托實現營業總收入63.26億元，同比增長17.60%；歸母凈利潤30.52億元，同比增長15.04%。截至年末，信托資產余額達3.79萬億元，同比增長44.56%，重回行業第一。

呂天貴的回歸延續了中信集團內部金融板塊高管常態化輪換的“雙線交棒”路徑。2025年初，時任中信信托董事長蘆葦調任中信銀行行長，呂天貴則接棒中信信托董事長；2025年12月，蘆葦調任中國郵政集團副總經理兼郵儲銀行行長，時隔五個多月呂天貴再度回歸中信銀行，與蘆葦完成了“二次交棒”。待其正式履職后，中信銀行將形成“一正六副”的高管架構：行長呂天貴，副行長胡罡、謝志斌、賀勁松、谷凌云、金喜年（兼風險總監）、趙元新，以及業務總監陸金根、董事會秘書張青。

值得一提的是，就在呂天貴回歸前夕，中信銀行剛完成副行長補位。5月7日，趙元新正式就任副行長，其擁有29年銀行業經驗，歷任南昌、蘇州、上海三家分行行長，2025年11月調任總行授信執行部總經理，兼具區域經營與風控管理經驗。高管團隊的年輕化與專業化，為中信銀行下一步戰略落地提供了組織保障。

去年凈利潤創新高、今年一季度營收回暖

與人事調整同步，中信銀行2025年年報及2026年一季報展現了這家十萬億股份行的經營韌性。

截至2025年末，中信銀行總資產首次突破10萬億元大關，達10.13萬億元，同比增長6.28%，成為繼招商銀行、興業銀行、浦發銀行之后第四家邁入“十萬億俱樂部”的股份行。全年實現營業收入2124.75億元，同比微降0.55%；但歸母凈利潤達706.18億元，同比增長2.98%，創下歷史新高，且是少數實現凈利潤連續五年正增長的股份行。

在收入結構上，去年全年實現利息凈收入1444.69億元，同比下降1.51%，主要受凈息差收窄影響——凈息差1.63%，同比下降0.14個百分點。但非利息凈收入表現亮眼，達680.06億元，同比增長1.55%，其中手續費及傭金凈收入327.72億元，同比增長5.58%，理財業務手續費增長45.17%，代理業務手續費增長24.77%，成為重要增長極。

資產質量方面，截至2025年末不良貸款率1.15%，連續七年下降，較上年末再降0.01個百分點；撥備覆蓋率203.61%，雖較上年末下降5.82個百分點，仍處于穩健區間。公司貸款（不含貼現）余額3.29萬億元，同比增長13.24%，不良率1.09%，同比下降0.18個百分點，對公業務表現強勁。

在股東回報方面，中信銀行2025年擬派發現金分紅212.01億元（含中期），分紅比例達31.75%，較上年的30.50%進一步提升，分紅絕對值創歷史新高。

進入2026年一季度，經營延續回暖態勢：實現營業收入546.49億元，同比增長5.23%，扭轉了去年全年的營收下滑趨勢；歸母凈利潤200.98億元，同比增長3.02%。凈息差1.61%，環比降幅明顯收窄，呈現企穩跡象。非利息凈收入183.79億元，同比增長13.07%，其中公允價值變動收益由去年同期虧損21億元轉為盈利7億元，貢獻顯著。資產規模平穩擴張至10.24萬億元，不良貸款率1.15%與上年末持平，撥備覆蓋率202.45%，保持在200%以上。

業績亮眼下的隱憂

亮眼的業績數據之下，結構性挑戰與合規風險同樣不容忽視。

零售業務深度承壓，稅前利潤驟降超四成。2025年，中信銀行零售銀行業務實現營業收入793.67億元，同比下降7.37%，占全行營收比重降至37.3%；稅前利潤僅53.03億元，較上年的92.3億元大幅下降42.55%，在全行利潤中的占比從11.4%萎縮至6.3%。拉長時間看，零售稅前利潤自2021年的227.04億元已連續四年下滑，降幅超76%。個人貸款（不含信用卡）余額2.37萬億元，同比僅增0.20%，而個人消費貸不良率升至2.80%，信用卡不良率升至2.62%，同比分別上升0.66和0.12個百分點。信用卡貸款余額4630.91億元，連續兩年縮水，較2023年末下降11.16%。董事長方合英在業績會上坦言，零售利潤下降主要是由零售信貸風險成本增加導致。

合規罰單密集，內控屢現漏洞。2025年9月，中信銀行總行因違反金融統計、賬戶管理、反洗錢等7項違規，被央行警告并罰款1535.7萬元，6名時任高管合計被罰38萬元。同年，杭州分行因貸款管理不審慎、票據業務管理不到位被罰625萬元，創年內單筆罰單之最；成都分行及4家分支機構合計被罰480萬元。進入2026年，南京、泰州、鹽城等8家分支機構被罰合計660萬元。不到一年時間，從總行到分行、從信貸到反洗錢，違規問題多點暴露。

更令人關注的是員工違規引發的“雇員忠誠險”多次出險。此前據最高檢官方微信披露，中信銀行蘭州分行客戶經理呂云澤騙取14名客戶資金393.74萬元，銀行代償后經七年訴訟終獲保險賠償328萬元。另經梳理公開司法文書及公開報道，該行此前已多次因員工違規行為觸發保險理賠并先后獲得大額保險賠償：唐山分行員工韓某挪用儲戶存款超3600萬元，造成損失1055.6萬元，獲賠822.5萬元；長沙分行陽光支行時任行長蔣慕飚違規為企業民間借貸提供擔保，造成直接損失超6000萬元，獲判保險賠償1000萬元。此外，大連分行員工李某私自辦理業務致客戶損失1084.6萬元，獲賠800萬元。多起案例顯示，中信銀行多家分支行陷入“員工違規、銀行代償、保險兜底”的循環，內控管理有效性受到質疑。

資本充足率持續下滑。截至2025年末，該行核心一級資本充足率9.48%，較上年下降；2026年一季度進一步降至9.33%。資本補充壓力日益凸顯，制約風險抵御能力與業務擴張空間。

從呂天貴這位“零售老將”回歸，到趙元新補位副行長，中信銀行的高管團隊已基本落定。2025年凈利潤創新高、總資產突破10萬億、一季度營收增速轉正，展現了這家股份行的規模韌性與盈利能力。然而零售業務利潤下滑、合規罰單密集等隱憂同樣是新管理層無法回避的現實考題。對于呂天貴而言，如何利用其在零售與信托領域的復合經驗，既要穩住對公基本盤，又要扭轉零售困局，同時筑牢合規防線，將決定這家十萬億股份行能否真正實現從“規模擴張”到“質量提升”的跨越。

全文參考資料：時代周報、南方都市報、公開信息數據等