特朗普來(lái)華破冰之后，中方會(huì)見(jiàn)美光高層，美野心昭揭開(kāi)啟芯片暗戰(zhàn)

你最近刷中美關(guān)系新聞，是不是只記住了特朗普來(lái)華破冰的大場(chǎng)面，沒(méi)發(fā)現(xiàn)這場(chǎng)互動(dòng)背后，藏著芯片領(lǐng)域的一場(chǎng)暗戰(zhàn)？就在特朗普破例舉杯的13天后，美國(guó)存儲(chǔ)巨頭美光的首席財(cái)務(wù)官慕飛，坐到了中國(guó)貿(mào)促會(huì)副會(huì)長(zhǎng)劉健男的辦公室里。這波操作可不是順路拜訪，背后的彎彎繞繞可太值得掰扯清楚了。

特朗普5月13日來(lái)北京，一口氣帶了17位美國(guó)頂級(jí)企業(yè)家，隨行名單里囊括了蘋果、特斯拉、英偉達(dá)、美光這些大名鼎鼎的科技公司，這些企業(yè)加起來(lái)的年收入總額，已經(jīng)超過(guò)了一千億美元。根據(jù)外交部公開(kāi)的消息，美光的相關(guān)負(fù)責(zé)人還參加了國(guó)務(wù)院總理在人民大會(huì)堂舉行的工商界專場(chǎng)會(huì)見(jiàn)。特朗普早前就在白宮草坪的公開(kāi)采訪里說(shuō)過(guò)，這次訪華重點(diǎn)聊經(jīng)貿(mào)合作，不搞安全問(wèn)題的博弈。

5月14日中美兩國(guó)最高領(lǐng)導(dǎo)人會(huì)晤結(jié)束后，雙方確定把“建設(shè)性的戰(zhàn)略穩(wěn)定關(guān)系”作為兩國(guó)關(guān)系新定位。說(shuō)白了這個(gè)定位就是，雙方以合作為主流，把競(jìng)爭(zhēng)控制在合理范圍內(nèi)，分歧盡量解決，推動(dòng)雙邊關(guān)系往和平穩(wěn)定的方向走。美國(guó)也放出了新信號(hào)，不會(huì)再搞全方位圍堵打壓，后續(xù)中美競(jìng)爭(zhēng)會(huì)按規(guī)則來(lái)，分歧也會(huì)做好管控，不讓矛盾持續(xù)升級(jí)。

特朗普5月15日結(jié)束三天訪華行程，對(duì)外明確說(shuō)此行收獲滿滿，自己非常滿意。僅僅過(guò)了兩天，5月17日凌晨，美光就通過(guò)官方微信公眾號(hào)發(fā)布了聲明。公開(kāi)表態(tài)說(shuō)中國(guó)是全球最具活力的半導(dǎo)體市場(chǎng)之一，企業(yè)已經(jīng)深耕中國(guó)二十多年，希望進(jìn)一步加深和國(guó)內(nèi)客戶、合作伙伴的合作，抓住人工智能時(shí)代的新機(jī)遇。

這個(gè)聲明發(fā)布的時(shí)機(jī)，剛好卡在中美高層互動(dòng)后的政策窗口期，分寸拿捏得簡(jiǎn)直教科書級(jí)別。外界都在夸美光識(shí)時(shí)務(wù)懂示好，卻少有人注意到一個(gè)反差極強(qiáng)的時(shí)間節(jié)點(diǎn)。特朗普訪華前一個(gè)月，也就是4月22日，美國(guó)眾議院外交事務(wù)委員會(huì)已經(jīng)啟動(dòng)了《MATCH法案》的審議和表決。路透社等多家權(quán)威媒體都核實(shí)過(guò)，這個(gè)法案的主要推行者，就是美光科技本身。

美光的CEO桑杰·梅赫羅特拉，一個(gè)月之內(nèi)就和眾議院外交事務(wù)委員會(huì)、參議院銀行委員會(huì)的共和黨成員開(kāi)了好多次閉門圓桌會(huì)。全程都在極力主張加強(qiáng)對(duì)中國(guó)的芯片設(shè)備出口管制，核心訴求就是封堵長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)、長(zhǎng)江存儲(chǔ)、中芯國(guó)際這些國(guó)內(nèi)核心企業(yè)獲取芯片制造設(shè)備的渠道。他們把正常市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)拔高到國(guó)家安全層面，就是想阻止中國(guó)復(fù)刻光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展路徑，不讓中國(guó)在存儲(chǔ)芯片領(lǐng)域做大做強(qiáng)。

用政治和政策手段打壓競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，本來(lái)就是美光用慣了的老套路。早在上個(gè)世紀(jì)九十年代，美光就牽頭對(duì)日本DRAM產(chǎn)業(yè)提起反傾銷訴訟，給日本存儲(chǔ)行業(yè)造成了不小的打擊。后來(lái)在和福建晉華的知識(shí)產(chǎn)權(quán)糾紛里，美光也沖在最前面，靠著規(guī)則和政策優(yōu)勢(shì)打壓中國(guó)同行。一邊在美國(guó)政壇游說(shuō)推動(dòng)限制中國(guó)的法案，一邊親自上門來(lái)中國(guó)找合作機(jī)會(huì)，這種兩邊下注的操作，就是當(dāng)前中美政企關(guān)系最真實(shí)的縮影。

美光搞這種雙軌布局，說(shuō)穿了就是市場(chǎng)壓力逼出來(lái)的自救，沒(méi)什么好奇怪的。現(xiàn)在美光在中國(guó)存儲(chǔ)市場(chǎng)的份額一直在掉，AI大熱的HBM高帶寬內(nèi)存領(lǐng)域，他們的布局速度也遠(yuǎn)慢于競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力跟不上。全球高端HBM市場(chǎng)現(xiàn)在還是韓國(guó)企業(yè)說(shuō)了算，SK海力士靠著近六成的生產(chǎn)位元市場(chǎng)份額，穩(wěn)穩(wěn)占著行業(yè)第一的位置。

美光就算跳過(guò)常規(guī)迭代，直接布局了HBM3e技術(shù)，還成功進(jìn)入了英偉達(dá)的供應(yīng)鏈，也還是撼動(dòng)不了韓國(guó)企業(yè)在高端市場(chǎng)的主導(dǎo)地位。國(guó)內(nèi)存儲(chǔ)廠商的崛起，又進(jìn)一步擠壓了美光的生存空間。長(zhǎng)鑫存儲(chǔ)已經(jīng)實(shí)現(xiàn)DDR5、LPDDR5X等主流存儲(chǔ)產(chǎn)品的量產(chǎn)落地，2025年第三季度營(yíng)收相比去年同期增長(zhǎng)了149%，還在不斷蠶食中低端DRAM市場(chǎng)的份額。

2023年國(guó)內(nèi)出臺(tái)對(duì)美光采購(gòu)的相關(guān)限制后，美光在中國(guó)的發(fā)展空間被進(jìn)一步壓縮。目前美光在中國(guó)市場(chǎng)的年收入約38億美元，占總營(yíng)收的比例并不算高，可跟著人工智能基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)加快，中國(guó)市場(chǎng)的訂單量和行業(yè)影響力，早就不是當(dāng)年能比的了。對(duì)美光來(lái)說(shuō)，放棄中國(guó)市場(chǎng)等于直接放棄AI時(shí)代最大的增量賽道，這份損失沒(méi)有任何企業(yè)能承受得起。

也正因?yàn)檫@樣，這次美光CFO來(lái)華，根本不是普通的商務(wù)洽談，更像是一次精準(zhǔn)的市場(chǎng)調(diào)研和政策試探。中國(guó)貿(mào)促會(huì)是國(guó)內(nèi)最重要的對(duì)外貿(mào)易官方對(duì)接平臺(tái)，之前英偉達(dá)CEO黃仁勛就是通過(guò)這個(gè)平臺(tái)受邀訪華，還得到了國(guó)務(wù)院副總理的接見(jiàn)。官方歡迎美資企業(yè)在中國(guó)市場(chǎng)發(fā)展的態(tài)度，早就明明白白擺出來(lái)了。

美光選擇一模一樣的官方對(duì)接渠道，想要重新建立在華實(shí)質(zhì)性商業(yè)合作的意愿，已經(jīng)藏不住了。這一連串聯(lián)動(dòng)事件根本不是什么孤立的偶然，是中美新關(guān)系框架落地之后的直接表現(xiàn)。特朗普來(lái)華傳遞出的經(jīng)貿(mào)合作信號(hào)，早就被美國(guó)企業(yè)精準(zhǔn)捕捉，還迅速轉(zhuǎn)換成了實(shí)際行動(dòng)。中美關(guān)系正在換賽道，商業(yè)圈的嗅覺(jué)本來(lái)就比政治表態(tài)靈敏得多，美光這波兩面派操作，早就把自己的野心擺到了臺(tái)面上，芯片領(lǐng)域的暗戰(zhàn)也就此拉開(kāi)了序幕。

參考資料：環(huán)球時(shí)報(bào) 美光兩面操作暴露芯片領(lǐng)域博弈新動(dòng)向