機器人租賃火了 保險如何兜住商業化風險？

近日，在一場演出中，一臺人形機器人騰空空翻落地時意外掉落到舞臺之外，引得眾人一陣驚呼，所幸落差不大，機身未損毀。這場小意外直觀折射出具身智能機器人（以下簡稱“機器人”）走向線下應用后的現實課題：應用場景越豐富，風險管理越要跟上。

當前，機器人頻頻現身商場引流、文旅展演、會務服務等場景。租賃模式憑借可降低終端客戶使用門檻、幫助廠商獲取真實場景反饋等優勢，正成為推動機器人從展示型產品走向實用型裝備的重要路徑。不過，租賃模式在加速機器人商業化落地的同時，也放大了設備高頻流轉、人機密集交互、跨場景運營中的風險敞口。設備損壞、第三者責任、數據安全等問題隨之凸顯，機器人租賃保險正從行業概念走向現實需求，成為分散風險、穩定預期、支撐產業規模化發展的重要基礎設施。

機器人租賃市場快速增長

近日發布的《工業和信息化部辦公廳 國務院國資委辦公廳關于聯合開展2026年度人形機器人與具身智能實景實訓專項行動的通知》提出，推動人形機器人與具身智能產品在真實生產生活環境中常態化部署應用，加速實現規模化發展。

當前，伴隨著機器人從實驗室樣機走向市場化應用，輕資產的租賃模式快速成為市場主流選擇，行業迎來高速擴容周期。

“結合平臺一線運營數據與行業調研，機器人租賃正從試點探索邁入規模化爆發階段，2025年國內全品類機器人租賃市場規模約10億元，業內機構預測2026年整體規模有望突破100億元。”上海萬機易租科技有限公司（以下簡稱“萬機易租”）聯合創始人梁禎青對《證券日報》記者表示。

機器人租賃的意義不止于市場規模擴張。對于尚處于商業化起步階段的機器人行業而言，租賃模式連接技術研發與真實應用，既降低了需求方的使用門檻，也幫助廠商獲取了用戶反饋、運維數據和場景需求，加快產品迭代。因此，機器人租賃對產業發展具有重要作用。

正因具備連接供需、驗證場景、促進迭代的作用，機器人租賃市場紅利正在吸引大批服務商入局。萬機易租、擎天租（上海）科技有限公司（以下簡稱“擎天租”）、機時租（上海）科技有限公司（以下簡稱“機時租”）等新興機器人租賃平臺集中在2025年末到2026年一季度投入運營，行業新增租賃服務商數量持續走高。

從機器人使用場景來看，文娛演出、商業引流、景區文旅服務等位居前列，企業年會、門店開業、婚禮慶典、園區安防巡檢、校園科普等細分需求持續擴容。

繁榮之下，風險也在同步暴露。機時租市場總監蔣燕對《證券日報》記者坦言，機器人單機造價從幾萬元至幾十萬元不等，設備在長途運輸、露天開放環境互動過程中，可能出現機身磕碰、整機傾覆、程序故障誤傷第三方人員或毀壞財物等問題，動輒數萬元的維修與賠付成本，需要市場化風險分擔機制。

對比車險體系完善、駕駛員持證上崗的汽車租賃業態，機器人租賃除硬件出借外，往往還附帶現場技術運維、人機互動等服務。在租借過程中，承租方往往更聚焦落地效果，出租方卻要承擔全流程風險損失。盡管現階段主動咨詢投保的終端客戶偏少，但從業者普遍認為，這主要是行業仍處在培育期、用戶風險與權責認知不足所致。因此，頭部租賃平臺紛紛提前布局保險風控。

完善的保險配套是平臺規模化的重要支撐。據梁禎青介紹，保險落地后，平臺告別了設備出險全額自擔的舊模式，依靠市場化手段分散風險，優化自身資產結構，異地拓客、承接大型活動訂單的經營底氣顯著增強。同時，完善的保險保障還能提升合作方信任，強化品牌競爭力。

據了解，機器人租賃平臺和保險公司還將跟隨設備擴容和場景延伸節奏，持續迭代保險方案，逐步實現全品類具身機器人保險的全覆蓋。

險企做足研究提前卡位

隨著機器人租賃市場快速增長，催生出了旺盛的保險需求。其實，早在市場呈現爆發式增長之前，頭部險企就已經開展了較為充分的前期研究，今年已迎來各類定制保單密集落地階段。

記者從幾家保險機構處獲悉，平安產險北京分公司組建的科技保險創新專班，自2024年起持續常態化運營攻堅，確立機器人保險核心破局方向。圍繞機器人全生命周期中的銷售、租賃、運維、數據安全等風險開展深度調研，攻克條款定制、費率測算、再保合作、智能定損等關鍵環節，目前已落地多個項目。

太保產險去年9月份便推出了首個專為人形機器人商業化應用設計的保險專屬產品，該產品可實現全場景覆蓋，采用“風險擬人化”理念，將機器人本體損失、第三者責任及財產損失整合為單一保單。同時，突破傳統年度保單限制，支持按天、周、月靈活投保，降低中小企業試用門檻。今年，該公司與機時租正式達成戰略合作，推出“保險+平臺運營+場景定制+本地化服務”一站式風險解決方案，加速推進全國機器人租賃生態保險項目落地。

另據人保財險相關負責人介紹，該公司的具身智能綜合保障方案由具身智能機器人本體損失保險和第三者責任險構成，保障由傳統災因、人為操作過失、電氣和網絡等原因導致的本體損失，以及因意外事故造成的第三者責任。例如，該公司保障的長三角地區某機器人租賃平臺首批470余臺人形機器人，如果因碰撞或者傳動裝置斷裂導致機器人毀損，每臺最高可獲得近40萬元的維修費用賠償。

保險的價值已被真實理賠案例印證。擎天租旗下一臺機器人在使用過程中意外傾覆，造成攝像頭及配件損壞，最終獲得人保財險理賠款5976.87元。這是國內機器人租賃保險較早落地的實操賠付案例，標志著機器人保險已跳出紙面條款，正式落地商業運營全流程。

多方協同構建風控生態

不同于傳統機械設備，人形機器人風險成因更復雜。一方面，故障誘因多元，硬件破損、算法偏差、系統宕機均會引發事故；另一方面，事故責任難以界定，故障原因橫跨設備制造、軟件開發、現場操作三方主體，疊加網絡攻擊、數據泄露等新型數字化風險，傳統企業財險已無法覆蓋全部保障需求。市場對保險的訴求，也從單一財產賠付，延伸至算法責任、數據安全保障，推動保險從“事后理賠”升級為事前風控篩查、事中動態監控、事后理賠兜底的全周期服務模式。

站在租賃平臺視角，梁禎青表示，想要實現長效穩健經營，需練好設備精細化運維、多場景服務標準化建設、全國網點統籌調度三大內功，定制化保險則是落地這三項能力的關鍵風控抓手，租賃平臺與保險公司需持續深化產品迭代與場景共建。

平安產險上海分公司團體財意健險部經理付丹丹對《證券日報》記者表示，該公司目前已落地“保險+租賃”模式，聯動租賃平臺實時交互全生命周期數據，鎖定使用場景，將不可控風險轉化為可控風險，多方攜手共建“風險共擔、信用增信”的合作框架。

付丹丹進一步表示，未來行業想要依托保險實現規范化、規模化發展，還需要三方協同構建完整風控生態。一是打通數據鏈路，租賃平臺、機器人廠商、保險公司共建風控數據庫，依托設備運行數據實現故障預警、風險實時管控；二是跨界聯動風控資源，聯合算法檢測機構、網絡安全服務商、第三方設備鑒定單位，分別解決程序安全、網絡攻擊、事故定責三大難題；三是借力地方產業補貼政策，推動機器人創新險種納入財政保費補貼，加快行業統一保險條款落地，減少投保、理賠環節的權責糾紛。

從零散保單賠付到全產業鏈生態共建，機器人租賃保險正在夯實百億元級租賃市場發展底座。在保險賦能之下，承租方放下高額賠付顧慮、大膽試用機器人，租賃平臺剝離大額資產風險、加速全國拓展，整機廠商依托完善的保障體系加快新品商業化落地。整體來看，保險正助力打通機器人規模化商用的關鍵環節。

來源：證券日報