打破國外資本壟斷的鐵礦石定價權(quán)，推行本幣結(jié)算

文/楊晨

據(jù)觀察者網(wǎng)10月1日報道，當?shù)貢r間9月30日，彭博社：中國礦產(chǎn)資源集團有限公司本周已要求國內(nèi)買家暫停購買任何以美元計價的必和必拓（BHP）海運船貨。報道稱，這意味著新合約的簽署將全面暫停，包括已從澳大利亞礦山運出的鐵礦石船貨也不例外。目前，必和必拓僅有少量已抵達中國港口的鐵礦石現(xiàn)貨可供交易，且這些資源均以人民幣計價。知情人士透露，這一決定是在雙方自上周晚些時候進行了多輪磋商但未取得成果之后做出的。彭博社提到，中國礦產(chǎn)資源集團9月初要求鋼廠暫停購買必和必拓的金布巴粉（Jimblebar Fines），而此次對鐵礦石的禁令標志著行動的升級，顯示出中方對于增強價格影響力的決心。

消息一出，立刻引起廣泛關(guān)注，財經(jīng)評論人士對這一爆炸性新聞的分析充斥網(wǎng)絡視頻，可謂一石激起千重浪。中國作為全球最大鐵礦石買家，長期不能參與全球鐵礦石貿(mào)易的定價，從而企業(yè)利潤被大量盤剝難以用更多的資金投入產(chǎn)業(yè)升級，嚴重制約中國相關(guān)行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展。這一局面的背后，是全球鐵礦石供應商——必和必拓、力拓、淡水河谷等建立的壟斷格局。上述三家企業(yè)控制了全球超過70%的海運鐵礦石貿(mào)易。2003年至2010年間，中國與國外三大礦企之間的年度長協(xié)談判屢次失敗。在此期間，這些礦山企業(yè)與華爾街資本聯(lián)手，通過期貨交易、掉期合約以及普氏指數(shù)等金融工具推高鐵礦石價格，導致中國鋼鐵企業(yè)被迫以高昂成本購入鐵礦石，嚴重削弱了國內(nèi)產(chǎn)業(yè)的競爭力。

相關(guān)博弈背景

面對這種長期受制于人的局面，中國決心改變。作為全球最大的鐵礦石進口國，卻在定價權(quán)上屢屢受挫，這種處境令人深感無奈。多年來，中國在這一領域付出了沉重代價，也逐漸摸索出應對之道：

首先，中國致力于建立自主的鐵礦資源供應體系。早在2009年，中國便積極推動幾內(nèi)亞“西芒杜鐵礦”項目。該礦區(qū)儲量巨大，可開采量超過24億噸，平均品位高達65%以上，高于澳大利亞皮爾巴拉地區(qū)鐵礦石的平均品位（通常為57%-62%）。西芒杜鐵礦不僅儲量豐富，且品位優(yōu)異，堪稱全球最優(yōu)質(zhì)、儲量最大的鐵礦之一，具有極高的戰(zhàn)略價值。

通過布局海外優(yōu)質(zhì)礦產(chǎn)資源，中國正逐步擺脫對國際礦山的依賴，為未來爭取鐵礦石定價權(quán)奠定堅實基礎。中國已下定決心，在鐵礦石領域的博弈中不再被動受制，而是主動出擊，掌握主導權(quán)。

組建中國礦產(chǎn)資源集團有限公司，是黨和國家著眼于用好國內(nèi)國際兩個市場、兩種資源，增強中國重要礦產(chǎn)資源供應保障能力的重大舉措，對于保障產(chǎn)業(yè)鏈供應鏈安全，促進高質(zhì)量發(fā)展具有重要意義。作為中央直接管理的國有獨資公司和國家授權(quán)投資機構(gòu)，公司將堅持開放協(xié)同、合作共贏，堅持市場化、法治化運營，打造具有全球競爭力和影響力的世界一流礦產(chǎn)資源綜合服務企業(yè)。

2022年成立了中國礦產(chǎn)資源集團，整合國內(nèi)鋼企采購需求，以單一大買家身份與礦商談判，增強了議價能力。過去中國幾十家鋼廠各自采購，無法統(tǒng)一議價，容易被分化。現(xiàn)在由中國礦產(chǎn)資源集團統(tǒng)一出面談判，集中管理采購計劃和需求，共同進退，比單打獨斗要有優(yōu)勢得多。

本幣結(jié)算符合鐵礦石交易各方利益

分析人士認為，這場博弈的焦點會集中在以本幣結(jié)算購買鐵礦石。中國已有與鐵礦石出口大國巴西等以本幣結(jié)算的先例。此外俄羅斯、烏克蘭等國也表示有意增加對華鐵礦石出口，中俄之間的貿(mào)易以本幣結(jié)算早已不是什么新鮮事。有分析人士認為，如果是全球最大鐵礦石集團必和必拓接受人民幣結(jié)算購買鐵礦石，這就好比1972年美國說服沙特選擇用美元結(jié)算石油一樣。

澳大利亞鐵礦石價格居高不下，一個很重要的原因是美元金融從中盤剝，導致鐵礦石很大部分利潤被霸權(quán)資本拿走。中國作為長期全世界購買鐵礦石第一大國，不得不以美元作為結(jié)算貨幣，在鐵礦石交易中付出高額代價。雖然我們是最大的買方，但是卻由賣方?jīng)Q定礦石的定價權(quán)。有數(shù)據(jù)顯示，2023年中國鋼鐵企業(yè)的年利潤不足100億美元，而控制必和必拓公司的資本方出售鐵礦石的利潤就達到一年200億美元。

必和必拓每年60%的鐵礦石輸往中國，如果中國停止購買其鐵礦，意味著這家企業(yè)或?qū)l臨倒閉。鐵礦石不單是澳大利亞國家經(jīng)濟命脈，更是美西方國家特別看重的一項工業(yè)原材料，它們不僅要通過金融手段控制這項全球鐵礦石的流向，還要通過這項交易牟取暴利。眾所皆知，西方霸權(quán)國家特別擔心中國崛起，不遺余力圍堵中國經(jīng)濟，它們原本以為通過高科技封鎖就能讓中國屈服，繼續(xù)擔綱全球“血汗工廠”的產(chǎn)業(yè)角色，沒想到，它們封鎖什么技術(shù)領域就能換來中國在這一領域取得決定性突破。不僅如此，中國啟動對英偉達、高通的反壟斷調(diào)查，令美國封鎖中國的愚蠢行動連遭重錘。這個時候，美國手上的牌當然不多了，西方資本控制的澳洲鐵礦石，已經(jīng)算得上它們目前的一張大牌了。

“美元-鐵礦石”行將落幕的五大理由

為何這次還沒等到美西方國家下手拿鐵礦石卡中國脖子，中國卻下了先手棋？此舉將會重塑鐵礦石這一特大宗商品的國際市場定價格局，還將讓長期被西方國家壓制的中國鋼鐵企業(yè)和國人長出一口惡氣。中國不會打無準備之仗，也不會接受在任何國際經(jīng)濟博弈中失敗。這場博弈的勝利，將讓美西方國家通過鐵礦石拿捏世界第一鋼鐵生產(chǎn)大國中國的時代一去不復返。那此番中國打贏的底氣何在：

（1）中國是最大的買家，澳洲鐵礦石如果不供應中國，西方壟斷資本早已賺得盆滿缽滿，哪怕它們選擇賤賣資本跑路也并不吃虧，但是澳大利亞經(jīng)濟、就業(yè)、社會福利、政黨面臨的壓力卻是澳洲人不能接受的，因此，澳洲和中國打鐵礦石貿(mào)易戰(zhàn)打不起，必然要在生意與霸權(quán)之間做出選擇。

（2）鐵礦石供應國已經(jīng)可以實現(xiàn)替代。巴西淡水河谷已經(jīng)用人民幣結(jié)算鐵礦石，這種交易機制運行良好可供更大范圍復制。非洲的幾內(nèi)亞等國也擁有儲量驚人的鐵礦，近年來中國與非洲的經(jīng)濟合作廣泛開展大大促進了中國與非洲各國戰(zhàn)略伙伴關(guān)系的形成。有消息稱，幾內(nèi)亞一個儲量為數(shù)十億噸的鐵礦石礦場，在2025年底就能投產(chǎn)；加上俄羅斯等戰(zhàn)略伙伴國、一帶一路國家也可以不斷向中國供貨，那么中國即便是不購買澳大利亞的鐵礦石，也不會出現(xiàn)鐵礦短缺。

（3）中國長期以來非常重視鐵礦石大宗商品的期貨市場建設，今年1至10月數(shù)據(jù)，大連的鐵礦石期貨成交量是新加坡鐵礦石期貨市場的8倍。這意味著中國有極具說服力的價格發(fā)現(xiàn)市場，同樣擁有反制鐵礦石金融戰(zhàn)的強大能力，增強以人民幣結(jié)算鐵礦石期貨交易的話語權(quán)，當然也間接影響到鐵礦石的現(xiàn)貨交易市場的本幣結(jié)算業(yè)務及其議價權(quán)。

（4）中國鋼鐵企業(yè)與國際社會的普遍期待也是重要決定因素。以石油交易為例，中國與全球多個主要產(chǎn)油國實現(xiàn)以人民幣為主的本幣結(jié)算，交易雙方都嘗到甜頭，不僅便捷安全，更重要是繞過了美元交易的巨額盤剝。既然石油可以成功以人民幣結(jié)算并且讓交易各方受益，那么其它大宗交易也行。全球苦美元久矣！以人民幣結(jié)算鐵礦石大宗交易的格局早晚會形成，這不是霸權(quán)勢力可以阻擋得了的天下大勢。這里還可以負責任說上一句：還不只是石油與鐵礦石，未來其它大宗商品的國際交易包括美國輸華的大宗商品早晚也會以人民幣作為結(jié)算貨幣之一，以人民幣為主要幣種之一的本幣交易結(jié)算方式，也必然在全球不斷興起。

（5）強大武裝力量的護航從來都是一個國家經(jīng)濟穩(wěn)健發(fā)展的底層邏輯。中國堅持走和平發(fā)展道路，但這并不妨礙我國超級先進的武器裝備不斷亮相驚羨世人，已經(jīng)讓包括霸權(quán)國家在內(nèi)的世界各國感受到這份實實在在的強大。事實上，許多極具戰(zhàn)略打擊力的中式武器，已經(jīng)力壓西方國家同類型武器，有的還在近期國際戰(zhàn)場上取得驕人戰(zhàn)績。業(yè)界甚至戲言，只要中國軍事上展現(xiàn)一項重大突破，美國五角大樓周圍就要堵車、外賣就會忙得送不過來。美國早已無法以軍事手段遏制中國，且中國在重要軍事科技、裝備領域闊步趕超美國已經(jīng)讓全世界看到，也就是說，現(xiàn)在絕大多數(shù)國家已經(jīng)不相信美國能夠以軍事手段戰(zhàn)勝中國，當然白宮也越來越難以用脅迫手段阻止各國與中國開展經(jīng)貿(mào)合作。以美軍做背書的美元經(jīng)濟時代行將落幕。

“北鐵中心”橫空出世

中國推出“北鐵指數(shù)”挑戰(zhàn)普氏定價機制，打破由金融資本操控的不透明定價模式。

分析人士認為，中國專注鐵礦石的結(jié)算貨幣地位、定價權(quán)和期貨市場，就意味著，中國作為世界上最大的鋼鐵生產(chǎn)企業(yè)，未來對全球的鋼鐵市場形成絕對的把控力，這一方面解決了人民幣國際化的一個重要錨定物的貨-幣價值，對美元霸權(quán)更是一記重拳；另一方面，美國正在實施制造業(yè)回歸本土的計劃，在未來的三五年，如果美國不能再主導鋼鐵生產(chǎn)原材料礦石的價格，將在大國博弈上少了一張大牌，甚至要向能夠主導鐵礦石價格的國家妥協(xié)。

?自2010年起，澳大利亞的必和必拓、力拓和巴西的淡水河谷聯(lián)合推動了普氏指數(shù)取代了長期以來的年度談判定價。看似“市場化”的機制實際上漏洞百出。普氏指數(shù)采樣偏小，僅基于不到10%的進口量樣本，卻影響到90%以上的協(xié)議礦價格。而且，普氏指數(shù)并非真實成交價格，而是通過不透明的人工“問價”得出。早在2013年，中鋼協(xié)就批評普氏指數(shù)“人為操控痕跡嚴重”。

更為荒唐的是，綜合媒體報道，普氏指數(shù)的母公司麥格希集團，其背后大股東包括貝萊德和德銀等金融巨頭，而這些金融資本恰巧也是礦業(yè)巨頭的投資方。也就是說，定價平臺和礦商處于同一陣營，這種結(jié)構(gòu)根本不屬于“市場”，而是“既當裁判又當運動員”。

在這種背景下，北京鐵礦石交易中心（簡稱“北鐵中心”）9月28日隆重宣布推出“鐵礦石港口現(xiàn)貨價格指數(shù)”（簡稱“北鐵指數(shù)”）。這一指數(shù)旨在為中國乃至全球鐵礦石市場提供更加及時、準確且透明的現(xiàn)貨價格參考，從而助力產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)的決策制定與風險管理。據(jù)北鐵中心指數(shù)負責人介紹，該指數(shù)的編制完全基于真實成交數(shù)據(jù)，從而最大程度地減少了“人為評估”帶來的主觀影響。憑借平臺現(xiàn)有超過600家的會員企業(yè)以及預計超過1億噸的今年交易量（其中港口現(xiàn)貨約7000萬噸），北鐵中心為指數(shù)的編制和發(fā)布提供了堅實的數(shù)據(jù)支撐。北鐵中心的成立，意味著由國外資本炮制的不透明、掠奪性、隨意性的鐵礦石市場定價，將走進墳墓。

中國工業(yè)的全面進步是硬道理

上述事件絕非孤立存在憑空產(chǎn)生，新的鐵礦石交易格局的形成與許多重要經(jīng)濟現(xiàn)象都存在著連帶關(guān)系。譬如中國在許多工業(yè)化領域取得突破和產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)鍵部分的主導權(quán)，讓美西方國家想要拿捏我們是拿不住的，可我們對它們的反制卻是致命的。這樣的貿(mào)易戰(zhàn)，不打也知道誰將是贏家。中國人信奉實力是一切議價權(quán)的基礎，因此不像國外那樣：處理經(jīng)濟貿(mào)易問題傲慢偏執(zhí)，愛打嘴炮，可在實際經(jīng)貿(mào)戰(zhàn)中卻經(jīng)常一敗涂地或搞得兩敗俱傷。我們往往不會在實力不允許的情況下盲目行動。依然是最近彭博社一篇報道，8位歐美頂級風險投資人來華考察回國后弄了一份《不可投資清單》，稱在許多領域歐美創(chuàng)業(yè)公司已經(jīng)完全沒有機會了，千萬不能再往里投錢了，因為在諸多領域，追趕已經(jīng)沒有意義，例如電池制造及上下游產(chǎn)業(yè)鏈，中國企業(yè)具有絕對的成本優(yōu)勢，這使得任何歐美相關(guān)創(chuàng)業(yè)版計劃書講得再好都不足以打動投資者。他們強調(diào)了一個重要的觀點與全球業(yè)界分享：中國企業(yè)已經(jīng)掌握著絕大多數(shù)礦產(chǎn)的精煉加工技術(shù)，幾乎沒有任何國內(nèi)外公司可以繞過他們的控制，“中國建立的并非僅僅是幾家強大的公司，而是一個具有壟斷能力的產(chǎn)業(yè)發(fā)展范式”。

聯(lián)合國工業(yè)發(fā)展組織大會期間，發(fā)布了《工業(yè)化的未來》，報告基于全球價值鏈參與度模型，進行了國家工業(yè)實力的研究，并得出了一個結(jié)論，中國制造業(yè)在1980年僅占全球的5%，到了2024年已經(jīng)躍升到了31.6%，并將到2030年達到45%。而美日德三國占比將分別萎縮至11%，5%、3%，三國合計僅19%，不足中國的二分之一。這意味著未來全世界每兩件工業(yè)制成品中將有一件產(chǎn)自中國，中國的工業(yè)產(chǎn)值將達到美國的4倍，這在人類工業(yè)歷史上是前所未有的，中國將成為全世界無可比擬的工業(yè)制造業(yè)核心，所有遏制中國的企圖必然會以失敗告終，而與中國合作是唯一的選項。