中國制造2025熱度減退，美轉提產能問題

"中國制造2025"這個詞，曾經是中美貿易戰里出鏡率最高的關鍵詞，美國官員開口必提，媒體天天盯著。但你有沒有發現，這幾年它突然消失了——美國不提了，國內也不怎么說了。不是因為它失敗了，恰恰相反，是因為它已經完成了。一個計劃，從被當靶子到沒人再提，背后的故事，比計劃本身更值得聊聊。

結果十年過去，賬算出來了。香港《南華早報》做了一次系統盤點，260多個目標，完成了八成六。BBC追了好幾年，最后給出的評價是：中國在外部封鎖下，把十年前寫下的目標一個個兌現，這件事本身就了不起。

先說新能源汽車。三十多萬輛到一千兩百多萬輛，滲透率從不到2%沖到將近41%，這不是一條線性增長的曲線，是一次斷層式的躍遷。更厲害的不是賣出去多少，而是把產業鏈的定價權搶過來了——全球動力電池市場，中國企業拿走了三分之二，光寧德時代一家就占了將近四成。

再說造船。中國船廠2024年拿下了全球七成的新訂單，三大指標連續十五年全球第一。過去韓國人最引以為傲的高端LNG船，中國現在也做了，而且一簽就是二十多艘的"世紀大單"，客戶包括卡塔爾這種全球最挑剔的買家。更關鍵的是，這背后那臺高十五米、重近千噸的大型船用發動機，也是自己造的，國產化率超過八成。

光伏就更不客氣了。全球前十大光伏組件企業，中國包攬全部，中國一體化組件的成本不到美國同類產品的四成。不是便宜一點，是便宜一大截。

高鐵里程從兩萬公里擴到將近五萬公里，相當于日本新干線的十五倍；工廠里的機器人密度從每萬人三十六臺跳到三百多臺，增幅是美國同期的好幾倍。

這些數字加在一起，就是八成六完成率背后的真實面貌。計劃不是被擱置了，是被執行了。"中國制造2025"沒人再提，是因為它已經不是計劃，而是現實——現實不需要反復拿出來講，存在本身就是最好的答案。

美國那邊沒人再提，是另一個原因。

從2017年開始，美國拿"中國制造2025"當借口，啟動了301調查，隨后是關稅戰。先是幾百億，再擴到兩千億，稅率一路加到25%。特朗普走了，拜登繼續，兩屆政府政策幾乎什么都翻，唯獨對華關稅一分沒減。再后來，芯片禁令、實體清單、《芯片與科學法案》，能想到的手段幾乎全用了。

然后是結果。

美國那一側的賬是這樣的：關稅打到歷史最高，對華貿易逆差不降反升，2025年頭幾個月同比又漲了將近一成。科爾尼公司做了十三年的制造業回流追蹤，最新數據顯示回流指數還在負值區間——美國從亞洲的進口總額增加了，自己的制造業產值反而跌了。

為什么會這樣？結構性原因，一兩句能說清楚。美國現在工廠里的工人工資，大概是越南的六倍。全國過半數的工廠，樓齡超過三十年。臺積電跑去亞利桑那建廠，結果發現本地找不夠熟練工人，最后有將近一半員工是從臺灣派過去的。最先進的芯片設備荷蘭不賣，美國自己也造不出來，英特爾拿了八十五億美元的政府補貼，進度還是追不上。

這里有個很微妙的地方。美國一邊指責中國靠國家補貼取勝，一邊給自己的企業發數百億補貼，還發現花了錢沒什么用。這種尷尬，連美國盟友都不好意思替它圓。

所以"中國制造2025"這個詞，美國不提了，不是因為不在意，而是因為不好提。 提它等于承認圍堵失敗，等于把自己十年來花了多少力氣、拿到什么結果，一起端上桌來比較。換一個新框架，叫"產能過剩"，會好一些——聽起來是中國的問題，不是美國打不贏的問題。

2024年4月，耶倫去北京，連續幾天在不同場合拋出這套說法：中國電動車、太陽能板賣得太多太便宜，讓美國工廠關門，工人丟飯碗，這是"產能過剩"。大使隨后附和，G7峰會聯合跟進，對中國電動車加征100%關稅。一套新話語體系，就這么組裝起來了。

"產能過剩"這頂帽子，有沒有一點依據？有，但不是他們說的那種意思。

中國光伏產業確實存在嚴重的內卷——產能規模是全球實際需求的將近兩倍，龍頭企業前幾年都在虧錢，31家上市企業一個季度合計凈虧了一百多億。這是真實存在的問題，不用回避。地方政府你追我趕上項目，產能擴張速度超過需求消化速度，這在制造業爬坡階段很常見。

但這跟耶倫講的"產能過剩"完全是兩件事。

耶倫的邏輯是：中國出口太多便宜商品，損害了美國工人利益，所以是"過剩"。這個定義里藏著一個假設——便宜是不合理的，不是市場競爭的結果。問題在于，中國光伏便宜，是因為從原材料到制造的整條鏈都在國內，是因為二十年來技術和規模反復迭代，成本才跌到今天這個位置。這叫競爭優勢，不叫傾銷。

2025年3月，哥倫比亞大學經濟學家薩克斯在博鰲說了一段話，意思很直接：美國說中國產能過剩，是絕對錯誤的，世界需要中國的產能，說這話的人是嫉妒。德國汽車界那位"汽車教父"杜登霍夫說得更不客氣：這種指責荒謬、錯誤、扭曲現實——寧德時代的技術優勢，是十幾年砸研發砸出來的，不是補貼喂出來的。

當然，14%的差距是真實的，不是回避的理由。光刻機這件事就很能說明問題——國產機臺目前覆蓋的制程，離最先進的水平還差得很遠。這背后不只是技術封鎖，而是荷蘭那臺機器集合了全球五千多家供應商、打磨了將近二十年，藏著大量只有在生產線上才能積累的經驗。這種差距，不會因為有錢砸就能短平快地追上。

完成了的不需要再講，打不贏的才需要換個說法繼續罵。