谷歌不急，OpenAI很急

作者｜畫畫

626億美元。

這是谷歌2026年Q1一個季度的凈利潤。

同一周，OpenAI正在秘密籌備IPO，目標估值1萬億美元。Anthropic 剛宣布預計 2026 年 Q2 首次盈利， 5.59 億美元。

大模型創業公司中，一家在慶祝終于賺錢了，一家在搶著上市求更多彈藥。

而谷歌開了一場發布會，全場圍繞一句關鍵的話：

我們已經進入智能體時代。

那一刻你會意識到，這已經不是同一種體量的游戲，甚至不是同一場比賽了。

一

過去兩年，整個AI行業有一個微妙的變化。

OpenAI越來越像蘋果。Anthropic越來越像企業軟件公司。Meta越來越像社交帝國+開源聯盟。英偉達越來越像AI時代的石油公司。

谷歌，反而越來越不像過去那個谷歌。

以前大家總覺得，谷歌是被AI革命偷襲的那一個。

ChatGPT出來之后，谷歌內部一度被形容為紅色警報。搜索被沖擊，廣告被威脅，整個互聯網入口都開始松動。那段時間，全世界都在問同一個問題：

AI時代，還需要Google嗎？

但今年I/O最有意思的地方在于，谷歌第一次不再自證清白，也不再防守這個問題了。

它開始換問題。

以前谷歌真正的核心，是幫助用戶找到答案。

今天它想做的，已經變成：

直接替用戶完成事情。

這是兩個完全不同的時代邏輯。

今年I/O上最重要的產品，不是某個模型參數和某個視頻Demo。主角是Gemini Agent。

谷歌現場演示了一個場景：你只說一句，幫我找一套適合參加朋友婚禮的衣服。Gemini會自己打開網頁、篩選商品、比較價格、加入購物車，甚至幫你預約試穿。

以前Google Search是：我給你十個鏈接，你自己去找。

今天Gemini是：你別動，我替你做。

更有意思的是Gemini Spark，一個7×24小時在后臺自主運行的AI智能體。合上電腦，鎖了手機，它還在工作。翻你的郵件、追蹤你的日程、整理你的賬單、調用30多個第三方應用完成復雜任務。

你甚至不需要"打開AI"，它一直都在。

這背后是數字世界權力結構的變化。

二

過去二十年，互聯網的核心是流量分發。Google負責分發鏈接。Meta負責分發內容。TikTok負責分發注意力。淘寶京東負責分發商品。

整個互聯網世界，本質上是人類點擊世界。

但Agent時代不是。

智能體不點擊，智能體直接執行。它不需要瀏覽網頁，不需要停留頁面，不需要看廣告，甚至不需要傳統意義上的搜索。它只關心一件事：

任務有沒有完成。

這對谷歌意味著什么？

意味著為了贏下未來，開始主動毀掉自己過去二十年最賺錢的商業地基。

谷歌一年最大的現金奶牛是搜索廣告。2026年Q1，光搜索廣告就賺了604億美元，同比增長19%，連續四個季度在加速。

但Agent時代里，這套東西天然會被削弱。Agent跳過網頁。用戶不進網站。AI直接完成任務。

今年I/O上，谷歌幾乎所有產品都在強調一件事：

從搜索到行動。

很多人覺得這是產品升級。其實這是商業模式的自我革命。

谷歌還有一個容易被忽略的變化，它開始越來越少談大模型，越來越多談世界模型。

OpenAI還在強調超級智能。Anthropic強調安全智能體。Meta強調開源生態。

但谷歌開始強調另一件事：

讓AI理解物理世界。

Gemini Omni，任何輸入轉化為任何輸出，理解物理規律，可以對話式編輯視頻。Project Astra，實時視頻理解和多模態環境感知。

谷歌越來越執著于一件事：讓AI像人一樣理解現實。

谷歌很早就意識到，下一代AI競爭，不只是聊天機器人，而是誰能成為現實世界的操作系統。

這是谷歌跟OpenAI最大的區別。

三

OpenAI現在更像一家AI應用公司，最強的地方，是重新定義了人與AI的交互。ChatGPT像iPhone時刻，簡單、直接、革命性。

但谷歌想做的事不一樣。

今天的谷歌，想讓AI看懂地圖、控制手機、理解視頻、調度云計算、調用安卓生態、連接Gmail、進入Chrome、管理YouTube。

最終接管整個數字世界。

今年I/O之后，很多人會有一種感覺：

谷歌不像在發布產品，更像在發布一個新操作系統。

同一周發生的另一件事，跟這形成了很有意思的對照。

就在谷歌開I/O的同一時間，消息傳出，OpenAI最快本周五秘密向SEC提交IPO申請。目標9月上市，德意志銀行預估募資600億美元，估值超1萬億美元。

緊隨其后，Anthropic也被曝在籌備上市。

兩家AI創業公司同時搶著上市。

韋德布什證券全球科技主管丹·艾夫斯說了句大實話：

在當前的AI軍備競賽中，率先進入公開市場非常重要。這能確立估值，讓你成為第一個在路演中接觸投資者的公司。

翻譯一下：大家都缺錢。誰先上市，誰先拿到彈藥。

為什么它們急？

看數字就知道了。

OpenAI年化營收約300億美元。ChatGPT周活9億，付費用戶5000萬。聽起來很強。但它的調整后營業利潤率是-122%，每賺1美元，倒虧1.22美元。訓練更大的模型、建更多數據中心，全靠融資覆蓋。

Anthropic好一點。Q2預計營收109億美元，首次盈利5.59億美元——比自己預測的2028年提前了兩年。但它自己也說了，未來幾個季度不一定能持續盈利。

OpenAI、Anthropic都是燒錢換增長的模式。IPO是能拿到最大一筆錢的方式。

四

再看谷歌。

2026年Q1。營收1099億美元，同比增長22%。凈利潤626億美元，同比增長81%。Google Cloud單季200億美元，同比增長63%。Gemini企業版付費月活環比增長40%，Cloud業務成為主要增長驅動力。

一個季度的凈利潤，比OpenAI一整年營收還多一倍。

谷歌2026年AI基礎設施資本支出，預計1800億至1900億美元。這筆錢，是OpenAI準備從華爾街募來的600億美元的3倍。

而且全是從利潤里出的。不借，不融，不需要向任何投資人講故事。

OpenAI需要向華爾街證明自己值1萬億美元。Anthropic需要向投資人證明能盈利。

谷歌不需要向任何人證明任何事。它只需要繼續把AI塞進它已有的所有產品里。

今年谷歌公布的一組數字很嚇人。

谷歌CEO皮查伊在I/O上說：兩年前，全平臺每月處理9.7萬億Token。今天，3200萬億。

增長了330倍。

Gemini月活9億。搜索AI Mode月活過10億，是谷歌歷史上增速最快的功能。

1800億美元的年度AI基建支出，什么概念？

全球電影行業一年票房大概300多億美元。谷歌一年AI基建投入，是全球電影票房的5倍以上。2022年，這個數字還是310億美元。四年翻了近6倍。

比賽已經從軟件算法，變成了重資產基建的軍備競賽。

五

今年AI行業開始出現一種詭異的平靜。

OpenAI頻繁談商業化和上市。Anthropic首次盈利。微軟強調Copilot落地。Meta瘋狂卷開源。谷歌全面Agent化。

大家都不再像2023年那樣天天喊AGI了。

因為行業開始意識到：

真正決定勝負的，不是誰先喊出未來，變成了誰的底盤能把未來接進現實。

谷歌這家公司最有意思的地方一直在于，它很少是第一個。

搜索不是它發明的。短視頻不是。聊天機器人也不是。

但它特別擅長一件事，當一門技術從概念走向基礎設施時，它會變得極其可怕。

因為谷歌手里有別人沒有的東西：

占據全球約 92% 的搜索流量，擁有近 40 億臺活躍 Android 設備、35 億 Chrome 用戶、18 億 Gmail 月活用戶，YouTube 月活更是突破 25 億。同時，它坐擁全球規模頂尖的廣告系統，以及位列全球第一梯隊的超大云計算集群，構筑起無可替代的基礎設施壁壘。

OpenAI有ChatGPT。但OpenAI沒有搜索框，沒有移動設備，生態很雛形。

Anthropic有Claude。但Anthropic沒有YouTube，沒有Gmail，沒有安卓。

模型的差距會在幾個月內被快速追平。今天Claude強一點，明天GPT更新反超。大模型的能力邊界正在快速收斂。

但入口不會收斂。模型可以追平，入口追不平。

六

今年I/O之后，越來越強烈地感覺到：AI行業正在從聊天機器人階段，進入系統戰爭階段。

以前比的是誰更聰明，現在比的是誰的生態更扎實，更廣闊。

所以今年Google I/O真正值得看的，不是哪個Demo最炸裂。

而是谷歌終于暴露了自己的真實野心：

它不只是想做AI。

它想做AI時代的Google。

【版面之外】的話：

以前互聯網公司的核心資產，是流量。

今天AI公司的核心資產，開始變成誰離現實世界更近。

OpenAI離人很近。英偉達離算力很近。Meta離注意力很近。

而谷歌，正在試圖離整個世界更近。

當AI創業公司還在為自我造血興奮的時候，谷歌已經在用AI每個季度多賺幾百億美元。

過去二十年，Google幫助人類找到信息。

未來二十年，它真正想做的，可能是另一件事：

讓AI替人類運行信息。