七大違規(guī)行徑曝光，這家投顧機構再收罰單！

又一家投顧機構領到罰單。

近日，北京證監(jiān)局發(fā)布行政監(jiān)管措施決定書，對和訊信息科技有限公司采取責令改正及責令暫停新增客戶6個月的行政監(jiān)管措施。

這是今年以來“和訊系”收到的又一張大罰單。就在一個月前，其上海分公司剛被暫停新增客戶12個月，疊加之下，這家老牌投顧機構將面臨較長時間無法拓展新客戶的嚴峻考驗。

券商中國記者根據同花順iFind數據統(tǒng)計，今年以來已有15家投顧機構領到16張罰單。其中被責令暫停新增客戶的機構已達8家。

七大問題曝光

北京證監(jiān)局的行政監(jiān)管措施決定書顯示，和訊信息存在七大類違規(guī)問題，幾乎覆蓋了證券投資咨詢機構從內控到展業(yè)的全鏈條。具體來看，存在的問題包括：

一是合規(guī)管理和風險控制機制不健全，公司對從業(yè)人員通過微信公眾號、抖音、視頻號、快手等自媒體平臺展業(yè)缺乏有效管理，對分支機構與第三方合作、企業(yè)微信賬號、員工執(zhí)業(yè)行為等方面的管理不到位，合規(guī)培訓不足。

二是未能對從業(yè)人員的執(zhí)業(yè)行為進行有效管理，部分不具備投資顧問資格的員工向客戶提供投資建議，部分員工在公眾媒體上作出買入、賣出或者持有具體證券的投資建議，部分投資顧問的投資建議缺乏合理依據。

三是投資者適當性管理不到位。

四是與第三方機構合作未規(guī)范證券投資顧問業(yè)務的推廣行為。

五是存在不實、誤導性營銷宣傳，變相承諾收益的行為。

六是未向投資者揭示“金投顧”軟件終端的固有缺陷和使用風險，未說明數據信息來源，該軟件具有選擇證券投資品種、提示買賣時機功能，卻未向投資者說明其方法和局限。

七是聘任不符合任職條件的財務負責人，合規(guī)負責人未按規(guī)定時間向北京證監(jiān)局備案。

與此同時，和訊信息的總經理、合規(guī)負責人和合規(guī)部負責人三名高管也因對上述問題負有管理責任，被北京證監(jiān)局一并采取出具警示函的行政監(jiān)管措施。

年內兩次“中招”，“和訊系”遭遇疊加處罰

值得關注的是，這已是和訊系今年以來第二次被監(jiān)管“點名”——兩次處罰疊加，意味著這家投顧機構將在相當長的時間內無法發(fā)展新客戶。

就在一個月前的4月7日，上海證監(jiān)局對和訊信息科技有限公司上海分公司采取了責令改正及責令暫停新增客戶12個月的監(jiān)督管理措施。

經查，該分公司合規(guī)管理和風險控制機制存在嚴重不足，包括為不具備證券投資咨詢業(yè)務資格的公司提供展業(yè)資質、與其多名人員簽訂勞動合同并就其投顧業(yè)務營業(yè)額以推廣引流名義進行分成、非公司員工冒用公司多個企業(yè)微信賬號開展投資咨詢業(yè)務活動等。更嚴重的是，在現場檢查期間，該公司存在隱匿、篡改核查和驗證資料以及與內部管理、業(yè)務經營有關的信息和資料等情況。

北京證監(jiān)局明確要求，和訊信息總部及分支機構在暫停新增客戶期間，不得簽約新客戶，不得以“投資者教育”等名義變相開展證券投資咨詢業(yè)務。暫停新增客戶期滿后，公司須向北京證監(jiān)局書面報告整改情況，監(jiān)管將視整改情況組織驗收，整改未完成前不得恢復新增客戶。

年內15家投顧機構被罰

和訊信息的遭遇并非個案。今年以來，監(jiān)管對證券投顧機構的處罰力度持續(xù)加碼，暫停新增客戶正成為治理行業(yè)亂象的“利器”。

據券商中國記者統(tǒng)計，同花順iFind數據顯示，今年以來已有15家投顧機構領到16張罰單。其中被責令暫停新增客戶的機構已達8家，包括天相財富、慧研智投、深圳市珞珈投資、上海凱石證券投資咨詢有限公司、上海九方云智能科技有限公司、上海證券通投資資訊科技有限公司以及和訊信息。

一家投顧機構總監(jiān)對券商中國記者介紹，在市場交投活躍之下，證券投顧機構被暫停新增客戶屬于較為嚴重的處罰，意味著無法新增客戶，還面臨后續(xù)的整改驗收，暫停新增客戶時間遠超監(jiān)管所列示的時間表，暫停客戶期間只能盡量做好激活存量客戶、維護好存量客戶等工作，進而創(chuàng)造更多收益。

“證券投顧行業(yè)這些亂象的核心癥結，仍在于部分機構過度追求短期盈利，忽視服務本質與投資者權益，機構自身經營理念與價值定位存在偏差。”某證券投顧機構負責人對券商中國記者表示。

業(yè)界學者對券商中國記者指出，目前很多投顧機構的考核體系更看重新增客戶數、轉化率等核心指標，對于客戶留存率、收益率幾乎不考核，很多行為圍繞流量變現而展開，因而容易出現誤導性宣傳、變相承諾收益等違規(guī)行為。

在業(yè)內專家看來，近年來多家投顧機構被暫停新增客戶、兩家老牌機構遭撤銷牌照，證明監(jiān)管已對此類亂象展開精準打擊。但牌照價值與違法成本之間的天平尚未徹底扭轉，違規(guī)激勵依然存在。

責編：戰(zhàn)術恒

排版：王璐璐

校對：王蔚

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