6月金股全曝光！主力資金大換倉，誰是下一個風口？

牛犇

6月第一個交易日，A股的開門紅沒有出現，但賺錢效應出現了，全A上漲下跌的比例大約是2：1。

這背后的信號再清楚不過了：市場正在發生一場深刻的內部結構性大切換，同時，資金并沒有從科技板塊撤出。這也說明，6月，A股的賺錢效應不在于“指數漲跌”，而在于“能否跟準科技內部的切換節奏”。彭祖，是一位持續深耕科技賽道的資深業內人士，在過去挖掘了中際旭創等一大批科技牛股，近期在最新的視頻中，他對相關核心公司進行了詳細分享。

軟科技接棒

今天，A股的各大指數又基本戰線統一了——回撤。

滬指跌0.27%，報4057.74點；

深成指跌1.51%，報15340.36點；

創業板指跌2.15%，報3950.94點；

科創50指數下跌5%，報1663.69點；

北證50倒是逆勢上漲0.45%，報1249.73點。

全市場成交額2.90萬億元，相較上周五也有所收斂。

但有意思的是，今天的賺錢效應出奇地好——全市場接近3800只個股上漲，下跌個股不到1700只，放在以往指數收跌的時候，很少見到這種畫面。

這說明什么？市場正在上演一場大變局——漲的不是指數，而是個股；跌的不是整體，而是某些超熱門賽道。內資在調倉，外資在掃貨，機構的底倉在重組，市場結構正在深刻分化。

先看今天的盤面信息——漲的是哪些？

位居漲幅榜第一把交椅的是煤炭板塊，受迎峰度夏的刺激，雖然前期大漲的火電和水電今天表現不佳，但作為火電原材料的煤炭板塊逆勢大漲，新集能源、晉控煤業、兗礦能源、昊華能源、潞安環能等多只個股漲停（這在5月下旬，筆者已經多次做出提醒了）。據悉，南方電網全網及廣東、廣西、云南、貴州、海南五省區的電力負荷今年以來共20次創新高。并且相比電力股，煤炭股近期還受到了山西煤礦事件、地緣震蕩等多重因素的催化。

直追煤炭的是AI應用相關方向，小紅書平臺指數、Kimi指數、WEB3.0指數、華為鴻蒙指數等聯合走強，獅頭股份、天地在線、引力傳媒、掌閱科技、視覺中國等紛紛漲停。

跌的是哪些？光通信、光模塊（CPO）、光芯片、PCB等算力硬件股下挫，東田微、仕佳光子、長芯博創、致尚科技、太辰光等跌幅都超過了10%。

數據不會騙人。今日主力資金凈流入計算機、傳媒、煤炭、銀行等板塊規模靠前，同時凈流出電子、機械設備、通信等板塊較多，其中電子凈流出437.17億元，凈流出規模居首。

總結起來就一句話：資金正從AI基建（算力硬件）轉向AI應用（軟件落地），這不是撤退，是接力。這個信號非常關鍵。

另一只黑馬上漲背后

為什么是“現在”？

因為AI應用的基本面邏輯已經出現了從“講故事”到“算賬目”的拐點。

拿稅友股份來說，公司深耕財稅數字化多年，AI賦能的智能財稅服務正從試點走向規?；涞亍＞闷滠浖侵苯佑脴I績說話了——2025年歸母凈利潤0.45億元，成功扭虧為盈，且當前正在全面推進“云+AI”戰略，4月剛發布久其女媧天工AI平臺，致力于打造政企智能體平臺。掌閱科技雖然短期業績仍有波動，但正式推出人格化AI潮玩CreMoMo，已宣布入局科技消費賽道。

這便是AI應用與“純題材炒作”最核心的區別。

從軟件板塊的估值修復角度看，支撐這一輪上漲的，不僅有基本面兌現，還有全球AI商業化的溢價傳導。近期，美股Snowflake、MongoDB等AI基礎設施公司業績和指引連續超預期，帶動全球軟件板塊估值整體修復。美銀證券此前預測，2026年中國軟件及IT服務行業收入同比增長12%，隨著AI變現加速推進，覆蓋的軟件公司平均收入增速有望從2025年的7%加速至14%。

另外，今天AI PC板塊也出現了異動，雷神科技“30cm”漲停，軟通動力、英力股份“20cm”漲停，多只AI PC產業鏈個股批量漲停。據悉，一臺真正的AI PC，既需要端側算力芯片（涉及芯片設計、半導體制造等電子板塊），也需要操作系統級AI集成、智能體應用、軟件生態適配等一系列軟件層的能力。

當然，這也少不了事件的催動，今天的催化關鍵來源于英偉達和微軟。此前有消息稱，英偉達和微軟將在臺北國際電腦展和微軟Build開發者大會上，同步發布雙方最新合作成果——首批由英偉達芯片擔任主處理器的Windows PC。這意味著，AI PC正式從“概念階段”進入“規?；逃秒A段”。產業界的共識也開始形成：2026年有望成為AI PC大規模落地的元年，出貨量預計將迎來爆發式增長。

AI PC與AI應用的聯動上漲，對市場傳遞了一個更清晰的信號：本輪AI行情不是簡單的“硬切軟”，而是整個AI產業鏈正在完成從基礎設施到終端落地的升級迭代。

20只團寵金股

最新的券商6月金股也給出了對應的指引。

據筆者梳理，目前共有177只金股，其中有20只獲得了兩家及其以上券商的聯合推薦，信息技術公司占據了較大權重，包括中芯國際、新易盛、滬電股份等（見附表）。

余下的157只6月金股見附圖，看看有沒有你的持倉。

今天就這樣。大家有想聊的話題，留言……

（文中提及個股僅為舉例分析，不作買賣推薦。）