今日,工業母機ETF(159667)盤中漲超2%。
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工業母機,顧名思義就是機床,也就是“造機器的機器”。小到手機、耳機,大到飛機、高鐵,所有的零部件全得靠它加工出來。現在的工業母機早已不是那個單純的“順周期”了,它已經搭上AI的快車,深度嵌進了AI產業鏈。
具體來說,AI實打實地給工業母機帶來了三大新增需求:
第一,AI算力狂飆,帶火了PCB設備。從GB300到最新的Rubin系列,單機柜算力集成度越來越高。這就好比在一個鞋盒大小的機箱里塞進了一臺超級計算機,對里面的PCB要求極其苛刻!板子越復雜,就越需要更高精度的鉆孔設備和鉆針。這一塊直接讓相關設備迎來了量價齊升!
第二,AI數據中心要“降溫”,液冷設備成了剛需。現在的數據中心功率太大,傳統風冷根本壓不住溫度,液冷逐漸成了標配,而液冷接頭等零件,尺寸更大、精度要求極高。這種高精尖零件,必須得靠高端的車銑復合、刀塔車床等設備才能加工出來。這又是一波實打實的設備更新大單!
第三,人形機器人量產,打開了未來的想象空間。以特斯拉Optimus機器人為例,在他的大腿小腿大臂小臂等環節,需要用到超高精度的絲杠。絲杠加工難度非常大,高度依賴精密磨床或車床。隨著未來機器人逐步量產,這將為高端機床開辟出一條全新的增長曲線。
除了AI這三把火,還有一個催化劑——國產替代!
近年來機床整機的國產化率穩步提升,但核心的數控系統領域,國產化率還有很大的提升空間。加上近期海外供應鏈交期有所拉長,給了國內企業很好的追趕和替代機會,高端機床的國產化進程有望進一步提速。
總的來說,AI的新需求 + 國產替代的加速度,讓工業母機這個賽道的含金量不斷提升。
如果你也看好“AI+高端制造”的方向,但又覺得研究個股太費神、怕踩雷,不妨關注一下工業母機ETF國泰(159667)。它跟蹤中證機床指數,指數持倉來看可以說是精準踩中了上述邏輯,PCB設備及耗材占比47%,人形機器人占比37%,液冷有25%,鎢礦資產也有12%,一鍵打包了這個賽道的成長紅利。
風險提示:基金有風險,投資需謹慎。相關資產/指數短期漲跌幅僅供參考,不預示未來表現。機構預測數據僅供參考,不構成投資建議或承諾。市場觀點將隨市場環境變化而動態調整,不構成投資者改變投資決策或選擇具體產品的法律依據。基金公司不保證基金一定盈利,也不保證最低收益,敬請投資人注意風險。投資者投資前請仔細閱讀基金招募說明書、合同等法律文件,選擇與自身風險承受能力匹配的產品,謹慎投資。指數板塊分布占比數據來源:指數公司,Wind,截至2026年5月12日,僅作列示,不構成任何投資建議。相關占比可能隨指數編制規則及市場交易發生變動,人形機器人含量統計參考Wind人形機器人指數(8841699),PCB設備耗材以及液冷含量統計參考公司業績報告,鎢礦占比統計參考申萬二級行業。
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