三次價(jià)格大戰(zhàn)耗死所有對(duì)手：西方花了40年，才看懂中國(guó)稀土的陽(yáng)謀

三次價(jià)格大戰(zhàn)耗死所有對(duì)手：西方花了40年，才看懂中國(guó)稀土的陽(yáng)謀

很多人聊起中國(guó)稀土，總喜歡先說(shuō)一句：中國(guó)儲(chǔ)量大，所以優(yōu)勢(shì)穩(wěn)，這個(gè)說(shuō)法看著是不算錯(cuò)，但要是只說(shuō)到這一步，其實(shí)完全還沒(méi)碰到問(wèn)題的核心。

真要把這些年的來(lái)龍去脈捋一遍就會(huì)發(fā)現(xiàn)，中國(guó)真正讓西方長(zhǎng)期無(wú)解的，不只是礦多這一個(gè)原因，而是另一件更要緊的事——中國(guó)不光能供貨，還能把價(jià)格、加工和供給節(jié)奏一塊攥在手里。

說(shuō)白了，別人看到的是礦，中國(guó)打的是整套體系。

其實(shí)美國(guó)并不是一開(kāi)始就落后的那個(gè)，在上世紀(jì)80年代的時(shí)候，全球稀土供應(yīng)的主導(dǎo)權(quán)其實(shí)在美國(guó)手里，加州芒廷帕斯礦一度供應(yīng)了全球80%的稀土需求。

那時(shí)候誰(shuí)都不會(huì)想到，后面這張“牌桌”會(huì)換位置，而且換得這么徹底，后來(lái)中國(guó)稀土產(chǎn)業(yè)慢慢起來(lái)了，先是成本低，接著是鏈條越來(lái)越全，競(jìng)爭(zhēng)力一點(diǎn)點(diǎn)拉開(kāi)。

礦挖出來(lái)只是第一步，后面分離、提純、加工、設(shè)備配套，這些環(huán)節(jié)一旦連起來(lái)，優(yōu)勢(shì)就不是一點(diǎn)半點(diǎn)了。

到了90年代以后的時(shí)候，美西方企業(yè)已經(jīng)開(kāi)始感覺(jué)不對(duì)勁了，但是這個(gè)問(wèn)題不在于他們突然沒(méi)有礦，而在于同樣的東西，中國(guó)能做得更便宜，也更穩(wěn)定。

這個(gè)差距一旦被拉開(kāi)，后面就很難補(bǔ)了，在2002年的時(shí)候，芒廷帕斯礦因?yàn)榭覆蛔〉蛢r(jià)競(jìng)爭(zhēng)，宣布關(guān)閉。

這個(gè)時(shí)間點(diǎn)很關(guān)鍵，因?yàn)閺倪@里開(kāi)始，全球稀土產(chǎn)業(yè)的重心就明顯往中國(guó)這邊傾斜了。

再往后走的時(shí)候，到了2010年前后，中國(guó)已經(jīng)控制了全球90%以上的稀土生產(chǎn)，尤其在高端加工這一塊，幾乎沒(méi)有真正能頂上來(lái)的替代者。

很多人看到這里，容易把事情理解成一句簡(jiǎn)單的話：無(wú)非就是中國(guó)便宜，把別人打下去了。

要是真這么理解的話，那還真就是看淺了，便宜當(dāng)然重要，但更重要的是，這種低價(jià)不是偶爾出現(xiàn)一下，而是能長(zhǎng)期維持，還能在關(guān)鍵時(shí)候精準(zhǔn)發(fā)力。

更厲害的是，中國(guó)后來(lái)不只是生產(chǎn)端占優(yōu)，連市場(chǎng)怎么判斷價(jià)格，某種程度上也受中國(guó)影響。

業(yè)內(nèi)熟悉的亞洲金屬指數(shù)，在很長(zhǎng)一段時(shí)間里，幾乎都是全球稀土交易最重要的定價(jià)參考，而它背后和中國(guó)企業(yè)關(guān)系很深，這意味著什么？意味著中國(guó)不只是賣家，某種程度上還是規(guī)則里很有分量的那一方。

西方第一次真正想把本土稀土鏈條重新拉起來(lái)，大概是在2000年前后，原因其實(shí)不復(fù)雜，他們已經(jīng)意識(shí)到產(chǎn)業(yè)流失不是丟掉幾家企業(yè)那么簡(jiǎn)單，而是以后整條供應(yīng)鏈都可能被別人拿住。

問(wèn)題是，這個(gè)念頭剛起來(lái)，項(xiàng)目還在規(guī)劃、融資、核算成本的時(shí)候，中國(guó)這邊就把價(jià)格壓下去了。

壓到什么程度？壓到很多企業(yè)一看賬本，心里就清楚了：再往下做，基本沒(méi)活路，項(xiàng)目還沒(méi)投產(chǎn)，商業(yè)邏輯先塌了。

稀土這類重資產(chǎn)行業(yè)，最怕的就是前期投入巨大，后面價(jià)格卻被直接壓到成本線以下，第一次嘗試，說(shuō)到底，就是這么被按住的。

真正讓西方徹底緊張起來(lái)的，是2010年那場(chǎng)稀土風(fēng)波，那一年，中日釣魚島爭(zhēng)端把稀土問(wèn)題一下推到了全球視野里，外界開(kāi)始高度關(guān)注所謂“斷供風(fēng)險(xiǎn)”。

那段時(shí)間，市場(chǎng)情緒被迅速放大，價(jià)格漲得非常兇，短短一年多，稀土價(jià)格暴漲十倍，其中鏑這種關(guān)鍵品種，從每公斤90美元一路沖到2300美元。

這個(gè)漲法太嚇人了，也正因?yàn)闈q得太猛，西方資本一下子全被吸引進(jìn)來(lái)了。

美國(guó)開(kāi)始重啟芒廷帕斯礦，加拿大、澳大利亞也紛紛上項(xiàng)目，那幾年，全球冒出了上百個(gè)稀土勘探和加工項(xiàng)目，總投資規(guī)模超過(guò)百億美元。

那種氣氛，怎么說(shuō)呢，真的很像要狠狠干一場(chǎng)，很多人當(dāng)時(shí)都覺(jué)得，西方這回總算要把這條鏈子重新接回去了，邏輯看上去也挺順：價(jià)格高，需求硬，政策上又有緊迫感，資金也愿意進(jìn)場(chǎng)，那就做。

可問(wèn)題恰恰出在這里，很多項(xiàng)目之所以能跑起來(lái)，并不是因?yàn)樗鼈儽旧砀?jìng)爭(zhēng)力已經(jīng)強(qiáng)到足夠站穩(wěn)，而是因?yàn)楫?dāng)時(shí)所有人都默認(rèn)高價(jià)會(huì)持續(xù)下去。

換句話說(shuō)，這批項(xiàng)目從一開(kāi)始，就建立在“稀土?xí)恢边@么貴”的預(yù)期上，那么預(yù)期一旦變，整個(gè)故事就會(huì)換“劇本”。

后來(lái)的事，大家也看到了，中國(guó)放開(kāi)供應(yīng)，價(jià)格迅速回落，一年左右跌了90%，鏑價(jià)也從高位一路掉回每公斤200美元左右。

前面那些按高價(jià)做出來(lái)的融資方案、盈利預(yù)測(cè)、擴(kuò)產(chǎn)計(jì)劃，幾乎一下子全廢了。

接下來(lái)發(fā)生的事就不難理解了，項(xiàng)目還沒(méi)來(lái)得及真正形成穩(wěn)定產(chǎn)出，資金就先撤了。

投資人不想再扛，企業(yè)現(xiàn)金流一斷，后果就是連鎖反應(yīng)，最典型的例子，就是被寄予厚望的Molycorp，最后在2015年宣布破產(chǎn)清算。

前面看著聲勢(shì)不小，最后還是沒(méi)把獨(dú)立供應(yīng)鏈真正搭起來(lái)，說(shuō)到底，很多時(shí)候不是西方不想干，而是它剛準(zhǔn)備好起步，就被價(jià)格這一腳直接絆翻了。

但如果把這事只看成價(jià)格戰(zhàn)，也還是不夠，因?yàn)橄⊥列袠I(yè)和一般資源行業(yè)不一樣，礦只是起點(diǎn)，后面的加工才是真正難的地方。

價(jià)格能讓項(xiàng)目死得很快，技術(shù)依賴則會(huì)讓它就算勉強(qiáng)活下來(lái)，也很難真正獨(dú)立。過(guò)去很多年，全球稀土加工設(shè)備、工藝路線、運(yùn)維經(jīng)驗(yàn)，說(shuō)到底都繞不開(kāi)中國(guó)。

西方企業(yè)可不是沒(méi)錢，也不是找不到礦，難點(diǎn)在于有些東西不是買臺(tái)設(shè)備就能解決的。

少了關(guān)鍵工藝參數(shù)，少了長(zhǎng)期積累出來(lái)的操作經(jīng)驗(yàn)，做出來(lái)的東西在成本、純度、穩(wěn)定性上就容易出問(wèn)題。

這也是為什么后來(lái)行業(yè)里慢慢形成了一種很現(xiàn)實(shí)的說(shuō)法：哪怕你只有1%的環(huán)節(jié)還要依賴中國(guó)，本質(zhì)上也還是100%的依賴。

這可能聽(tīng)著有點(diǎn)絕對(duì)，但仔細(xì)想一想的話，還真不是沒(méi)有道理，產(chǎn)業(yè)鏈這東西，最怕的不是全都沒(méi)有，而是差最后那一點(diǎn)。

差一套參數(shù)，差一個(gè)步驟，差一臺(tái)核心設(shè)備，整個(gè)系統(tǒng)都可能跑不起來(lái)，這樣一來(lái)，中國(guó)前面用低價(jià)攔項(xiàng)目，后面靠完整鏈條卡加工，西方就一直很難真正翻過(guò)身。

2015年到2016年，又來(lái)了一輪差不多的局面，西方那邊剛有一些“新動(dòng)作”，市場(chǎng)剛有一點(diǎn)重新升溫的意思，價(jià)格又掉下去了。

很多人站在外面看，會(huì)覺(jué)得怎么每次都差一點(diǎn)，其實(shí)不是差一點(diǎn)，是這種行業(yè)本來(lái)就回報(bào)周期特別長(zhǎng)，往往十年以上才能真正見(jiàn)到收益。

你前面砸進(jìn)去的錢還沒(méi)回本，工廠也還沒(méi)完全跑順，市場(chǎng)價(jià)格先塌了，企業(yè)很難不被拖住，說(shuō)得直接點(diǎn)，這種玩法對(duì)新進(jìn)入者太不友好了。

不過(guò)這兩年，情況確實(shí)開(kāi)始有點(diǎn)變化了，先變的不是市場(chǎng)，而是規(guī)則。

美國(guó)已經(jīng)不再只用“劃不劃算”來(lái)判斷稀土這件事，而是直接把它往安全層面抬，按照美國(guó)最新的國(guó)防采購(gòu)規(guī)則，從明年1月1日起，美國(guó)武器系統(tǒng)明確不能使用中國(guó)生產(chǎn)的稀土材料。

這個(gè)變化很大，因?yàn)樗扔诎岩徊糠株P(guān)鍵需求，從“誰(shuí)便宜買誰(shuí)”這套邏輯里直接拿出來(lái)了。

以后中國(guó)稀土就算價(jià)格再低，只要不合規(guī)，美國(guó)國(guó)防承包商也不能用，以前價(jià)格可以“壓死”項(xiàng)目，現(xiàn)在這招對(duì)一部分需求，已經(jīng)沒(méi)那么靈了。

還有一個(gè)變化，出現(xiàn)在技術(shù)上，就在2020年中國(guó)收緊稀土技術(shù)出口之后，加拿大薩斯喀徹溫研究中心那邊用了三年時(shí)間，自己研發(fā)出了一套新的加工工藝。

按照公開(kāi)說(shuō)法，這套工藝不依賴中國(guó)的設(shè)備和技術(shù)路線，而且自動(dòng)化程度更高，拿一個(gè)對(duì)比來(lái)說(shuō)，同樣規(guī)模的產(chǎn)線，中國(guó)工廠可能要80個(gè)工人，而加拿大那套AI控制系統(tǒng)只需要6個(gè)人，產(chǎn)品純度據(jù)說(shuō)還更高。

這個(gè)說(shuō)法以后能不能完全兌現(xiàn)，現(xiàn)在還不能說(shuō)得太滿，但至少說(shuō)明一件事：西方這些年最頭疼的加工關(guān)口，已經(jīng)開(kāi)始出現(xiàn)松動(dòng)了。

當(dāng)然，這不等于中國(guó)的優(yōu)勢(shì)一下子就沒(méi)了，幾十年積累下來(lái)的產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)，不是幾年時(shí)間就能補(bǔ)上的。

礦山、分離、提純、設(shè)備、工藝、人才、下游市場(chǎng)，這些東西都不是單拎出來(lái)就能成立的，它們得一整套配合著轉(zhuǎn)。

更何況，現(xiàn)在中國(guó)國(guó)內(nèi)市場(chǎng)本身就在消化大量稀土產(chǎn)量，已經(jīng)能“吃掉”60%左右，以前那種靠大規(guī)模低價(jià)外放來(lái)左右全球市場(chǎng)的空間，也不像過(guò)去那么寬了。

事情走到今天，這場(chǎng)“博弈”其實(shí)已經(jīng)換了打法，過(guò)去更多拼的是誰(shuí)便宜、誰(shuí)產(chǎn)得多、誰(shuí)能把別人拖死。

現(xiàn)在不一樣了，美國(guó)和盟友之所以還在加快補(bǔ)課。

不是今天才知道稀土重要，而是他們用了這么多年，才真正把一個(gè)問(wèn)題看透：資源可以買，項(xiàng)目可以投，技術(shù)也可以慢慢追，但只要產(chǎn)業(yè)鏈最關(guān)鍵的節(jié)點(diǎn)長(zhǎng)期捏在別人手里，最后要付出的代價(jià)，往往比當(dāng)年省下來(lái)的“成本”大得多。

中國(guó)這些年之所以能把位置坐穩(wěn)，也不是單靠礦多，更現(xiàn)實(shí)一點(diǎn)說(shuō)，是因?yàn)閯e人準(zhǔn)備做的時(shí)候，價(jià)格能壓；別人想擴(kuò)產(chǎn)的時(shí)候，鏈條能卡；別人以為快成了，節(jié)奏還能被重新打亂。

現(xiàn)在西方終于換了一種思路，不再只盯著市場(chǎng)利潤(rùn)，而是把稀土當(dāng)成安全資產(chǎn)來(lái)布局。

接下來(lái)這場(chǎng)較量，肯定不會(huì)再像過(guò)去那樣只是比誰(shuí)報(bào)價(jià)低，后面的變化，只會(huì)越來(lái)越復(fù)雜。