金融服務機構支持寧波企業出海路徑研究

文?/?胡萬里 潘宣霖

在全球化深入推進、市場競爭日趨激烈的背景下，國際化布局已成為企業拓寬發展空間、對沖經營壓力的核心戰略。相較傳統外貿模式，現代企業出海更注重全產業鏈布局、本土化運營深耕與全球資源整合，以此優化要素配置、分散經營風險，全面提升全球價值鏈競爭力。

寧波作為制造業重鎮與沿海開放標桿城市，依托外貿產業基礎與區位優勢，企業出海規模持續擴容、發展模式不斷升級。伴隨出海步伐加快，企業在跨境融資、匯率風險管理、國際結算、合規保障等方面的需求日趨多元復雜，對專業化、一體化的綜合金融服務提出更高要求。當前本地金融支持體系仍存在服務短板，難以充分匹配企業國際化發展訴求。立足寧波產業特色與出海實際，聚焦金融機構服務提質升級，補齊服務短板、深化銀政保協同、打通數據壁壘，持續優化跨境金融服務模式，能夠有效破解企業出海痛點難點，賦能本土企業穩健開拓海外市場，為區域開放型經濟高質量發展筑牢支撐。

一、寧波企業的出海現狀

（一）從戰略選項到生存必需

在當前全球貿易規則加速重構、國內市場競爭加劇與成本持續攀升的雙重壓力下，企業出海已從戰略“可選項”轉變為關乎生存發展的“必選項”。美國加征關稅和歐盟開征碳邊境稅的國際地緣博弈推高了貿易壁壘，倒逼供應鏈突圍。而國內市場飽和與生產要素成本剛性上漲，則迫使企業通過海外布局開辟新增長空間，以“技術+本地化+生態”組合重塑競爭力。這一背景下，主動拓展國際市場、構建全球化分布式產能與服務體系，成為企業突破瓶頸、獲取全球資源的必然路徑。官方數據顯示，2024年寧波全市備案核準的對外投資額從年初的10.1億美元，到12月攀升至59.5億美元，整體呈增長趨勢，顯示出寧波企業“走出去”的步伐不斷加快、對外投資力度逐漸增強。然而，投資額同比增長波動卻異常明顯，1-4月的投資額同比增長達76.4%，之后出現下滑，截至11月的投資額甚至出現10.2%的負增長，12月又回升至4.6%，這反映出寧波企業對外投資增長節奏存在投資規模逐步擴大但增長節奏不穩定的現狀。

（二）從短期激增到持續收縮

寧波市商務局最新數據顯示，2025年1-5月寧波市企業出海現狀呈現顯著波動性特征。境外核準企業備案數量從2月的峰值47家持續回落至5月的38家。從最初的同比增長161.1%，變成同比下滑20.8%，形成倒V型收縮曲線。同期非金融類直接投資額除1月高增長達到17.9億美元，增幅達到152.5%以上，后續月份均陷于負增長區間，4月跌幅達40.1%。5月，全市備案核準境外企業和機構38家，同比下降20.8%，備案核準中方投資額2.8億美元，同比下降13.9%。這反映出企業國際化進程面臨持續性阻力，此現狀與外部政策環境存在顯著關聯。尤其是特朗普政府重新執政后推行激進的貿易保護主義政策，包括對進口商品加征高額關稅及強化供應鏈“去中國化”要求而導致的雙重壓力。

（三）從緊急避險到結構破局

在全球關稅政策不確定性加劇的背景下，寧波主導的產業例如機電紡織等由于關稅政策而導致市場準入成本激增，出口利潤空間被壓縮，迫使企業通過海外設廠規避關稅，但短期內推高了合規成本，因而2月企業出海數激增而投資額卻出現了驟降54.1%。同時美國政府關稅政策的反復性變化也抑制了寧波市甚至我國企業長期部署海外的計劃，加大了投資的不確定性，這也是為何5月企業出海的數量以及投資額出現雙降的現象，形成了“試探性出海”的路徑。此現狀亟需金融機構通過結構性支持模式助力企業破解困局，提升寧波企業出海抗周期能力，為寧波企業構建可持續出海生態。

二、寧波金融服務機構支持企業出海的短板

寧波企業對外投資走勢波動，既受國際環境與自身經營制約，也源于金融支撐體系不足，集中體現為融資渠道有限、避險工具不足、合規服務薄弱等問題。

（一）金融服務覆蓋存在短板

本地金融機構雖已搭建出海服務體系，但服務覆蓋仍有局限。盡管部分銀行推出純信用信貸產品，中小微企業依舊面臨融資門檻偏高、避險工具供給不足的問題。中小制造企業普遍缺少抵押物，難以籌措海外建廠大額資金；現有匯率避險產品多面向大中型企業，操作門檻高、適配性弱，簡化版普惠避險產品供給不足，中小微企業長期面臨匯率波動風險。

（二）行業數據割裂，協同聯動不足

各類金融機構多聚焦單一業務輸出，綜合服務與跨界協同偏弱，難以提供政策咨詢、財稅合規、投融資規劃一體化等服務。同時，金融、海關、物流、信保等數據分散獨立，形成數據壁壘，既降低企業風險研判精準度，也制約差異化、定制化服務模式落地。

（三）金融產品創新相對滯后

金融服務多局限于傳統信貸、結算業務，高端化、場景化產品供給不足。針對跨境并購的結構化融資、資金管控、風險對沖等配套服務較為欠缺；對投入大、周期長的海外倉項目，缺乏專屬融資產品；境外研發布局所需的長期資金支持、知識產權金融等服務配套不完善，難以匹配企業國際化創新發展需求。

三、金融機構支持企業出海的路徑

（一）深化銀政保協同，精準賦能中小微企業

金融機構聯動政府、行業協會，搭建中小微企業專項金融服務平臺。政府設立引導基金，鼓勵機構推出低息貸、小額信用保險等專屬產品，如 “中小微企業出海貸”，按企業出口訂單、海外拓展計劃給予 50-500 萬元額度，利率較普通商貸低 1-2 個百分點。依托大數據、人工智能精準評估企業經營與信用，降低抵押物依賴，拓寬融資渠道，重點加大對先進制造、專精特新外貿企業的授信支持。

（二）打破數據壁壘，構建協同服務生態

由政府主導，運用大數據、區塊鏈技術搭建綜合金融數據共享平臺，整合海關、外匯、信保及金融機構數據，實現互通共享。制定統一數據標準，規范數據采集、使用流程，健全數據安全與隱私保護機制，消除共享顧慮。推動金融與非金融機構協同，整合政策、法律、財稅等資源，打造 “一站式” 出海服務平臺，提供全流程綜合解決方案。

（三）強化研發創新，提升精準服務能力

金融機構加大研發投入，組建專業團隊，結合金融科技適配企業出海新需求。跨境并購領域，借鑒國際經驗，推出并購貸、過橋融資等產品，配套并購咨詢、結構設計等一站式服務；針對海外倉建設，推出專項貸款，允許以未來租金、銷售回款為還款來源，配套倉儲、物流保險。探索知識產權質押融資、科技保險等服務，支持企業境外研發中心建設，聯動高校、科研機構搭建創新實驗室，提升服務效率與安全性。

〔作者單位系寧波財經學院國際經濟貿易學院；本文系2024年度浙江省高校重大人文社科項目攻關計劃（2024QN029）及橫向課題《數字經濟驅動下大宗商品貿易供應鏈協同模式研究》的階段性成果；本文系寧波財經學院區域全面經濟伙伴關系協定（RCEP）成員國研究中心研究成果〕