車均保費降至3500，比亞迪把新能源車險價格“打下來”了，為何仍有車主在抱怨？

近日，比亞迪財險交出了2026年一季度的成績單，相當提振士氣。

一季度車險簽單保費5.21億元，凈利潤0.92億元，一個季度賺的錢幾乎追平2025全年的0.94億元。更關鍵的是，綜合成本率首次降至97.90%，實現了承保盈利。

同時，綜合費用率從5.21%進一步下降至4.35%，繼續占據行業最低位置——行業平均水平在25%左右，比亞迪財險連零頭都沒到；車均保費降到3512.89元，與人保、平安、太保的差距進一步縮小。

如果將目光從報表的數字中移開，轉向車主的真實反饋，也有另一番景象：有車主因全年未出險且駕駛評分高而享受了超過40%的降幅；也有車主在短視頻抱怨投保不順利、理賠時間長等。

這種冷暖自知的“體感溫差”，恰恰反映出比亞迪財險在價格優勢與服務能力之間的現實落差——它能用數據風控讓好司機省錢，卻還沒能讓所有車主都省心。

可以看到，從傳統的獨家牌桌中搶蛋糕，也不是一件容易的事。

比亞迪財險的定位，是用車險這根紐帶，把車主牢牢鎖在從買車、修車到換車的閉環里。而能把這個閉環“焊死”的究竟是什么？對獨立售后是利好還是威脅？

01、保費降了，車主卻沒有都叫好

比亞迪財險今年一季度凈利潤0.92億元，幾乎抵得上2025全年利潤；同時車均保費從去年同期的4300元降到了3512.89元，降幅達到了18.3%。

這兩組數據既利好比亞迪財險，又實實在在降低了車主用車成本，在車企自營保險模式下，似是在逐步跑通“保費下降、利潤反升”這一看似矛盾的商業邏輯。

不過，車主端并不全是“一片叫好”聲。

先看積極的反饋。有報道指出，有車主的宋PLUS DM-i（參數丨圖片）去年保費5300元，今年續保時，因全年未出險且駕駛評分92分，保費直接降到了3100元，降幅超過40%。

這個案例背后，是比亞迪依托車輛行駛數據和智駕后臺，精準識別低風險用戶并給予車險定價優惠。

這與今年3月新能源車險自主定價系數區間再次擴圍、更加注重駕駛行為和用車習慣等趨勢不謀而合，“數據風控”帶來的價格優勢，確實正在成為車企自營保險的護城河。

但硬幣的另一面同樣明顯。

多位車主在社交平臺反饋，整個理賠體驗與老牌險企有一定差距，比如線上投保入口會報錯、業務員比較少、強制指定維修點、理賠速度慢、且只要能修就走不了全損，甚至不認定損費用。

圖片來自社交平臺截圖

比亞迪財險自2024年6月開業至今堪堪才兩年，理賠服務高度線上化，線下主要依托全國4S 店提供協助服務，服務體系的成熟度有待繼續提升。

相比之下，傳統險企經過多年積累，在全國范圍內建立了成熟的查勘、定損、救援和維修合作體系，這一點在短期內很難被超越。

圖片來自社交平臺截圖

不過，也有車主表示，只要夠便宜，理賠速度慢也可以接受，車子能修好就行。

可以看到，比亞迪財險在用戶端的口碑呈現了兩種需求選擇，價格有吸引力，但對于看重服務便捷性、理賠速度的車主來說，目前還是難以成為第一選擇。

而從另一個角度來看，比亞迪財險帶來的“鯰魚效應”，才是真正讓車主受益的地方。

一位行業觀察者認為，關鍵不在于比亞迪車險有多香，而是它間接成了一把“比價工具”，促使車險行業回歸服務競爭。

02、非車險正在牢牢鎖定車主

如果車險撐起了比亞迪財險的保費規模，那非車險會是這場牌局不容忽視的變量。

從保費規模看，今年一季度，比亞迪財險的簽單保費為6.20億元，其中車險保費約5.21億元，占比84%。而非車險接近1個億的規模，對比2025年一季度非車險保費44.43萬元、全年6100萬元，擴張速度顯然在加快。

為什么比亞迪的非車險越賣越好？答案或許不在保險本身，而是其“打包服務”。

比亞迪財險通過車險與非車險的組合方案，將基礎保障與增值服務融為一體，讓車主在購買車險的同時獲得人身、財產等方面的多重保障。

而真正能把車主“焊死”在售后服務體系內的，是隱藏在非車險框架下的事故車補償類服務。

2025年以來，比亞迪、問界、小鵬、小米等新能源車企密集推出“事故煥新服務”，核心條款極為誘人：發生事故后，除保險賠付外額外補償車輛折舊損失，定損金額達到新車價30%時直接給車主換新車。

以某新勢力品牌為例，其“事故煥新服務”承諾維修賠付和置換最高補償達19萬，車主一旦投保，未來三年車險續保和事故車維修，都將被鎖定在授權4S店內。

這一打法對4S店的盈利能力堪稱“神助攻”。

事故車維修是4S店毛利最高的業務板塊之一。過去，事故車的定損和維修理賠完全由保險公司說了算，事故車流向不受4S店控制。

而現在，比亞迪財險通過非車險與服務包組合拳，將事故車維修流量精準導流至自有4S體系，推高售后毛利率的同時，也牢牢鎖定了車主的續保。

但對于獨立售后來說，這意味著新能源事故車、三電維修業務的“黃金入口”已經被車企從源頭截斷，汽服門店無法進入授權體系，只能向輕量化保養、美容貼膜、底盤維修等領域退守。

03、車險的游戲規則主導權或轉向車企

車險這門生意，傳統險企靠精算定價，比亞迪卻憑自我優化。

2026年一季度，比亞迪財險的綜合成本率首次降至97.90%，實現承保盈利，一舉扭轉2025年102.49%的承保虧損局面。

盈利的關鍵在于極致的成本控制。

一方面是通過比亞迪APP等自有渠道直接觸達車主，省去中間環節成本，將綜合費用率進一步降至4.35%；另一方面則是通過“車、險、修”閉環將維修導入4S店體系，零部件與維修定價均在體系內管控，有效降低維修成本。

有觀點認為，比亞迪財險的核心目的并非賣車險賺錢，而是以車險為紐帶，串聯整車銷售、售后維修、智駕服務等，最后服務于“多賣車”的總目標。

其中，在車險這個關鍵環節，對行業的深層沖擊在于定價權轉移。

傳統車險生態中，定損與理賠規則由險企掌握；而像比亞迪這類車企做自營車險，則憑借車輛行駛數據、智駕后臺及車聯網信息，實現精準定責、AI智能定損，從源頭壓低理賠成本。

可以想象，如果新能源車的事故車定損、理賠定價、三電維修口徑，都可能由車企主導，那么傳統險企一旦失去數據與維修體系控制權，主導權旁落只是時間問題。

行業自動駕駛的趨勢加速了這一變革。

2025年末，L3級自動駕駛準入許可發放，L2級及以上智能駕駛滲透率已突破65%，當事故責任主體從駕駛員轉向車企與智駕系統，傳統車險定價邏輯必然改寫。屆時，自動駕駛風險的專屬保險將成為核心賽道，手握數據與維修體系的車企將占據絕對優勢。

對獨立售后來說，未來不是靠技術吃飯就能存活，而是能不能適應車企制定的游戲規則，成為售后生態中被允許存在的一環。