中國(guó)男子數(shù)億“豪宅帝國(guó)”被端：泰國(guó)代持清查風(fēng)暴席卷全國(guó)

泰國(guó)突襲中國(guó)投資者“代持網(wǎng)絡(luò)” 五地同步搜查，涉案豪宅資產(chǎn)過(guò)億泰銖

泰國(guó)針對(duì)外國(guó)人“代持持股”（Nominee）模式的整肅行動(dòng)再次升級(jí)。

泰國(guó)中央調(diào)查局（CIB）下屬經(jīng)濟(jì)犯罪打擊處（ECSD）近日在曼谷展開(kāi)大規(guī)模聯(lián)合行動(dòng)，同時(shí)搜查了5個(gè)目標(biāo)地點(diǎn)，搗毀一個(gè)涉嫌利用泰國(guó)人掛名持股、替中國(guó)投資者持有數(shù)億泰銖豪宅和房地產(chǎn)的網(wǎng)絡(luò)。

行動(dòng)中，一名35歲的中國(guó)籍男子“Hao先生”被捕，多名涉案人員被帶走調(diào)查，警方繳獲超過(guò)140萬(wàn)泰銖現(xiàn)金、大量外幣、土地契約、公司文件以及電子設(shè)備。

案件之所以引發(fā)廣泛關(guān)注，不僅因?yàn)樯姘纲Y產(chǎn)規(guī)模巨大，更因?yàn)樗『冒l(fā)生在泰國(guó)全國(guó)范圍“打擊代持”行動(dòng)持續(xù)升溫之際。

五處據(jù)點(diǎn)同時(shí)被查

根據(jù)泰國(guó)警方公布的信息，此次行動(dòng)覆蓋曼谷多個(gè)區(qū)域，包括豪宅社區(qū)、貿(mào)易公司以及一家法律服務(wù)公司。

警方首先搜查了位于Krungthep Kreetha高檔住宅區(qū)內(nèi)的兩家公司，并查獲一輛豪華商務(wù)車、大量現(xiàn)金及數(shù)字資產(chǎn)存儲(chǔ)設(shè)備。隨后又在另一家公司發(fā)現(xiàn)土地稅文件、產(chǎn)權(quán)資料以及多份房地產(chǎn)買賣合同。

最受關(guān)注的搜查地點(diǎn)，是位于Rama 9—Krungthep Kreetha區(qū)域的一棟豪宅。警方在這里逮捕了被指為網(wǎng)絡(luò)主腦的中國(guó)籍男子Hao先生。

現(xiàn)場(chǎng)查獲的證物包括公司注冊(cè)文件、土地地契、銀行存折、公司印章以及32張曼谷熱門公寓項(xiàng)目 Life Asoke-Rama 9 的門禁卡。僅這一項(xiàng)，就足以讓外界對(duì)其實(shí)際控制的房產(chǎn)規(guī)模產(chǎn)生聯(lián)想。

警方認(rèn)為，這些公司和房產(chǎn)背后實(shí)際控制人均為外國(guó)投資者，而泰國(guó)籍股東和董事只是名義上的“代持人”。

律師事務(wù)所成為關(guān)鍵環(huán)節(jié)

調(diào)查顯示，該網(wǎng)絡(luò)并非簡(jiǎn)單找?guī)讉€(gè)泰國(guó)人掛名那么直接。

警方懷疑，一家法律顧問(wèn)公司長(zhǎng)期為外國(guó)客戶提供“一條龍服務(wù)”，負(fù)責(zé)安排泰國(guó)公民擔(dān)任董事及大股東，并協(xié)助完成公司注冊(cè)、股權(quán)設(shè)計(jì)和房地產(chǎn)交易文件，以掩蓋真實(shí)控制關(guān)系。

根據(jù)警方披露，Hao先生在訊問(wèn)中承認(rèn)自己曾投資成立相關(guān)法律公司，并使用兩名泰國(guó)女性代為持股。

他同時(shí)承認(rèn)，自己曾協(xié)助中國(guó)客戶購(gòu)買豪宅，從中收取約1.5%至2.5%的傭金。

不過(guò)，目前涉案人員對(duì)部分指控仍予以否認(rèn)，案件已進(jìn)入進(jìn)一步調(diào)查階段。

泰國(guó)為何突然嚴(yán)查代持？

事實(shí)上，這起案件只是泰國(guó)全國(guó)性行動(dòng)中的一個(gè)縮影。

過(guò)去多年，外國(guó)投資者為了繞開(kāi)法律限制，經(jīng)常通過(guò)泰國(guó)人代持股份的方式控制公司，再利用公司名義持有土地、別墅、酒店或經(jīng)營(yíng)受限制行業(yè)。這種模式在普吉、芭提雅、蘇梅島、帕岸島以及曼谷部分區(qū)域相當(dāng)普遍。

按照泰國(guó)《外國(guó)人經(jīng)營(yíng)法》和《土地法》，外國(guó)人不得通過(guò)泰國(guó)人代持股份來(lái)規(guī)避法律限制。如果泰國(guó)股東只是掛名，出資、經(jīng)營(yíng)和收益實(shí)際均由外國(guó)人掌控，就可能被認(rèn)定為違法代持結(jié)構(gòu)。

而從2025年底開(kāi)始，泰國(guó)政府明顯提高了執(zhí)法力度。

泰國(guó)商業(yè)發(fā)展廳（DBD）、中央調(diào)查局（CIB）、特別調(diào)查廳（DSI）以及反洗錢辦公室（AMLO）已建立聯(lián)合機(jī)制，開(kāi)始系統(tǒng)排查高風(fēng)險(xiǎn)企業(yè)。新規(guī)甚至要求部分泰國(guó)股東提供銀行流水，證明投資資金確實(shí)屬于本人，而非外國(guó)人提供。

今年5月，泰國(guó)官方更宣布已鎖定超過(guò)5萬(wàn)家存在代持嫌疑的企業(yè)進(jìn)行調(diào)查。

風(fēng)暴正在從旅游區(qū)蔓延到全國(guó)

最初的整頓主要集中在普吉、蘇梅島、帕岸島等熱門旅游區(qū)。

但進(jìn)入2026年后，打擊范圍迅速擴(kuò)大。

華人聚居較多的曼谷輝煌區(qū)（Huai Khwang）已有數(shù)十家企業(yè)被調(diào)查；清邁、甲米、芭提雅、春武里以及北部拜縣等地也陸續(xù)出現(xiàn)針對(duì)代持企業(yè)的專項(xiàng)行動(dòng)。

從官方表態(tài)來(lái)看，泰國(guó)政府如今關(guān)注的已不僅是房地產(chǎn)問(wèn)題。

背后涉及的資金來(lái)源、跨境資本流動(dòng)、洗錢風(fēng)險(xiǎn)、非法就業(yè)以及外國(guó)資本對(duì)本地產(chǎn)業(yè)的滲透，正成為執(zhí)法重點(diǎn)。

一個(gè)時(shí)代正在結(jié)束

長(zhǎng)期以來(lái)，不少外國(guó)投資者都認(rèn)為，只要找到幾個(gè)可信的泰國(guó)人掛名，注冊(cè)一家公司，再以公司名義買地買房，就能實(shí)現(xiàn)“曲線持有”。

這種做法曾被許多人視為公開(kāi)的秘密。

但從最近一系列案件來(lái)看，泰國(guó)執(zhí)法機(jī)構(gòu)正在從“看股權(quán)結(jié)構(gòu)”轉(zhuǎn)向“查實(shí)際控制權(quán)”。

誰(shuí)出的錢、誰(shuí)控制公司、誰(shuí)最終受益，正成為調(diào)查核心。即便文件看起來(lái)合法，只要實(shí)際控制關(guān)系與申報(bào)內(nèi)容不符，仍可能面臨刑事調(diào)查、資產(chǎn)追查甚至沒(méi)收風(fēng)險(xiǎn)。

對(duì)于在泰外國(guó)投資者來(lái)說(shuō)，過(guò)去依靠代持人規(guī)避監(jiān)管的時(shí)代，正在快速走向終結(jié)。

而Hao先生的落網(wǎng)，很可能只是這一輪風(fēng)暴中的最新案例，而不是最后一個(gè)。

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