近日,中國證監會依法對老虎、富途、長橋境內外相關主體在境內非法經營證券業務等行為立案調查,并作出行政處罰事先告知
![]()
投資時間網、標點財經研究員 田文會
5月22日,美股UP Fintech Holding Limited(下稱老虎證券,TIGR.O)和Futu Holdings Limited(下稱富途控股,FUTU.O)分別收跌25.34%和27.53%,盤中最大跌幅分別為31.51%和35.01%。
這兩家公司股價大跌是因為中國證監會官網5月22日發布的監管信息,中國證監會近日依法對老虎證券全資子公司Tiger?Brokers?(NZ)?Limited(下稱老虎)、富途控股全資子公司富途證券國際(香港)有限公司(下稱富途)、長橋證券(香港)有限公司(下稱長橋)境內外相關主體在境內非法經營證券業務等行為立案調查并作出行政處罰事先告知。
據老虎證券和富途控股當日公告,老虎證券相關主體或被罰沒共計約4.11億元,富途控股相關主體或被罰沒共計約18.5億元。
當天,中國證監會官網還發布了中國證監會等八部門聯合下發的《綜合整治非法跨境證券期貨基金經營活動實施方案》。
監管開巨額罰單 三家機構被重罰
據中國證監會官網5月22日發布的信息,老虎、富途、長橋境內外相關主體未經中國證監會核準,未取得經營證券經紀業務許可、經營證券融資融券業務許可,在境內開展證券交易營銷推廣、處理交易指令等相關證券業務服務并獲取相關收益,構成非法經營證券業務。此外,這三家機構境內外相關主體還構成非法從事公募基金銷售業務、非法從事期貨經紀業務。
中國證監會稱,上述非法跨境展業行為,違反了我國證券基金期貨法律法規,破壞了市場秩序,必須堅決予以打擊。依據相關規定,中國證監會擬決定沒收老虎、富途、長橋境內外相關主體全部違法所得,并依法嚴厲處罰。擬對當事人實施的行政處罰,當事人享有陳述、申辯及要求聽證的權利,中國證監會將充分聽取當事人意見后,依法作出行政處罰決定。
下一步,中國證監會將繼續堅決落實監管“長牙帶刺”、有棱有角要求,嚴厲打擊境外機構在境內非法經營證券業務等違法行為,全力維護資本市場秩序和穩定。
老虎證券5月22日公告稱,該公司若干子公司收到中國證監會北京監管局的通知,該局已對其涉嫌非法的證券、基金及期貨業務活動展開調查,發現這些子公司在中國大陸開展了無證跨境證券業務及與基金及期貨業務相關的非法活動。根據調查結果,該局已處以合計約3.08億元的行政處罰,以及沒收約1.03億元的非法收入,合計罰沒約4.11億元。老虎證券CEO巫天華也收到了警告和125萬元罰款。截至2025年底,老虎證券合并賬戶下的中國大陸零售客戶資產約占老虎證券總客戶資產的10%。
據老虎證券2025年年報,當年該公司歸屬于普通股股東凈利潤為1.71億美元(約合12.02億元人民幣)。
富途控股5月22日也公告收到中國證監會及其深圳監管局就該公司在中國大陸業務運營下發的調查通知及行政處罰事先告知書。
監管部門指出,富途控股在中國大陸及香港的若干實體(關聯公司)在未取得必要許可或批準的情況下,擅自在中國大陸開展證券業務、公募基金銷售業務及期貨業務,違反了相關法規。中國證監會擬決定責令相關公司改正或停止相關活動,沒收違法所得并處以罰款,擬處罰沒金額總計約18.5億元。此外,中國證監會擬對富途控股創始人和CEO李華處以125萬元的個人罰款。截至2026年第一季度末,來自中國大陸的資金賬戶數(funded accounts)約占該公司總資金賬戶數的13%。
據富途控股2025年年報,當年該公司歸屬于普通股股東凈利潤為14.57億美元(約合102.41億元人民幣)。
將全面取締境外證券等非法跨境經營
中國證監會擬重罰三家機構的同時,該會官網5月22日還發布了中國證監會、工業和信息化部、公安部等八部門《關于印發〈綜合整治非法跨境證券期貨基金經營活動實施方案〉的通知》。
《綜合整治非法跨境證券期貨基金經營活動實施方案》(下稱《實施方案》)要求“經過2年集中整治,全面取締境外證券期貨基金經營機構非法跨境經營活動,堅決查處嚴重違法機構,形成嚴打高壓態勢。圍繞非法展業全鏈條開展整治,分階段逐步壓降非法存量境內投資者賬戶及資產規模,實現‘堅決取締非法、穩妥清理存量’的整治目標。”
《實施方案》禁止的活動包括:禁止境外機構在境內非法開展證券期貨基金業務相關營銷招攬活動;禁止互聯網平臺在境內為境外機構非法跨境經營提供營銷宣傳、證券期貨開戶通道等便利;禁止網絡自媒體賬號在境內發布相關推介引流信息;禁止境外機構在境內提供非法證券期貨基金業務相關開戶、處理交易指令、資金劃轉等交易服務等。
《實施方案》顯示,將設置2年集中整治期清理非法存量業務。集中整治期內,只允許單向賣出交易并轉出資金。集中整治期滿后,境外機構要全面關停境內網站、交易軟件及配套服務器,禁止為存量投資者在境內非法提供交易等服務。投資者的財產安全不受整治影響。
證監會嚴肅查處老虎等機構非法跨境展業案件
![]()
資料來源:中國證監會官網
投時關鍵詞:老虎證券(TIGR.O)|富途控股(FUTU.O)|長橋證券
特別聲明:以上內容(如有圖片或視頻亦包括在內)為自媒體平臺“網易號”用戶上傳并發布,本平臺僅提供信息存儲服務。
Notice: The content above (including the pictures and videos if any) is uploaded and posted by a user of NetEase Hao, which is a social media platform and only provides information storage services.