美伊談判破冰、韓國股市變天、英國首相辭職——全球到底誰在贏？

6月22號這一天，世界發(fā)生了好幾件大事。韓國股市變天了，SK海力士市值正式超過三星電子，坐了25年多的老大位子換人了。

英國首相施凱爾扛不住黨內逼宮，宣布辭職，不到兩年的任期就這么結束了。

美國伊朗在瑞士談完了第一輪，美國宣布暫時解除對伊朗的石油制裁，油價應聲回落。美股那邊，道瓊漲了148點，納斯達克跌了1.32%，市場在觀望，在等。

這幾件事擱一塊兒，看起來沒什么關系——韓國、英國、中東、美國，各是各的。但仔細一琢磨，背后有一條暗線串著：舊秩序在松動，新秩序在建立。

6月22日收盤，SK海力士總市值2079.6655萬億韓元，約合人民幣9.2萬億元。三星電子多少？2066萬億韓元左右。差距不大，但意義重大。

三星電子從1999年7月首次登頂韓國股市后，除了短暫波動，從2000年11月21日開始，穩(wěn)坐韓國市值第一的寶座長達25年零7個月。

有人要問了，三星不是什么都做嗎？手機、芯片、家電、面板，樣樣都有，怎么就被一個“只做存儲”的SK海力士給超了？

答案就三個字母：HBM。HBM，高帶寬內存。這玩意兒是AI芯片的“油箱”。GPU算力再強，數據送不進去、拿不出來，照樣白搭。

SK海力士是英偉達HBM芯片的主要供應商，也是全球AI熱潮最大的受益者之一。

咱們看數據。今年以來，三星電子股價漲了197.7%，夠猛了吧？但SK海力士漲了341.9%。差距就在這兒——業(yè)務越聚焦，越能吃到AI的紅利。

再說業(yè)績。有分析師預測，SK海力士二季度營業(yè)利潤預計可達69萬億韓元，同比暴漲7.5倍，營業(yè)利潤率預計達到77.2%，創(chuàng)下全球行業(yè)最高水平。

這是什么概念？賣100塊錢的東西，凈賺77塊。這種賺錢能力，在制造業(yè)里幾乎找不到第二家。

6月22日，美光科技和AI公司Anthropic宣布了一項戰(zhàn)略合作協議。

合作內容包括四個方面：共同設計AI內存與存儲架構、美光向Anthropic長期供應全套數據中心產品、美光內部全面部署Anthropic的Claude大模型。

這場合作的核心是什么？把存儲技術提前納入AI系統架構的設計里。以前是做完了芯片再配存儲，現在是做AI系統的時候就把存儲考慮進去。

Anthropic的聯合創(chuàng)始人湯姆·布朗說得直白：Anthropic的算力戰(zhàn)略取決于技術棧每一層是否都做到位，內存和存儲正是決定Claude訓練與服務效率的核心。

再說融資這事兒。Anthropic的H輪融資5月29日完成，融資額650億美元，投后估值9650億美元。

這輪融資里，三星、SK海力士和美光三家全球HBM原廠同時出現在戰(zhàn)略投資方名單里。

三大競爭對手同時投同一家公司，這在商業(yè)史上都不多見。說明什么？說明大家都看明白了——誰掌握了HBM產能，誰就在AI時代有話語權。

說完芯片，咱們聊聊地緣政治。

6月22日同一天，英國首相施凱爾宣布辭職。2024年7月5日就任，到現在不到兩年。

施凱爾在唐寧街發(fā)表離職演說的時候，情緒激動，說入主唐寧街10號是“一生中最榮耀的時刻”。但榮耀歸榮耀，黨內逼宮的壓力實在扛不住了。

問題出在哪兒？能源和移民。工黨5月地方選舉慘敗，數十位同黨議員要求他下臺。施凱爾說“我聽到工黨下議院議員們給出的答案，我坦然接受這個結果”。

目前最被看好的接班人是前大曼徹斯特市長伯納姆。他在一場被稱為“英國史上最關鍵補選”中勝出，拿到了角逐工黨黨魁的資格。

如果伯納姆順利上臺，他將是英國脫歐這十年來的第七位首相。

十年七位首相，這頻率說明什么？說明英國的政治體系正在經歷深刻的不穩(wěn)定。

脫歐、疫情、能源危機、通脹——一連串的沖擊讓英國政壇始終找不到一個穩(wěn)定的掌舵人。

再說中東。美國和伊朗在瑞士比爾根山結束了首輪高級別會談。談判結束后，美國宣布暫時解除對伊朗的石油制裁，期限60天。

再來看臺股這邊。6月22日，臺股加權指數收盤47,741點，大漲1,276點，漲幅2.75%。盤中最高47,871點，成交金額約1.4萬億臺幣，69檔股票漲停。

誰帶的頭？臺積電。臺積電當天收在2510元，大漲100元，漲幅4.15%，盤中第一次突破2500元。單檔成交金額約1082億臺幣，全場最大。

外資這一天干了什么？買超684.58億臺幣。其中光臺積電就買了358億。

為什么外資突然這么猛？兩個字：認錯。

今年以來，外資一直在賣臺股，臺股卻一直在漲。外資不買，內資買，散戶買，股價照樣創(chuàng)新高。

現在外資一看不行了，再不買就徹底踏空了，趕緊回來補倉。這就是典型的“被軋空之后的回補”。

但這里頭有個值得注意的信號：外資在現貨大買的同時，臺指期凈空單增加到7萬多口。

現貨買、期貨空，說明外資也不是一邊倒地看多，而是在做對沖。漲了這么多，聰明錢也在留一手。

臺股這一波上漲，核心驅動力就一個——AI。臺積電是AI芯片的代工龍頭，聯發(fā)科是AI手機芯片的供應商，日月光是AI芯片的封測伙伴。

SK海力士超越三星，不是因為三星不行了，而是因為AI來了之后，產業(yè)的價值分配方式變了。過去二十年，多元化、大而全的企業(yè)最吃香。

現在，在一個爆發(fā)式增長的新賽道上押對寶、做到極致，比什么都重要。

美光跟Anthropic綁定，股價狂飆，不是因為美光突然變聰明了，而是因為它站到了AI的最前沿。HBM產能成了稀缺資源，誰有產能誰說了算。

當然，波動免不了。美光周三發(fā)財報，萬一數字差點意思，股價顛簸一下也正常。但大方向是清楚的：AI不是一陣風，而是一場產業(yè)革命。